Dengan angka inflasi yang menurun dan pasaran buruh yang kukuh, ada yang mengatakan bahawa ekonomi AS mungkin dalam perjalanan naik semula.
Tetapi pelabur jutawan Sam Zell tidak berkongsi keyakinan itu.
Jangan terlepas
"Apabila anda menyebarkan wang percuma selama bertahun-tahun pada satu masa, anda mencipta seretan yang ketara, dan saya tidak nampak bagaimana kita akan mengelak kelembapan kerana keseluruhan proses itu akan berakhir," katanya dalam temu bual baru-baru ini dengan CNBC.
Menurut Zell, masalahnya terletak pada dasar wang mudah Rizab Persekutuan AS.
"Saya fikir Fed kacau dengan membenarkan kadar faedah sifar berjalan terlalu lama, saya fikir kita baru mula membayar harga untuk itu," kata Zell. “Adalah bagus untuk mengatakan bahawa ia akan menjadi hebat jika Fed bernasib baik. Saya telah wujud selama 50 tahun dan saya tidak pernah melihat Fed bertuah.”
Yang pasti, harga pengguna di AS meningkat 6.5% daripada setahun lalu pada Januari 2023 — turun daripada kenaikan puncak 9.1% pada Jun 2022. Tetapi inflasi kekal menjadi kebimbangan besar bagi Zell.
“Adakah takrifan turun dari 9[%] kepada 6[%]?” Zell bertanya. "Intinya ialah 6[%] adalah masalah yang serius."
Dan sementara ada yang percaya sudah tiba masanya untuk bersiap sedia untuk disinflasi, Zell percaya bahawa paras harga boleh terus meningkat.
“Persediaan untuk disinflasi adalah satu perkara yang sangat optimistik untuk dilakukan pada ketika ini. Ia akan mengambil sedikit masa untuk tekanan inflasi mereda, dan saya fikir itulah yang perlu kita nantikan.”
Jika anda berkongsi pandangan Zell, berikut ialah melihat tiga aset yang boleh membantu pelabur melawan inflasi.
Hartanah
Zell membuat berbilion-bilion dalam hartanah. Dan kebetulan bahawa hartanah boleh menjadi lindung nilai yang hebat terhadap inflasi.
Apabila harga bahan mentah dan buruh meningkat, hartanah baru lebih mahal untuk dibina. Dan itu menaikkan harga hartanah sedia ada.
Sudah tentu, Fed telah menaikkan kadar faedah untuk menjinakkan inflasi, dan ini bermakna kadar gadai janji telah meningkat juga. Jadi bukankah itu sepatutnya tidak baik untuk pasaran hartanah?
Walaupun benar bahawa pembayaran gadai janji telah meningkat, hartanah sebenarnya telah menunjukkan daya tahannya semasa kadar faedah meningkat menurut syarikat pengurusan pelaburan Invesco.
"Antara 1978 dan 2021 terdapat 10 tahun berbeza di mana kadar Dana Persekutuan meningkat," kata Invesco. "Dalam tempoh 10 tahun yang dikenal pasti ini, hartanah swasta AS mengatasi prestasi ekuiti dan bon tujuh kali dan hartanah awam AS mengatasi prestasi enam kali."
Hartanah yang dipilih dengan baik boleh memberikan lebih daripada sekadar kenaikan harga. Pelabur juga mendapat aliran pendapatan sewa yang stabil.
Sudah tentu, memandangkan ketidakpastian di hadapan, anda ingin menyewa kepada penyewa berkualiti tinggi.
Berita baik? Sesetengah amanah pelaburan hartanah (REIT) mempunyai penyewa yang sangat berkualiti - termasuk kerajaan AS. Sementara itu, terdapat platform crowdfunding yang membenarkan anda melabur dalam hartanah berlabuh kedai runcit, yang cenderung berdaya tahan sepanjang kitaran ekonomi.
Baca lagi: Inilah jumlah wang purata isi rumah Amerika kelas pertengahan membuat — bagaimana anda menyusun?
Seni halus
Sangat mudah untuk melihat sebab karya seni sering mendapat nilai tertinggi baru di lelongan: Bekalan karya seni terbaik adalah terhad, dan banyak lukisan telah dibeli oleh muzium dan pengumpul.
Karya seni kontemporari telah mengatasi prestasi S&P 500 dengan menguasai 174% sepanjang 25 tahun yang lalu, menurut carta Pasaran Seni Global Citi.
Karya seni menjadi cara popular untuk mempelbagaikan kerana ia adalah aset fizikal "sebenar" dengan sedikit korelasi dengan pasaran saham.
Menurut Laporan Seni & Kewangan Deloitte, 85% pengurus kekayaan pada 2021 percaya seni harus disertakan sebagai sebahagian daripada perkhidmatan pengurusan kekayaan.
Memang benar bahawa melabur dalam seni halus oleh orang-orang seperti Banksy dan Andy Warhol dahulunya menjadi pilihan hanya untuk mereka yang sangat kaya. Tetapi dengan platform pelaburan baharu, anda boleh melabur dalam karya seni ikonik juga, seperti Jeff Bezos dan Peggy Guggenheim.
Wain
Orang ramai telah mengambil wain selama beribu-ribu tahun. Walaupun kebanyakan mengumpul wain untuk keseronokan dan bukannya pelaburan, botol wain yang baik menjadi lebih jarang dan berpotensi lebih berharga seiring dengan berlalunya masa.
Sejak 2005, Indeks Wain Halus Sotheby telah meningkat 316%.
Sebagai aset sebenar, wain yang baik juga boleh memberikan kepelbagaian yang anda perlukan untuk melindungi portfolio anda daripada kesan inflasi dan kemelesetan yang tidak menentu.
Anda boleh melabur dalam wain dengan membeli botol individu — tetapi anda memerlukan tempat untuk menyimpannya dengan betul. Bilik wain bawah tanah kediaman selalunya berharga puluhan ribu dolar. Jika tidak disimpan pada suhu atau kelembapan yang betul, botol itu boleh terjejas.
Itulah salah satu sebab mengapa melabur dalam wain yang baik dahulunya menjadi pilihan hanya untuk mereka yang sangat kaya. Tetapi platform baharu membenarkan anda melabur dalam wain gred pelaburan juga, sama seperti Bill Koch dan LeBron James.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html