Separuh kedua tahun sudah tiba, dan itu menyebabkan peramal mencari petunjuk kepada masa depan ekonomi jangka terdekat. Spekulasi menjalankan hampir keseluruhan kemungkinan, daripada kemelesetan penuh kepada kemelesetan sederhana kepada keadaan mantap kepada pemulihan yang meruncing.
Lori Calvasina, ketua strategi ekuiti AS untuk RBC Capital, cenderung ke arah tinjauan terakhir itu. Dia percaya bahawa AS akan mengelak sasaran kemelesetan, dan S&P 500 akan mengakhiri tahun ini pada atau hampir 4,700 (peningkatan 23% daripada paras semasa). Namun, masih ada kemungkinan keadaan boleh menjadi lebih teruk. Calvasina meletakkan kemungkinan untuk mengelakkan kemelesetan pada 60%.
Adakah Calvasina betul dalam penilaiannya? Jika ya, pelabur harus mula melihat faedahnya menjelang akhir tahun. Buat masa ini, bagaimanapun, penganalisis saham RBC telah memilih dua ekuiti yang boleh menyokong kedudukan portfolio defensif – tanpa melepaskan potensi pertumbuhan. Ini adalah pembayar dividen yang boleh dipercayai yang menggabungkan hasil melebihi purata dengan potensi peningkatan dua angka. Kami berlari kedua-duanya pangkalan data TipRanks untuk melihat apa yang dikatakan oleh penganalisis Wall Street yang lain tentang mereka.
Pactiv Evergreen (PTVE)
Yang pertama ialah Pactiv Evergreen, sebuah syarikat pembuatan dalam sektor pembungkusan. Khususnya, Pactiv menumpukan pada pembangunan dan pengeluaran bahan pembungkus makanan dan minuman untuk digunakan dalam perkhidmatan makanan - segala-galanya daripada runcit runcit dan kedai serbaneka kepada pemprosesan makanan dan bekas yang dibawa pulang. Setiap orang perlu makan, dan kita perlu membawa makanan kita dalam sesuatu; Pactiv memanfaatkan fakta mudah itu kepada lebih daripada $5.4 bilion dalam jumlah hasil tahun lepas.
Syarikat itu nampaknya berada di landasan untuk kekuatan pendapatan yang berterusan pada 2022. Pada bulan Mei, syarikat itu mengeluarkan nombornya untuk 1Q22, dan pengurusan menyifatkan barisan teratas sebagai 'permulaan yang kukuh' untuk tahun ini. Pendapatan Q1 mencecah $1.495 bilion, peningkatan 28% berbanding 1Q21. Keuntungan hasil didorong oleh gabungan pertumbuhan 26% dalam harga dan campuran dan pertumbuhan 9% daripada pengambilalihan. Sebagai tambahan kepada pendapatan yang kukuh, Pactiv melaporkan pendapatan yang kukuh pada suku pertama, dengan pendapatan bersih $43 juta mewakili pemulihan daripada kerugian bersih $11 juta pada suku tahun lalu.
Secara keseluruhannya, syarikat ini telah menunjukkan gabungan yang menarik antara peningkatan jualan dan pengurusan yang yakin – yang mendorongnya untuk memulakan pembayaran dividen pada awal tahun lepas. Dividen saham biasa pertama telah dibayar pada 10 sen, pada Februari 2021; Pactiv telah membayar dividen secara konsisten setiap suku tahun sejak itu, dengan pembayaran terbaharu dikeluarkan pada 15 Jun lalu. Dividen itu, yang tahunan kepada 40 sen sesaham biasa, menghasilkan 4.2% di atas purata.
RBC Arun Viswanathan percaya bahawa Pactiv adalah cerita yang menarik untuk pelabur, dan menggariskan sebab: “PTVE melaksanakan dengan baik, dan kami melihat: 1) realisasi harga/kos yang kukuh; 2) pemulihan dalam Perkhidmatan Makanan dan Penjualan Makanan; 3) mengurangkan peluang.”
Mendapat perincian, Viswanathan menambah, "Kami mungkin berada di awal cerita pemulihan PTVE dan masih terdapat ketidakpastian mengenai inflasi, tetapi kami percaya terdapat beberapa konservatisme terhadap panduan EBITDA yang disahkan PTVE memandangkan 1Q yang kukuh, cabaran buruh yang bertambah baik dan kerja yang lebih baik. penggunaan modal. Kami juga mendapati profil ESG PTVE menarik (peningkatan pembungkusan berasaskan gentian, 65% kandungan boleh dikitar semula dan dikitar semula beralih kepada 100% menjelang 2030) dan seperti peluang penstrukturan semula khusus syarikat dalam Penjualan Minuman.”
Penganalisis RBC bukan sahaja menggariskan laluan ke hadapan yang jelas untuk saham PTVE, dia juga menyokongnya dengan penarafan Berprestasi (iaitu Beli) dan sasaran harga $13, yang mencadangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 35%. (Untuk menonton rekod prestasi Viswanathan, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, penganalisis Jalanan berpecah di tengah-tengah yang ini, walaupun lembu jantan mempunyai kelebihan; berdasarkan 3 Beli dan Tahan, setiap satu, saham tersebut layak dengan penilaian konsensus Belian Sederhana. Mengenai ke mana arah harga saham, tinjauan adalah lebih konklusif; ramalan memerlukan keuntungan 12 bulan sebanyak ~33%, memandangkan sasaran purata berada pada $12.83. (Lihat ramalan saham PTVE di TipRanks)
Tenaga NextEra (DEB)
Sekarang mari kita tukar gear dan beralih ke sektor tenaga, di mana NextEra memegang kedudukan utama dalam kalangan syarikat utiliti elektrik dunia. Syarikat itu berpangkalan di Juno Beach, Florida dan mempunyai kira-kira 45,500 megawatt kapasiti penjanaan kuasa. NextEra juga mempunyai kira-kira $50 bilion dalam projek infrastruktur baharu yang dirancang untuk sektor tenaga AS sehingga akhir tahun ini. Syarikat itu komited untuk mencapai pelepasan karbon bersih-sifar menjelang 2045, dan merupakan peneraju dalam tenaga boleh diperbaharui.
Tetapi untuk mendapatkan isu paling penting untuk pelabur, NextEra melaporkan pendapatan $281 juta pada suku pertama tahun ini. Ini meningkat 14% tahun ke tahun. Walaupun pendapatan meningkat, pendapatan bersih jatuh daripada $202 juta pada suku tahun lalu kepada $144 juta dalam laporan baru-baru ini. EPS $1.72 juga turun y/y, daripada $2.66.
Walaupun pendapatan menurun, syarikat itu masih melaporkan pegangan tunai yang kukuh, dengan aset tunai $168 juta mewakili pertumbuhan 48% daripada suku tahun lalu. Angka ini penting, kerana ia adalah wang tunai yang tersedia untuk syarikat untuk diagihkan kepada pemegang saham.
Pengagihan itu lazimnya diberikan dalam bentuk dividen tunai saham biasa, dan NextEra mempunyai sejarah yang panjang dalam mengekalkan pembayaran yang boleh dipercayai dan terus berkembang. Syarikat itu mula membayar dividen pada penghujung tahun 2014, dan telah mengekalkan pembayaran suku tahunan sejak itu. Pengisytiharan semasa, untuk 73.3 sen sesaham biasa, meningkat 15% tahun ke tahun. Pada kadar tahunan $2.93, dividen menghasilkan 4%. Dalam langkah yang mungkin membantu syarikat menaikkan dividen kemudian, NextEra baru-baru ini mengumumkan perubahan pada yuran hak pengagihan insentif (IDR), termasuk had $157 juta.
Perkara terakhir itu adalah perkara penting untuk penganalisis 5 bintang RBC Shelby Tucker, yang menulis: “Kami percaya pengumuman IDR akan membantu DEB memperoleh fleksibiliti kewangan melalui keperluan ekuiti yang lebih rendah dan memberi syarikat lebih banyak peluru untuk dilaksanakan pada dropdown atau pemerolehan. Kami percaya pelbagai saluran pertumbuhan… memberikan DEB keupayaan untuk melaksanakan sasaran kewangannya… Kami sebelum ini menyatakan bahawa kami percaya struktur IDR semasa mengehadkan kenaikan harga saham. Dengan yuran yang diratakan, kami melihat potensi untuk mengurangkan keperluan ekuiti dan lebih banyak modal tersedia untuk dikembalikan kepada pemegang unit.”
Tucker cukup kagum untuk menetapkan penarafan Berprestasi Tinggi (iaitu Beli) pada saham NextEra, dan sasaran harga $89 beliau menunjukkan keyakinan dalam potensi peningkatan satu tahun sebanyak 21%. (Untuk melihat rekod prestasi Tucker, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, DEB telah menarik sejumlah 12 ulasan penganalisis baru-baru ini, termasuk 7 Beli, 3 Tahan dan 2 Jual untuk penilaian konsensus Belian Sederhana daripada Street. Saham NEP berharga $73.31 dan mempunyai sasaran harga purata $82.64, memberikan saham ~13% menaik pada jangka masa satu tahun. (Lihat ramalan saham DEB di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html