Darren Coleman dari Raymond James: Cara Saya Melayan Pelanggan Rentas Sempadan AS-Kanada

Dalam temu bual dengan Penasihat Barron, Coleman, Perancang Kewangan Bertauliah yang mengetuai pasukan tujuh orang yang berpangkalan di Toronto, memperincikan perangkap yang boleh menjerumuskan rakyat Amerika di Kanada—daripada IRA yang dibekukan kepada perlunya “Mengadakan” penyata broker sehingga terkena cukai bil pada bon perbandaran dan IRA Roth. 

Anda telah bekerja dalam pengurusan kekayaan selama tiga dekad tetapi menyertai Raymond James 10 tahun yang lalu. Apakah yang menarik minat anda kepada firma itu dan bagaimana ia membantu anda mengembangkan tumpuan anda pada nasihat rentas sempadan? Saya suka bahawa mereka mengambil pendekatan pelanggan dan merancang terlebih dahulu terhadap apa yang mereka lakukan. Mereka tidak membuat sebarang produk, yang merupakan sejenis sistem kepercayaan yang dimiliki oleh syarikat itu. Jadi saya suka bahawa kami tidak berada dalam perniagaan pembuatan. 

Dan yang paling penting, mereka mempunyai platform rentas sempadan ini yang mereka benar-benar tidak pasti cara membuat kerja. Tetapi bagi saya, ia seperti, "Itu penyelesaian kepada masalah yang tidak ada orang lain." Dan saya kerap tersandung orang yang mempunyai wang atau keluarga di kedua-dua belah sempadan [AS-Kanada] dan terjerat dengan isu undang-undang, pematuhan dan cukai yang tiada siapa yang dapat menyelesaikannya. 

Jadi apabila saya mengetahuinya


Raymond James

telah membina platform yang agak unik ini, saya berkata, "Saya rasa saya boleh membuat kerja itu." Ia mengambil masa kira-kira setahun untuk mengetahui semua perkara AS dan mula meningkatkan keluk pembelajaran. Sepanjang dekad yang lalu, kami benar-benar menjadi perintis tentang cara menjalankan amalan rentas sempadan dan mendapatkan kejelasan tentang isu tersebut, dan kemudian menyelesaikan masalah yang mencukupi untuk benar-benar mempunyai cerapan tentang cara menyelesaikannya, dan kemudian juga membina perkongsian dengan profesional rentas sempadan lain dalam undang-undang dan cukai dan imigresen. Kami memilih rangkaian tentang siapa orang teratas yang lain, dan mereka berkongsi pelanggan mereka dengan kami. Dan kami berkongsi pelanggan kami dengan mereka.

Sungguh menarik bahawa ramai orang mempunyai isu rentas sempadan ini, dan tiada siapa yang nampaknya mempunyai penyelesaian. Saya rasa sebahagian daripada masalahnya ialah, untuk masa yang lama, semua orang hanya memandang sebaliknya pada beberapa perkara ini. Tetapi rangkaian pematuhan semakin ketat. Dan mengapa? Kami cuba mencari pengubahan wang haram dan pengganas. Jenaka saya yang dahsyat adalah bahawa ia agak menangkap ikan lumba-lumba di dalam pukat. Seperti, mereka tidak bermaksud untuk menangkap orang ini dengan beberapa peraturan ini, tetapi mereka melakukannya. 

Orang ramai mempunyai realiti biasa seperti "Saya berpindah," atau "Anak saya di sini," atau "Nenek di sana." Dan institusi kewangan berkata, "Kami tidak dapat membantu anda." Dan orang seperti, "Nah, tunggu sebentar, mengapa? Telefon saya berfungsi di kedua-dua negara. Kami menonton filem yang sama.” Jadi itu mengejutkan orang ramai. Seperti, "Mengapa ini sangat sukar?"

Dan jawapannya adalah kerana ia adalah rumit sekali. Anda mempunyai dua cukai yang sangat berbeza, undang-undang, pematuhan [rejim]. Penyelesaian untuk itu adalah mahal, dan ia sukar. Oleh itu, tidak ramai [profesional] sanggup mengambil semua kerumitan itu hanya untuk menyelesaikan masalah ini. 

Jadi siapa yang akhirnya menghadapi isu-isu ini? Orang yang biasa kita temui biasanya berada dalam beberapa kategori yang berbeza. Satu saya akan panggil pelanggan mobiliti global; anda telah memindahkan negara ke mana-mana arah. Kumpulan pelanggan seterusnya ialah mereka yang tiada siapa tahu terdapat isu rentas sempadan sehingga seseorang meninggal dunia. Jadi kami mendapat banyak situasi harta pusaka di mana keluarga tidak menyedari bahawa sistemnya sangat berbeza. 

Kemudian saya akan mengatakan kategori ketiga ialah apa yang saya panggil, "Jadi saya berkahwin dengan orang Amerika." Anda tidak perlu bergerak untuk menyebabkan beberapa isu ini—anda hanya perlu berkahwin. Dan itu berpunca daripada fakta bahawa orang Amerika dikenakan cukai ke atas kewarganegaraan, orang Kanada dikenakan cukai ke atas pemastautin. Apabila orang Kanada berkahwin dengan orang Amerika, mereka bukan sahaja berkahwin dengan orang yang disayangi, mereka juga berkahwin dengan rejim cukai, dan itu mewujudkan keterjeratan yang tidak diketahui oleh sesiapa pun, dan kami sering mempunyai anak yang membesar sebagai orang Kanada, tetapi kerana mereka sama ada dilahirkan di AS atau mereka mendapat kewarganegaraan yang diturunkan melalui ibu bapa mereka, mereka mungkin tidak menganggap diri mereka sebagai orang Amerika, tetapi memang begitu. 

Beritahu kami tentang amalan anda hari ini. Kami menjalankan dua jenama berasingan. Kami menjalankan Coleman Wealth, yang merupakan jenama domestik kami yang lebih tradisional, yang memberi tumpuan kepada umur panjang dan persaraan. Jenama kedua kami, yang lebih kepada isu rentas sempadan, kami memanggil Portage Wealth Management. "Portage" ialah perkataan Kanada yang agak unik. Dan ini bermakna membawa sampan anda dan semua barang-barangnya dari satu sungai ke sungai yang lain melalui halangan. Dan ia adalah banyak kerja keras. Sesetengah orang Amerika tidak tahu apa itu, tetapi sebaik sahaja mereka mendapati ia adalah Kanada, ia sangat menawan, seperti menemui donat Tim Hortons. 

Kira-kira satu pertiga daripada amalan ini secara khusus merentas sempadan, tetapi saya akan mengatakan kira-kira 80% daripada pelanggan kami mungkin mempunyai jalinan rentas sempadan dalam satu cara, bentuk atau bentuk. Tetapi kerana kami dilesenkan di kedua-dua negara, kami secara diskret mempunyai aset di Kanada, dan kami secara diskret mempunyai aset yang bermastautin di AS Kami menjaga kira-kira 350 keluarga. Di Kanada, kami menguruskan C$310 juta [kira-kira AS$240 juta], dan di AS kami menguruskan $125 juta.

Ramai orang Amerika mungkin membayangkan bahawa berpindah ke Kanada adalah mudah dari sudut perancangan kewangan. Awak kena ingat kita dua negara berbeza. Kami mempunyai dua rejim cukai yang sangat berbeza. Kami mempunyai dua rejim pematuhan yang sangat berbeza. Dan yang sering mengejutkan orang ialah betapa berbezanya mereka. Salah satu kerumitan yang saya akan berikan yang sangat biasa ialah orang berpindah ke Kanada, dan akaun persaraan tidak pergi. Jadi IRA anda bukan sahaja berpindah ke Kanada. Kami tidak mempunyainya di Kanada. Kami mempunyai RRSP, atau Pelan Simpanan Persaraan Berdaftar. Mereka serupa tetapi bukan perkara yang sama. Sebenarnya terdapat mekanisme di mana seseorang boleh memindahkan IRA mereka ke RRSP, tetapi ia amat mengerikan. Ia biasanya memerlukan wang apabila mereka melakukannya. 

Salah satu cabaran di sebalik ini ialah penasihat kewangan AS anda tidak boleh bercakap dengan anda semasa anda berada di Kanada, kerana peraturan umum ialah penasihat—sama ada mereka akauntan, peguam atau penasihat kewangan—perlu dilesenkan dan didaftarkan di mana klien bermastautin. 

Salah satu perkara yang sering kami temui ialah seseorang telah berpindah, dan mereka menukar alamat mereka pada IRA mereka. Tidak lama kemudian, mereka mendapat pemberitahuan daripada institusi kewangan mereka yang mengatakan, “Maaf, akaun anda dibekukan. Kami tidak boleh menerima arahan daripada anda.” Kami juga kadang-kadang melihat mereka mendapat surat yang mengatakan, “Kami tidak akan berurusan lagi dengan anda. Anda mempunyai 90 hari untuk memindahkan ini ke institusi lain atau kami akan menghantar cek kepada anda ditolak cukai dan penalti.” Dan kemudian mereka berebut, dan mereka cuba membuka akaun di tempat lain. Dan mereka pergi ke institusi kewangan lain yang berkata, “Kami ingin memiliki IRA anda. Oh, anda tinggal di Montreal? Kami tidak boleh membukanya.” Sekarang, apa yang anda lakukan? Kami boleh menyelesaikannya, kerana pasukan saya berlesen dan beroperasi di Kanada di AS 

Apakah beberapa perangkap lain? Akaun tidak berdaftar [akaun pembrokeran bercukai] adalah masalah besar, kerana apabila pelanggan berada di tanah negara lain, penasihat tidak dibenarkan mengambil arahan perdagangan. 

Bagaimana pula dengan cukai ke atas akaun tersebut? Pelanggan Amerika, apabila mereka berada di Kanada, mereka mahu akaun mereka dipindahkan ke Kanada supaya mereka mendapat pelaporan cukai yang betul, kerana Kanada dan AS tidak melakukan perakaunan cukai mereka dengan cara yang sama. Satu contoh yang benar-benar mengejutkan orang ialah keuntungan modal: Matematik adalah berbeza untuk Kanada daripada AS Bagi AS, apabila anda membeli keselamatan dan tempoh anda memegangnya sangat penting. Kanada tidak peduli. Kanada menggunakan sistem kos purata untuk menentukan keuntungan modal atau kerugian modal anda. Dan cara anda melaporkan matematik dan menjejaki matematik adalah sangat berbeza dari satu negara ke negara yang lain.

Jadi, seorang warga Amerika yang berpindah ke Kanada, mereka tidak boleh meninggalkan akaun mereka di AS, kerana penasihat mereka tidak dibenarkan menyentuhnya, dan semua pelaporan cukai mereka kacau. Kami telah melihat orang cuba melakukan ini. Dan kami berkata, “Sekarang anda perlu membayar akauntan Kanada untuk memikirkan cara untuk mengkananakan semua data. Oh, dan dengan cara ini, semuanya perlu dilaporkan dalam mata wang masing-masing.” Sistem kami secara automatik memberikan pelanggan kedua-dua set laporan cukai untuk kedua-dua penyata cukai supaya semua matematik sudah ditentukan untuk mereka, dan ia menjimatkan banyak masa. Akauntan sukakannya secara amnya, kerana mereka tidak mahu melakukan kerja itu. Ini kerja kasar.

Katakan pelanggan memegang pelbagai sekuriti AS dalam akaun pembrokeran bercukai. Bolehkah mereka memindahkan mereka ke Kanada? Terdapat sekuriti yang mudah alih ke Kanada. Sebagai contoh, saya akan gunakan


microsoft

; jika anda memiliki saham yang berdagang di Bursa Saham New York, anda boleh membawanya ke Kanada. Tetapi jika anda memiliki dana bersama, tidak, anda tidak boleh. Apabila kita mempunyai seseorang yang sedang bergerak, kita melakukan sedikit percubaan. Kami menyemak senarai akaun mereka dan berkata, “Nah, apakah yang mudah alih? Kami hanya boleh memindahkannya dalam bentuk barangan.” Dengan perkara lain, kami berkata, "Maaf, itu tidak datang ke Kanada, itu tidak berfungsi." Terdapat perkara lain seperti bon perbandaran, yang mempunyai status bebas cukai dalam bidang kuasa tertentu di AS; mereka tidak wujud di sini. Itu mungkin bebas cukai di AS; ia bukan bebas cukai di sini. 

Bagaimana pula dengan IRA Roth? Mereka memerlukan pengendalian khas pada tahun pertama anda berpindah ke Kanada. Sekarang, saya tidak memberi nasihat cukai, tetapi kita tahu orang yang berbuat demikian, dan saya tahu jawapan yang betul. Jika seseorang berpindah ke sini dengan IRA Roth, ia mungkin tidak lagi mempunyai status cukai yang mereka anggap, jadi mereka perlu mengambil tindakan ke atasnya. Dan kita sebenarnya telah melihat beberapa kes di mana orang tidak melakukan beberapa perkara dan ia berlaku tiga dan empat tahun kemudian. Dan kami seperti, "Nah, anda juga boleh menyingkirkannya pada ketika ini."

Bunyi seperti anda membantu pelanggan menavigasi situasi yang kompleks dan tertekan. Apa yang anda lakukan untuk berehat? Saya peminat tegar anak-anak saya dan apa yang mereka lakukan, jadi saya seorang penonton yang baik. Anak saya bermain besbol di North Carolina dan telah bermain di peringkat Bahagian I selama dua tahun yang lalu. Anak perempuan saya menamatkan tali pinggang hitamnya dalam karate ketika dia berumur 16 tahun. Dia sebenarnya agak menakutkan. Dan kini dia menikmati sukan mengekang, yang, jika ada yang menonton Yellowstone, mereka telah melihat sebahagian daripada itu. Saya fikir dalam kehidupan lain dia mesti seorang gadis koboi. 

Keghairahan besar saya yang saya temui sejak lewat dalam hidup ialah motosikal. Ya Allah, mereka seronok. Jadi saya mempunyai beberapa basikal, dan jika saya boleh bersama-sama lima jam, saya akan pergi untuk menunggang. Itulah zen saya.

Terima kasih, Darren.

Tulis kepada Ross Snel di [e-mel dilindungi]