Sasaran Rivian Menarik Berbanding Tesla Disokong Oleh Prospek Pertumbuhan Topline, Permintaan Teguh, Kata Penganalisis; Tawaran Hutang Berkemungkinan Menjana Capex

• Mizuho penganalisis Vijay Rakesh mengekalkan Rivian Automotif (NASDAQ: SUNGAI) dengan Beli dan menurunkan sasaran harga daripada $37 kepada $35.

• RIVN mengumumkan $ 1.3 bilion hijau tawaran nota kanan boleh tukar.

• Rakesh percaya hasil penawaran berkemungkinan akan memacu pelaburan capex di Normal dan berpotensi Georgia sambil menambah ~$60 juta – $69 juta perbelanjaan faedah tahunan yang membawa kepada anggaran ~$0.07 kesan negatif EPS tahunan.

• Rivian menyatakan pembakaran tunai F24E bertambah baik sebanyak ~40% berbanding F23E, dengan anggaran F23E OCF pada ($3.9 bilion).

• Rivian juga melihat tunai F25E membakar lebih baik Y/Y kerana ia menyasarkan mencapai hampir jumlah kapasiti pada Normal.

• Berkaitan: Rekap Pendapatan Rivian Q4: Penghantaran EV, Jumlah Pengeluaran, Panduan 2023, Kemas Kini R2 Dan Banyak Lagi

• Rivian menyatakan rancangan capexnya ~$2 bilion/tahun dalam beberapa tahun akan datang. Sekitar 55% akan menuju ke arah peningkatan kapasiti Normal, ~20% untuk perkakas platform generasi seterusnya (R2), >15% untuk operasi pergi ke pasaran, dan bakinya kepada pelaburan IT, logistik dan operasi.

• RIVN menyatakan harga R2 dalam julat rendah-$40k hingga ~$55k dan dilancarkan pada 2026E, yang akan layak untuk kredit cukai $7,500 dan, penganalisis percaya, juga kredit bateri $10/kWj dengan rantaian bekalan bateri domestik meningkat.

• RIVN mengulangi bahawa ia menjangkakan margin kasar yang positif pada 2024E disokong oleh volum unit yang lebih tinggi, harga yang lebih tinggi dan kos bahan mentah yang lebih rendah, dan kredit kawal selia bermula pada 2023.

• Sasaran jangka panjang Rivian ialah 20% margin kasar kenderaan dan 25% margin kasar keseluruhan.

• Penganalisis percaya harga Lithium Carbonate (CN) menurun 34% YTD dan 31% Y/Y, ~$49k/tan berbanding ~$6k/tan pada 2020, dan percaya penurunan selanjutnya mungkin berlaku dengan penyepaduan menegak ke dalam rantaian bekalan bateri dan bekalan tambahan.

• Semakan sasaran harga mencerminkan kebimbangan makro, perbelanjaan faedah yang lebih tinggi, dan potensi pencairan saham. Walau bagaimanapun, sasaran harga adalah menarik berbanding Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), disokong oleh pertumbuhan talian teratas yang dijangkakan 149%/120% Y/Y dan peningkatan pengeluaran daripada permintaan yang teguh.

• Tindakan Harga: Saham RIVN didagangkan lebih rendah sebanyak 1.88% pada $14.85 pada cek terakhir Khamis.

• Foto Melalui Wikimedia Commons

Penilaian Terkini untuk RIVN

Tarikh	Firma	Tindakan	daripada	Untuk
Mar 2022	Wedbush	Mengekalkan		Lebih cemerlang
Mar 2022	Wells Fargo	Mengekalkan		Berat sama
Mar 2022	Modal RBC	Mengekalkan		Lebih cemerlang

Lihat Lagi Penilaian Penganalisis untuk RIVN

Lihat Penilaian Penganalisis Terkini

Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.

Artikel ini Sasaran Rivian Menarik Berbanding Tesla Disokong Oleh Prospek Pertumbuhan Topline, Permintaan Teguh, Kata Penganalisis; Tawaran Hutang Berkemungkinan Menjana Capex asalnya muncul di benzinga.com

.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.