Penasihat Robo semakin popular. Bolehkah mereka menggantikan penasihat manusia?

Robot mahu menjadi penasihat kewangan anda yang seterusnya.

Tidak lama dahulu, tanggapan itu mungkin berbau sci-fi — "Star Wars" cyborg C-3PO dalam saman kuasa di Wall Street, mungkin.

Tetapi robot, atau apa yang dipanggil "penasihat-robo," tidak lama lagi boleh menguruskan lebih daripada $1 trilion kekayaan rakyat Amerika.

Ini sebenarnya bukan robot ketara; ia adalah algoritma yang dibangunkan oleh syarikat untuk mengautomasikan pelaburan digital. Palamkan beberapa butiran (umur, matlamat simpanan, keselesaan risiko) ke dalam komputer atau aplikasi telefon dan algoritma memasang dan mengurus portfolio pelaburan yang diperibadikan hanya untuk anda.

Lebih dari Kewangan Peribadi:
4 cara untuk mengembalikan pelan simpanan persaraan anda ke landasan yang betul
Larangan pengusiran New York tamat pada hari Sabtu. Perkara yang perlu diketahui oleh penyewa
Bercerai? Anda boleh mengumpul faedah Keselamatan Sosial daripada bekas pasangan

Tetapi adakah penasihat robo sesuai untuk semua pelabur? Adakah manusia lebih lengkap untuk tugas pengurusan wang dan perancangan kewangan?

"Ia sesuai untuk sesetengah orang dan bukan untuk orang lain," kata Ivory Johnson, perancang kewangan bertauliah dan pengasas Delancey Wealth Management di Washington, DC, mengenai penasihat robo. “Jika anda bermain golf, ia hanyalah kelab golf yang berbeza.

"Kadang-kadang saya menggunakan 7-iron saya dan kadang-kadang saya tidak - ia hanya bergantung pada di mana saya berada."

Penasihat Robo untuk pelabur harian mula muncul sekitar tahun 2008, tahun selepas iPhone membuat penampilan pertamanya secara terbuka.   

Hanya lebih sedekad kemudian, penasihat robo telah menguruskan kira-kira $785 bilion, menurut Penanda Aras Backend, yang mengkhusus dalam penyelidikan tentang penasihat digital.

Berpuluh-puluh firma telah membina model mereka sendiri untuk memanfaatkan populariti dan budaya digital yang tinggi.

Mereka termasuk kedai bebas seperti Betterment, Personal Capital dan Wealthfront; pembrokeran Wall Street tradisional seperti Fidelity Investments, Merrill Lynch dan Morgan Stanley; dan mereka seperti Enjin Kewangan yang memenuhi keperluan pelabur pelan 401(k).

Pemain mapan yang dari segi sejarah memberi tumpuan kepada pangkalan pelanggan yang lebih tua dan lebih kaya juga boleh memanfaatkan teknologi untuk mendapatkan kelas baharu pelabur muda, yang telah menunjukkan semangat untuk alam kewangan digital melalui aplikasi dagangan saham dalam talian seperti Robinhood dan untuk aset seperti mata wang kripto. .  

"Mereka ada di mana-mana sekarang," kata David Goldstone, pengurus penyelidikan dan analitik di Penandaarasan Backend, mengenai penasihat robo. "Hanya hampir setiap bank utama dan broker diskaun melancarkan satu dalam dekad yang lalu."

Robot cenderung sangat sesuai untuk pelabur baru yang belum membina banyak kekayaan, dan yang ingin menyumber luar pengurusan wang kepada profesional dengan kos yang agak rendah, menurut pakar industri.

Untuk satu, penasihat robo menawarkan halangan yang rendah untuk masuk, disebabkan oleh minimum akaun yang rendah atau tidak wujud.

Acorns, Fidelity Go, Betterment dan Ellevest, perkhidmatan robo untuk wanita, membenarkan pelanggan mendaftar untuk perkhidmatan digital asas mereka tanpa sebarang kekayaan terlebih dahulu. Pelaburan Berpandu Merrill Edge, SigFig, SoFi, Vanguard Group dan Wealthfront mempunyai nilai minimum antara beberapa dolar hingga $3,000.

Sementara itu, firma tradisional cenderung untuk menguruskan wang untuk pelanggan dengan sekurang-kurangnya $250,000 untuk melabur, kata Goldstone.

Mungkin tidak menghairankan bahawa rata-rata pengguna robo menjadi lebih muda. Sebagai contoh, kira-kira 90% daripada 470,000 pelanggan di Wealthfront berumur di bawah 40 tahun, kata Elly Stolnitz, jurucakap syarikat. Baki purata mereka adalah kira-kira $60,000.

Aliran demografi itu juga merupakan fungsi pertalian digital yang lebih besar dalam kalangan milenium dan Generasi Z, yang sebahagian besarnya membesar sebagai anak asli digital dan mungkin lebih tertarik kepada perkhidmatan robo sebagai hasilnya.

"[Pengguna kami] mahu dapat mengurus wang dengan cara yang sama mereka mengurus perkara lain, seperti [penghantaran makanan dalam talian melalui] DoorDash," kata Stolnitz.

Betterment juga mempunyai purata pengguna di bawah 40 tahun, dengan akaun $55,000 hingga $60,000, menurut Dan Egan, naib presiden kewangan tingkah laku dan pelaburan firma itu.

Tetapi umur dan kekayaan bukan satu-satunya faktor yang bermain, katanya. Syarikat itu mempunyai pelanggan berusia 60-an dan 70-an dengan portfolio berjuta-juta dolar; pengguna tertua berusia lebih 90 tahun.

"Saya fikir ia menarik orang yang ingin mewakilkan pengurusan portfolio mereka," kata Egan.

Yuran untuk pengurusan itu lazimnya jauh lebih rendah daripada penasihat kewangan tradisional yang mengenakan caj 1% setahun ke atas aset pelanggan. Robo biasa mengenakan caj 0.25% hingga 0.35% setiap tahun untuk perkhidmatan nasihat mereka - kira-kira satu perempat daripada kos, kata Goldstone.

Dari segi dolar, ini bermakna pelabur dengan $100,000 akan membayar manusia biasa $1,000 setahun untuk perkhidmatan mereka, dan $250 kepada robo purata. (Sudah tentu, tidak semua penasihat manusia mengenakan bayaran 1%. Ada yang telah beralih kepada yuran langganan bulanan atau yuran perundingan sekali, contohnya.)

Sesetengah penasihat robo seperti Charles Schwab dan SoFi tidak mengenakan sebarang yuran nasihat; yang lain seperti Fidelity dan SigFig hanya mengenakan bayaran pada baki lebih daripada $10,000.

Pelaburan dalam portfolio — selalunya dana bersama indeks kos rendah atau dana dagangan bursa — membawa yuran tambahan. Sesetengah firma melaburkan pelanggan dalam dana jenama nama mereka, yang meningkatkan hasil mereka melalui yuran dana. Mereka juga boleh mengenakan minimum akaun atau yuran yang lebih tinggi untuk tahap perkhidmatan berperingkat.

"Jika anda tidak mempunyai banyak wang, anda berumur 20-an dan 30-an, portfolionya cukup bagus," kata William Whitt, penasihat strategik di Aite-Novarica Group, sebuah firma perunding.

Menggunakan perkhidmatan digital semata-mata mungkin datang dengan pertukaran.

Walaupun perkhidmatan digital melakukan tugas yang baik untuk mengautomasikan fungsi pelaburan penting (pilihan dana, campuran saham-bon-tunai, dan pengimbangan semula portfolio biasa, sebagai contoh), penasihat manusia mengeluh ketidakupayaan relatif program algoritma untuk bercakap dengan pelanggan melalui situasi atas permintaan.

Itu mungkin termasuk alasan di sebalik pengesyoran strategi khusus, atau pegangan tangan dalam masa yang sukar seperti kehilangan pekerjaan atau pasaran saham yang meruncing.

Perancang kewangan juga percaya mereka lebih sesuai untuk proaktiviti dan menyelidiki keperluan sesetengah pelanggan di luar pengurusan wang — sama ada cukai, harta pusaka atau perancangan perniagaan, yang mungkin terbukti terlalu rumit atau bernuansa untuk soal selidik dalam talian, contohnya.

"Kami melakukan lebih daripada sekadar pelaburan," kata Johnson di Delancey Wealth Management.

Membantu pelanggan memilih sama ada untuk melaksanakan opsyen saham, membeli insurans penjagaan jangka panjang atau liabiliti, atau menubuhkan perniagaan sebagai LLC atau jenis entiti lain berkemungkinan di luar skop penasihat digital, kata Johnson.

Ia juga merupakan satu cabaran untuk mengautomasikan psikologi pelanggan.

Soal selidik dalam talian yang digunakan oleh penasihat robo untuk menentukan portfolio terbaik untuk pelanggan tidak boleh menyiasat jawapan dan bahasa badan dengan cara yang sama seperti penasihat manusia, kata Whitt.

Malah menentukan perkara yang menggembirakan pelanggan — pada dasarnya, tujuan di sebalik wang mereka — mungkin berada di luar skop robot, menurut beberapa pakar.

"Penasihat kewangan boleh bertanya soalan susulan untuk mengisi gambar dan memahami," kata Whitt.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, yang menjalankan semakan baru-baru ini terhadap perkhidmatan nasihat robo, juga mempersoalkan sama ada mereka sentiasa mengesyorkan portfolio yang sesuai memandangkan toleransi risiko yang dinyatakan oleh pelanggan. (Agensi itu tidak menamakan firma tertentu yang diperiksanya.)

Sudah tentu, tidak semua penasihat manusia semestinya melaksanakan fungsi ini dengan sewajarnya, sama ada. Sesetengah mungkin mengurus pelaburan pelanggan semata-mata, tanpa menilai matlamat atau butiran perancangan kewangan kompleks yang lain — dan dalam kes ini, pelanggan mungkin mendapat lebih nilai daripada perhubungan nasihat robo.

"Saya rasa ada nilai yang diberikan oleh manusia," kata Brian Walsh, pengurus kanan perancangan kewangan SoFi. "Tetapi dari segi pelaburan, saya fikir robo mempunyai kelebihan yang besar dalam menjimatkan kos."

Platform Robo juga telah berkembang untuk mengambil kira beberapa kritikan dan memenuhi kumpulan pelabur yang lebih luas.

Untuk satu, ramai yang telah berkembang untuk menawarkan tahap perancangan "berasaskan matlamat" yang lebih rumit; mereka boleh mengumpulkan cadangan pelaburan dan simpanan berdasarkan matlamat jangka pendek dan panjang seperti menyimpan untuk rumah, percutian, dana kolej atau persaraan.

Ramai kini menawarkan tawaran "hibrid" yang menyediakan akses kepada interaksi sekali sahaja dengan perancang kewangan atau malah hubungan berterusan dengan penasihat manusia.

Perkhidmatan premium Charles Schwab, sebagai contoh, mengenakan bayaran awal $300 untuk perundingan perancangan dan yuran langganan bulanan $30 untuk akses kepada nasihat manusia, yang menambah pengurusan pelaburan digitalnya.

Malah di Wealthfront — yang menganggapnya sebagai “kegagalan produk kami jika anda perlu menghubungi kami” — pengguna boleh menghubungi talian hotline untuk bercakap dengan akauntan, CFP dan penganalisis kewangan jika mereka mempunyai soalan, kata Stolnitz.

Akhirnya, sama ada robot atau manusia menguruskan wang anda bergantung kepada apa yang pelabur inginkan daripada perhubungan itu.

"Saya fikir penasihat robo bagus - ia memberi pelabur lebih banyak pilihan," kata Johnson. "Saya benci dunia di mana orang hanya boleh melabur satu cara."

Pendedahan: NBCUniversal dan Comcast Ventures adalah pelabur dalam Acorns.