Harungi Kemalangan Dengan Dividen 11.8% Ini

Lihat, saya tahu pasaran yang dilanda inflasi ini mengecewakan. Tetapi di sebalik dugaan yang tidak berkesudahan daripada pakar, ada berita baik: jika anda melabur untuk pendapatan dan mempunyai jangka masa yang panjang, terdapat beberapa dividen yang besar (saya bercakap 10%+ hasil) menunggu kami dalam dana tertutup (CEF).

Dalam satu saat, kita akan menyelami tiga dana sedemikian yang telah saya kumpulkan ke dalam "portfolio mini" drama rendah yang menghasilkan utara sebanyak 10%.

Kita boleh berterima kasih kepada penjualan untuk peluang ini: apabila harga saham (dan CEF) turun, hasil naik. Dan diskaun CEF kami kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai sesaham portfolio CEF) jatuh ke tahap tawar-menawar.

Tidak ada kekurangan dana terlebih jual dalam pasaran ini. Hari ini saya ingin menunjukkan kepada anda tiga CEF yang memberikan kami koleksi saham, hartanah dan bon yang menghasilkan pulangan tinggi pada harga yang menarik.

Ketiga-tiga dana ini menghasilkan 11.8%, secara purata, dan mempunyai sejarah panjang menyampaikan keuntungan kepada pemegang saham. Ingat bahawa hasil 11.8% bermakna pendapatan tahunan $1,180 untuk setiap $10,000 yang dilaburkan, manakala S&P 1.4 yang menghasilkan 500% hanya memberi anda $140 per tahun pada $10k anda.

CEF #1: CEF Bon Terpelbagai Dengan Hasil Dua Digit

. Dana Allspring Multi-Securities Income (ERC) ialah CEF yang menghasilkan 11.5% yang mempunyai kedudukan yang baik untuk pasaran hari ini. Penurunan berlebihan dana tahun ini (turun kira-kira 25% sejak Januari sehingga berita ini ditulis) menjadikannya berbaloi untuk dilihat sekarang.

Dalam tempoh enam bulan lalu, pelabur telah menjual ERC lebih daripada waran asasnya, menghasilkan diskaun yang jarang berlaku untuk dana bon berfokuskan pendapatan ini.

Pertimbangkan bahawa ERC memulakan tahun ini pada premium 5.8% kepada NAB, dan ia kini berdagang pada diskaun 4.6%, bermakna anda mendapat bon dana untuk kira-kira 95 sen pada dolar.

Ini bermakna anda boleh membeli ERC sekarang dan mengutip dividennya yang kaya 11.5% sementara anda menunggu premium itu kembali apabila pasaran menyesuaikan semula untuk kemungkinan kelembapan kenaikan kadar Fed pada akhir 2022 (dan kadar potensi luka dalam dua tahun akan datang).

Apakah yang dipegang oleh ERC? Gabungan terpelbagai bon kerajaan dari seluruh dunia, digabungkan dengan beberapa bon korporat yang kukuh yang telah terlebih jual dalam keadaan panik ini. Memandangkan pasaran telah menetapkan harga dalam laluan kenaikan kadar yang lebih agresif daripada Fed, diskaun besar dan hasil ERC kelihatan lebih menarik.

CEF #2: Jadi Tuan Rumah dan Poket 13% Dividen

Seterusnya ialah Dana Pendapatan Aset Sebenar Brookfield (RA), yang juga patut dilihat sekarang, kedua-duanya kerana ia terlebih jual secara besar-besaran dan untuk hasil 13% setinggi langit. Pembayaran itu disokong oleh portfolio hartanah, firma tenaga dan infrastruktur RA, yang menggabungkan beribu-ribu aset sebenar (dengan itu namanya) di seluruh negara. Ini bermakna jika satu syarikat atau sektor bergelut, portfolio dana ini cukup teguh untuk mengendalikannya.

Walaupun RA telah jatuh tahun ini (bersama-sama dengan segala-galanya yang cukup baik), ia telah mengekalkan nilainya secara keseluruhan sepanjang wabak dan jauh mendahului S&P 500, terutamanya tahun ini—tanda "kekuatan relatif" yang saya suka lihat apabila saya membeli CEF.

RA telah menunjukkan prestasi yang baik kerana ia memegang aset tenaga, utiliti dan firma infrastruktur yang mampu mengenakan harga yang lebih tinggi apabila inflasi telah meningkat. Pegangan teratas termasuk pengendali saluran paip seperti Enbridge
ENB
(ENB) dan pemilik menara telefon bimbit seperti Crown Castle International (CCI).

Satu perkara yang perlu kita ingat dengan RA ialah ia berdagang pada premium 10.9% kepada NAB sekarang. Itu betul-betul di mana premiumnya sepanjang tahun, jadi saya tidak menjangkakan sebarang penurunan besar, kerana inflasi yang lebih tinggi terus meningkatkan harga saham RA. Tetapi anda akan mahu mengekalkan yang ini pada tali yang lebih pendek dan bersedia untuk menjual jika premium jatuh dengan ketara.

Sementara itu, anda mendapat pampasan yang baik untuk risiko dengan dividen 13% RA, yang telah kukuh sejak pelancarannya pada akhir 2016.

CEF #3: Dividen Besar Daripada Saham Blue Chip AS

Akhir sekali, untuk saham cip biru, mari kita lihat ke Dana Ekuiti Liberty All-Star (AS), yang memegang beberapa syarikat terpenting dalam ekonomi AS, seperti Amazon
AMZN
(AMZN), Abjad (GOOG), Microsoft
MSFT
(MSFT) and Visa
V
(V)—semuanya telah menyaksikan aliran tunai mereka melonjak sepanjang dekad yang lalu dan masih menjana hasil yang kukuh.

Selain itu, kita boleh mendapatkan firma ini dengan dividen 10.9% yang meningkat sepanjang dekad yang lalu.

Selain itu, AS mempunyai rekod prestasi jangka panjang yang kami tuntut apabila kami membeli dana dalam pasaran seperti ini, setelah merobohkan S&P 500 sejak krisis gadai janji subprima.

Dari segi penilaian, yang satu ini berdagang pada sesuatu yang "diskaun berselindung", pada premium 2.5% yang sebenarnya di bawah premium 5%, secara purata, di mana ia telah didagangkan sepanjang tahun lalu. Dan baru-baru ini pada bulan April, premium AS mencapai 10%.

Letakkan ketiga-tiga dana ini bersama-sama dan anda mempunyai portfolio hasil dua angka yang boleh membantu anda mengharungi huru-hara pasaran, hasil purata hasil 11.8% yang tinggi, sambil juga meletakkan anda untuk menaik apabila pasaran pulih—seperti yang selalu mereka lakukan.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada