Pelaburan Terkini Oleh Pelabur Aktivis Teratas Termasuk Bausch + Lomb, Twitter, BBBY & GameStop

Takeaways Utama

• Pelabur aktivis cuba membeli saham yang mencukupi dalam syarikat supaya mereka boleh menekan pengurusan ke dalam perubahan yang mereka percaya akan meningkatkan nilai pemegang saham.
• Seperti yang dilihat dengan Ryan Cohen, tindakan pelabur aktivis juga boleh menjejaskan pelabur runcit, terutamanya apabila mereka keluar dari kedudukan mereka.
• Paul Singer baru-baru ini keluar dari jawatan Twitternya melalui dana lindung nilainya, Elliott Management, sementara Elon Musk cuba memperoleh syarikat itu.

Apabila mencari nasihat pelaburan, kami sering berpaling kepada pakar untuk melihat apa yang mereka lakukan selain melakukan analisis kami sendiri. Satu strategi yang digunakan oleh sesetengah pelabur adalah mengikuti pelaburan terkini pelabur aktivis terkemuka.

Pelabur aktivis ini mencari syarikat dagangan awam yang mereka fikir boleh mendapat manfaat daripada inisiatif baharu, dan cuba memberi tekanan kepada pasukan pengurusan dan eksekutif yang menjalankan persembahan dengan membeli sejumlah besar saham, dengan harapan dapat memangkin pemikiran baharu dan meningkatkan nilai pemegang saham. Walau bagaimanapun, perubahan itu tidak selalu diterima oleh pengurusan semasa, motivasi itu kadangkala dipersoalkan, malah kami telah melihat beberapa pengambilalihan yang bermusuhan.

Mari kita lihat dengan baik, jujur ​​​​pada pelaburan aktivis, logik di sebaliknya, dan pelaburan terkini daripada pemain terkemuka dalam ruang ini.

Apa Yang Pelabur Aktivis Lakukan?

Matlamat pelabur aktivis adalah untuk memulakan perubahan dalam syarikat yang amalan perniagaan atau pengurusannya mereka percaya kurang berprestasi atau ketinggalan zaman. Dengan membeli saham syarikat yang mencukupi, mereka berharap dapat memanfaatkan kedudukan mereka untuk menekan pihak pengurusan membuat perubahan. Pelabur ini cenderung menjadi pengurus dana lindung nilai, dan kadangkala mereka akan mencari tempat dalam lembaga pengarah untuk cuba menggantikan pasukan pengurusan secara langsung dengan lantikan baharu.

Pelabur aktivis sedang mencari perniagaan yang berprestasi rendah yang boleh mereka perolehi kepentingan besar untuk memaksa perubahan. Kadang-kadang perubahan diterima dan kadang-kadang ada masalah.

Pelaburan Terkini Oleh Pelabur Aktivis Teratas

Kami akan melihat pelaburan baru-baru ini daripada beberapa pelabur aktivis utama.

Carl Icahn

Carl Icahn ialah seorang tokoh terkenal di kalangan pemegang saham aktivis. Malah ada yang mengatakan bahawa selain daripada Warren Buffett, Icahn adalah salah satu personaliti paling popular di Wall Street. Icahn telah menjadi tajuk utama sejak tahun 1980-an dengan percubaan pengambilalihan bermusuhan yang menjadikannya sebagai "penyerang korporat".

Ini adalah beberapa pelaburan yang patut diberi perhatian daripada Icahn melalui Icahn Enterprises setakat ini Pemfailan SEC bagi suku yang berakhir pada 30 Jun:

Ichan memulakan pegangan baharu dalam Bausch + Lomb ($BLCO) dengan 3.5 juta saham. Pelaburan $53 juta dalam syarikat kesihatan mata Kanada itu mengejutkan kerana ia hanya diketahui umum dalam bulan May. Hanya beberapa minggu selepas IPO Bausch + Lomb, CEO dan pengerusi berundur daripada lembaga pengarah untuk digantikan oleh orang yang dilantik oleh Icahn. Memandangkan syarikat itu didedahkan kepada umum baru-baru ini, sukar untuk menjejaki prestasi tetapi menarik untuk melihat perubahan strategik yang berlaku dan bagaimana harga saham dipengaruhi pada masa hadapan.

Icahn juga meninggalkan jawatannya dalam Delek US Holdings (DK) pada suku kedua. Telah diumumkan pada bulan Mac bahawa Delek membeli balik saham daripada Icahn dalam perjanjian yang termasuk menarik balik pencalonan pengarah dan pemerolehan saham tambahan. Ini adalah bukti bahawa perubahan pengurusan ini tidak selalu berjalan lancar, nampaknya Delek berniat untuk mengekalkan lembaga pengarah yang pelbagai untuk berkhidmat kepada para pemegang sahamnya.

Paul Singer

Paul Singer memulakan Pengurusan Elliott pada tahun 1977. Dana lindung nilai telah menjadi salah satu pelabur aktivis paling prolifik di dunia dengan menyasarkan syarikat global yang besar, dari AT&T hingga Hyundai. Terdapat satu perdagangan utama pada suku kedua yang mesti diserlahkan.

Pemfailan sekuriti menunjukkan bahawa Pengurusan Elliott tidak mempunyai saham biasa dalam Twitter pada 30 Jun, yang bermaksud bahawa dana lindung nilai itu keluar sepenuhnya dari kedudukannya pada suku kedua. Ini adalah satu langkah besar sejak Elliott memegang 10 juta saham $TWTR yang bernilai $387 juta pada 31 Mac. Ia juga pada suku kedua kegagalan Elon Musk mengumumkan bahawa dia membeli Twitter berlaku. Seseorang boleh mengandaikan terdapat banyak isu di sebalik tabir ketika Elon Musk mengulas secara terbuka mengenai potensi pemerolehannya terhadap platform media sosial.

Pegangan terbesar penyanyi pada masa ini ialah Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), dengan ia merupakan 14.89% daripada Portfolio 13F Elliott Management.

Ryan cohen

Ryan Cohen telah menjadi salah seorang pelabur aktivis yang lebih popular baru-baru ini, sering dikaitkan dalam media dengan perhimpunan saham meme, dan untuk alasan yang baik. Cohen menjadi terkenal apabila dia menjual Chewy.com, sebuah syarikat yang diasaskannya pada 2011, dengan rekod $3.34 bilion kepada PetSmart. Cohen memiliki firma modal teroka RC Ventures.

Dia baru-baru ini dalam berita untuknya kaitan dengan Bed Bath & Beyond dan pemergiannya yang kontroversial. Dia terutamanya dikenali sebagai pelabur aktivis di sebalik GameStop, saham meme yang popular. Kami ingin menyerlahkan Cohen kerana dia adalah contoh pelabur aktivis yang mengambil bahagian dalam perdagangan yang meragukan dan menyebabkan pelabur runcit menanggung banyak wang.

Cohen menjual 7.78 juta sahamnya Stok BBBY untuk anggaran keuntungan sebanyak $68 juta pada 16 dan 17 Ogos 2022. Ini membawa kepada tuntutan mahkamah pemegang saham yang mendakwa Cohen menyertai skim pam dan pembuangan dan tidak lama selepas itu kami semua mengetahui tentang bunuh diri Bed Bath & Beyond CFO, Gustavo Arnal. Kita perlu melihat bagaimana tuntutan mahkamah itu berlaku, tetapi ramai orang kecewa dengan cara Cohen melabur dalam syarikat itu hanya untuk keluar selepas satu lagi perhimpunan saham meme pada bulan Ogos. Seseorang hanya boleh membuat spekulasi apa yang berlaku di sebalik tabir di sini.

Mengapa Pelaburan Ini Penting?

Pelabur melihat kepada penganalisis dan pakar untuk mendapatkan nasihat tentang cara melabur wang mereka kerana mereka percaya mereka ini mempunyai rekod prestasi yang terbukti. Sebagai pelabur runcit, semestinya kita tidak akan banyak bercakap tentang cara syarikat menggunakan wang hasil titik peluh kita untuk bekerja. Pelabur aktivis, sebaliknya, melabur dalam syarikat supaya mereka boleh bersuara tentang cara syarikat beroperasi.

Menurut Insightia, pelabur aktivis membuat permintaan awam terhadap 886 syarikat di seluruh dunia pada 2021. Pelabur runcit sering menjejaki pelaburan ini kerana mereka percaya pada misi itu dan menjangkakan beberapa inovasi serta kenaikan harga saham yang berkaitan.

Pelabur aktivis cenderung untuk menyasarkan syarikat yang mereka rasa salah urus, mempunyai perbelanjaan yang berlebihan, atau mempunyai sebarang isu lain yang aktivis rasa mereka boleh selesaikan untuk menjadikan syarikat lebih berharga kepada pemegang saham.

Sebagai pelabur, anda sentiasa cuba memaksimumkan pulangan anda.

Hujah terhadap pelabur aktivis ialah mereka boleh menumpukan pada keputusan jangka pendek untuk membuat keuntungan cepat dan bukannya mempertimbangkan ufuk jangka panjang. Jika anda pelabur jangka panjang dalam syarikat, anda mungkin mengalami sedikit perubahan akibat tindakan pelabur aktivis. Ia juga tidak selalunya memandangkan perubahan yang diminta oleh pelabur aktivis ini akan menjadi lebih baik.

Ini membawa kita kepada satu lagi soalan menarik tentang pelabur aktivis.

Apa Berlaku Apabila Pelabur Aktivis Menjual?

Adalah penting untuk mempertimbangkan akibat pelabur aktivis keluar dari jawatan dalam syarikat. Walaupun terdapat banyak keyakinan apabila pelabur aktivis mula-mula membeli, meningkatkan saham dan pengaruh berjuta-juta, mungkin terdapat beberapa isu serius apabila aktivis memutuskan untuk menjual. Memandangkan mereka memiliki begitu banyak saham dalam syarikat itu, ini boleh menjadi acara berita utama. Jika dana lindung nilai menjual sahamnya kerana ia tidak menerima perubahan yang diminta, nilai syarikat boleh turun secara mendadak tanpa sebab selain gembar-gembur atau sentimen yang dikaitkan dengan penjualan itu, yang akan menjejaskan pegangan anda.

Pelabur aktivis berkemungkinan mempunyai ufuk masa yang berbeza daripada anda, atas pelbagai sebab, kemungkinan besar anda menyimpan untuk persaraan atau matlamat jangka panjang yang lain. Anda mesti mempertimbangkan kemungkinan perubahan yang berkaitan dengan saham ini, apabila membuat keputusan pelaburan berdasarkan pelabur aktivis.

Bagaimanakah Pelaburan Ini Mempengaruhi Portfolio Anda?

Apabila memutuskan di mana untuk melabur wang anda, anda mesti melakukan penyelidikan anda sendiri yang meluas untuk mengurangkan risiko dan melindungi diri anda. Tidak ada jaminan bahawa pelabur aktivis akan mendapat jalan mereka atau bahawa keputusan mereka akan membawa kepada pertumbuhan jangka panjang yang mampan.

Itulah sebabnya masuk akal untuk melihat ke dalam Q.ai Kit Pelaburan. Ini adalah strategi pelaburan pra-bina yang menawarkan pelbagai pilihan yang dibina berdasarkan tema pelaburan - inflasi, teknologi baru muncul, peti besi nilai, kripto dan sebagainya. Anda boleh membina portfolio kit berdasarkan toleransi risiko dan garis masa, sama ada anda hampir bersara atau baru bermula.

Line Bawah

Jika anda ingin mengikuti pelabur aktivis kerana anda percaya bahawa mereka mempunyai rekod prestasi yang terbukti, anda mesti mempertimbangkan kemungkinan kesan daripada apa yang boleh berlaku jika dana lindung nilai tidak mendapat apa yang diingininya. Tiada jaminan bahawa pelabur aktivis akan sentiasa betul atau bahawa perubahan akan diterima oleh syarikat yang mereka melabur. Seperti biasa, sebaiknya anda membuat penyelidikan sendiri supaya anda membuat pelaburan termaklum dengan wang anda atau mencari penyelesaian yang melakukan banyak kerja ini untuk anda, Q.ai.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.