Republikan Dedahkan Rang Undang-Undang Untuk Mengekang Pinjaman Pelajar Persekutuan

Awal bulan ini, wakil Republikan Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY), dan Jim Banks (R-IN) mengeluarkan bil menyeluruh untuk merombak sistem pinjaman pelajar persekutuan. The Bantuan Pendidikan Bertanggungjawab melalui Akta Pembaharuan Pinjaman (REAL Reforms Act) akan mengehadkan pinjaman tanpa had pada masa ini kepada pelajar siswazah dan menukar pelan pembayaran balik pinjaman untuk mengelakkan pengumpulan faedah yang berlebihan. Rang undang-undang itu juga akan mengurangkan beberapa program pengampunan pinjaman dan menamatkan keupayaan Jabatan Pendidikan untuk membelanjakan wang pembayar cukai tanpa kelulusan Kongres.

Walaupun Pejabat Belanjawan Kongres belum lagi menjaringkan rang undang-undang, ia mungkin menjimatkan pembayar cukai. Program pinjaman pelajar persekutuan, sedang mengalami pendarahan sekurang-kurangnya $200 bilion, memerlukan pembetulan kursus yang serius. Rang undang-undang boleh pergi lebih jauh di beberapa kawasan tetapi mewakili langkah penting ke arah yang betul.

Had yang wajar untuk meminjam siswazah

Di bawah undang-undang semasa, pelajar dalam program siswazah boleh meminjam jumlah yang tidak terhad secara berkesan daripada pembayar cukai. Selepas tamat sekolah, peminjam siswazah kemudiannya boleh mendaftar dalam pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan yang membolehkan banyak hutang mereka dibatalkan. Terdapat sedikit akauntabiliti untuk universiti yang mengambil bahagian dalam program pinjaman siswazah; Akibatnya, lebih% 40 program ijazah sarjana yang dibiayai oleh persekutuan tidak meningkatkan pendapatan pelajar yang cukup untuk mewajarkan kos kehadiran.

Hasil daripada dasar ini—pinjaman tanpa had, peluang pengampunan dan sedikit pagar—adalah ledakan program siswazah berkualiti rendah, termasuk ramai di sekolah berprestij seperti Universiti Columbia. Pelajar akhirnya terlilit hutang dan pembayar cukai mesti menyelamatkan mereka apabila mereka tidak dapat membayar balik sepenuhnya. Kolej mempunyai merebut peluang untuk menambah beribu-ribu program siswazah baharu, banyak nilai yang boleh dipersoalkan, dan meningkatkan tuisyen untuk yang sedia ada. Semua ini menyemarakkan perlumbaan senjata pendidikan yang membazir dan memastikan generasi pelajar yang akan datang akhirnya lebih berhutang.

Penyelesaian REAL Reform Act ialah had ke atas pinjaman siswazah pada $25,000 setahun, dengan had agregat $100,000. Walaupun had ini masih agak tinggi, apa-apa jenis had ke atas peminjaman siswazah adalah penambahbaikan berbanding status quo. Pembayar cukai berada di landasan untuk memaafkan lebih $ 160 bilion dalam pinjaman siswazah pada dekad yang akan datang; jika digubal, Akta Pembaharuan SEBENAR akan mengurangkan jumlah itu dengan ketara.

Tetapi penjimatan fiskal hanyalah sebahagian daripada faedah. Had pada pinjaman siswazah juga akan mengambil sedikit udara daripada gelembung semasa dalam ijazah siswazah. Semasa pandemik, pendaftaran dalam program ijazah siswazah telah meningkat 4% walaupun pendaftaran sarjana muda menyusut hampir 10%. Sejak 2006, bilangan ijazah sarjana yang dianugerahkan setiap tahun telah meningkat 41%. Lebih ramai pekerja dengan ijazah siswazah bermakna lebih banyak pekerjaan memerlukan mereka; ini seterusnya akan membawa lebih ramai pelajar untuk melanjutkan pelajaran ke peringkat lanjutan pada masa hadapan. Mengehadkan subsidi persekutuan untuk pendidikan siswazah boleh menghentikan kitaran ganas ini dan mengurangkan keperluan untuk generasi akan datang untuk meminjam.

Mengawal minat lari

Peminjam pelajar persekutuan boleh memasukkan pinjaman mereka ke dalam pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan, yang mengehadkan pembayaran pinjaman sebagai peratusan pendapatan dan membatalkan sebarang baki yang tinggal selepas 20 atau 25 tahun. Walaupun bayaran bulanan yang lebih rendah boleh membantu peminjam yang bergelut untuk membayar balik pinjaman mereka, ini juga bermakna peminjam membuat kurang kemajuan dalam membayar pokok mereka. Dalam sesetengah kes, bayaran bulanan yang rendah pada pelan berasaskan pendapatan tidak mencukupi untuk menampung faedah.

Ramai peminjam pada pelan berasaskan pendapatan melihat baki mereka meningkat tahun demi tahun. Baki pinjaman yang melambung secara psikologi menyusahkan, walaupun terdapat janji pembatalan pinjaman di jalan raya. Prospek peningkatan baki sudah cukup untuk menghalang beberapa peminjam yang bergelut daripada mendaftar dalam pelan berasaskan pendapatan. Ini adalah masalah kerana ramai peminjam berpendapatan rendah akan mendapat manfaat daripada pengurangan bayaran bulanan yang ditawarkan oleh pelan ini.

Pelan Republikan menawarkan faedah baharu untuk menyelesaikan masalah ini. Peminjam yang mendaftar dalam pembayaran balik berasaskan pendapatan tidak akan diwajibkan membayar lebih daripada yang mereka lakukan di bawah pelan pembayaran balik bukan berasaskan pendapatan sepuluh tahun. Sebagai contoh, peminjam yang berhutang $30,000 dan mendaftar dalam pelan sepuluh tahun akan membayar $38,200 sepanjang hayat pinjaman. Di bawah Akta Pembaharuan REAL, peminjam yang memilih pelan berasaskan pendapatan juga akan membayar tidak lebih daripada $38,200 secara keseluruhan.

Bagi peminjam yang bimbang tentang caj faedah lari, pelan pelan Republikan ini akan menjadi keselesaan utama. Walau bagaimanapun, ia memerlukan wang kerajaan untuk menawarkan faedah ini. Pada asasnya, peminjam akan dibenarkan membayar faedah sepuluh tahun sahaja ke atas pinjaman yang boleh berpanjangan hingga 15 atau 20 tahun.

Untuk mendapatkan balik kos faedah baharu ini, Akta Pembaharuan REAL menaikkan bahagian pendapatan budi bicara yang diwajibkan oleh peminjam dalam pelan berasaskan pendapatan daripada 10% kepada 15%. Pelan itu juga mengenakan bayaran bulanan minimum $25. (Hanya peminjam baharu akan tertakluk kepada syarat ini, walaupun peminjam semasa boleh mengikut serta jika mereka memilihnya.) Walaupun perubahan akan meminta peminjam membayar lebih setiap bulan, ini ialah cara yang progresif untuk meningkatkan hasil bagi had faedah baharu . Bagi peminjam berpendapatan tinggi, lonjakan daripada 10% kepada 15% daripada pendapatan mengikut budi bicara bermakna pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi secara mutlak, manakala bagi peminjam berpendapatan rendah, peningkatan mungkin hanya beberapa dolar sebulan.

Adalah penting bahawa had faedah baharu kekal dipasangkan dengan had Akta Pembaharuan REAL ke atas pinjaman baharu untuk mengurangkan kos. Memaafkan faedah selama beberapa tahun untuk pinjaman $200,000 jauh lebih mahal daripada memaafkan faedah untuk pinjaman $30,000. Untuk menjadikan skim ini boleh dipertahankan secara fiskal, had ke atas pinjaman siswazah adalah amat diperlukan.

Penjimatan kos lain

Pentadbiran Biden telah meluaskan kuasa eksekutifnya ke had dengan mengembangkan program pengampunan pinjaman sedia ada oleh fiat eksekutif. Terbaru, Jabatan Pendidikan mencadangkan satu peraturan yang akan memberikan $85 bilion dalam pengampunan pinjaman baharu—semuanya tanpa undi di Kongres. Terdapat juga momok Biden mengeluarkan perintah eksekutif untuk membatalkan pinjaman pelajar secara beramai-ramai, dengan kos yang besar kepada pembayar cukai.

Pelan Republikan akan melarang Jabatan Pendidikan daripada mengeluarkan peraturan baharu atau tindakan eksekutif yang meningkatkan kos fiskal program pinjaman pelajar. Larangan itu akan menghalang Jabatan daripada mengubah suai terma pelan pembayaran balik atau menggantung pembayaran pinjaman sama sekali tanpa berkata-begitu daripada Kongres. Paling penting, rang undang-undang itu akan menjelaskan bahawa presiden tidak mempunyai kuasa untuk membatalkan hutang pelajar sendiri.

Ini adalah langkah penting ke arah menegaskan semula kuasa Kongres. Wakil yang dipilih dengan sewajarnya, bukan Jabatan Pendidikan, harus memutuskan betapa murahnya program pinjaman pelajar persekutuan.

Satu lagi penjimatan kos utama dalam rang undang-undang ialah penghapusan program Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam (PSLF), yang membolehkan pekerja kerajaan dan bukan untung menerima pembatalan pinjaman selepas sepuluh tahun perkhidmatan. (Hanya peminjam baru tidak akan layak untuk PSLF; peminjam semasa tidak akan terjejas.) Baru-baru ini Saya berhujah bahawa PSLF bukanlah cara terbaik untuk menyokong penjawat awam; program ini kurang disasarkan dan mewujudkan insentif untuk peminjaman yang berlebihan. Lebih-lebih lagi, PSLF menggabungkan sektor awam masalah inflasi kelayakan akut. Jika Kongres ingin menyokong penjawat awam, ia harus berbuat demikian dengan bantuan langsung yang tidak bersyarat pada tahap pendidikan atau hutang.

House Republicans boleh pergi lebih jauh

Walaupun Akta Pembaharuan SEBENAR adalah langkah yang jelas ke arah yang betul, beberapa papan rang undang-undang boleh pergi lebih jauh. Khususnya, had ke atas peminjaman siswazah ($25,000 setahun) mungkin terlalu tinggi untuk memberi kesan berfaedah besar terhadap kos tuisyen dan pembayar cukai yang diingini oleh pengarang rang undang-undang. Walaupun saya telah berhujah bahawa a akhir lengkap ke pinjaman siswazah persekutuan adalah wajar, penulis rang undang-undang mungkin mempertimbangkan untuk menurunkan had pinjaman siswazah tahunan kepada $12,500, yang pada masa ini merupakan jumlah maksimum yang dibenarkan untuk pelajar sarjana muda bebas. Tidak masuk akal bahawa pelajar siswazah menikmati had pinjaman persekutuan yang lebih tinggi daripada siswazah walaupun mempunyai lebih banyak akses kepada kredit di pasaran swasta.

Rang undang-undang itu juga kekurangan a sistem akauntabiliti yang komprehensif untuk program pengajian tinggi yang bergantung kepada pinjaman pelajar persekutuan. Walaupun had pinjaman akan mengekang lebihan terburuk mesin diploma siswazah, banyak program berkualiti rendah akan terus menerima pembiayaan di bawah rangka kerja yang dicadangkan. Untuk menambah pembaharuan pinjaman mereka, Republikan harus mempertimbangkan untuk menambah penalti untuk program yang bergantung kepada persekutuan dengan hasil pelajar yang lemah.

Secara keseluruhannya, Republikan telah menawarkan alternatif yang menjanjikan kepada dasar pinjaman pelajar yang tidak berhemat fiskal pentadbiran Biden dan seruan sayap kiri untuk pembatalan hutang secara beramai-ramai. Walaupun Akta Pembaharuan SEBENAR mungkin lebih berani, ia akan mengubah peranan persekutuan dalam pendidikan tinggi menjadi lebih baik.