Melancarkan Tahun 2023 Dengan 11% Dividen

Pasaran hari ini adalah ideal untuk kami rebut fokus stok dana tertutup (CEF) membayar lebih 10% + dividen. Berikut adalah tiga (daripada banyak!) sebab mengapa:

• Hasil dividen CEF ialah melalui bumbung: Seperti yang saya baru sebutkan, banyak CEF ekuiti membayar hasil dua digit hari ini. Dan sebagai ahli saya Insider CEF perkhidmatan ketahuilah, kebanyakan permainan pendapatan kukuh ini membayar dividen bulanan.
• Diskaun yang mendalam adalah di mana-mana: Daripada 447 atau lebih CEF di luar sana, purata dana berdagang pada diskaun 9.6% kepada nilai aset bersih (NAB). Itu hampir tahap yang kita lihat pada hari-hari paling gelap pandemik! Ia benar-benar berlebihan, itulah sebabnya …
• Diskaun Ekuiti-CEF mempunyai momentum menaik. Seperti yang anda boleh lihat dalam carta di bawah, purata diskaun ekuiti CEF telah melantun daripada kedalaman yang dicecah pada bulan Oktober. Masa seperti itu-apabila diskaun CEF meluas tetapi mula meningkat lebih tinggi-biasanya merupakan peluang pembelian yang hebat.

Saya menjangkakan momentum ini akan berterusan, kerana ia menunjukkan bahawa pembeli CEF begitu akhirnya menyedari penjualan 2022 sudah keterlaluan. Dan terdapat banyak sebab untuk mempercayai bahawa ia sudah keterlaluan. Pertimbangkan, sebagai contoh, nombor KDNK suku ketiga untuk AS—ia adalah kukuh, meningkat 2.6% tahun ke tahun.

Yang pasti, perkara utama yang menimbang saham (dan CEF) hari ini ialah Rizab Persekutuan. Dan jika pasaran niaga hadapan adalah betul, masih ada empat bulan lagi sebelum Fed berkemungkinan berhenti sebentar untuk membiarkan kenaikan kadar 2022nya meresap.

Tetapi ada putusnya hubungan kita, pelabur CEF juga boleh mendapat keuntungan dari sini: walaupun Fed telah menaikkan kadar lebih cepat daripada generasi sebelumnya, rakyat Amerika masih siram dengan wang tunai.

Sudah tentu, inflasi kekal sebagai cabaran, tetapi pendapatan boleh guna rakyat Amerika telah mencecah paras tertinggi sepanjang masa (jika kita mengabaikan lonjakan yang disebabkan oleh pembayaran rangsangan pandemik).

Dan dapatkan ini: kunci kira-kira isi rumah sangat kukuh sehingga walaupun dengan kadar yang lebih tinggi, rakyat Amerika membelanjakan lebih sedikit daripada sebelumnya untuk faedah (sekali lagi, dengan pengecualian tahun wabak).

Program pengampunan pinjaman pelajar kerajaan persekutuan mungkin akan mengurangkan lagi jumlah ini, mengukuhkan lagi perbelanjaan pengguna.

CEF Ekuiti 11% Diabaikan (untuk Sekarang) Dengan Peningkatan

Hasilnya di sini ialah potensi keuntungan adalah kukuh, kerana kos pembayaran hutang yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih tinggi menyokong perbelanjaan pengguna—dan keuntungan korporat.

Dan diskaun besar dalam CEF membolehkan kami meningkatkan lagi keuntungan kami. Selain itu, hasil besar CEF menterjemahkan keuntungan yang dijana oleh portfolio mereka kepada aliran pendapatan besar yang boleh kami kumpulkan ketika pasaran terus pulih.

Satu CEF yang saya cadangkan untuk diberi perhatian sekarang ialah Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), yang menghasilkan 11% dan memegang banyak darling mewah, seperti UnitedHealth Group
Unh
(UNH), Deere & Co. (DE) and microsoft
MSFT
(MSFT). AIO memberikan diskaun sebanyak 15.3% kepada NAB, jadi ia jauh lebih murah berbanding pada awal 2022, apabila ia didagangkan di sekitar par.

Diskaun yang meluas seperti AIO membolehkan kami merasakan keuntungan yang boleh kami lihat di sini. Jika diskaun AIO hilang, contohnya (seperti yang berlaku pada akhir 2020 dan lewat 2021—dan saya menjangkakannya pada tahun akan datang), kami akan melihat pada kenaikan harga sebanyak 17%, dan itulah sebelum sebarang penghargaan daripada portfolio dana.

Akhir sekali, jangan biarkan "AI" dalam nama itu melemparkan anda: AIO mengambil pendekatan yang luas kepada kecerdasan buatan, melabur dalam firma yang membangunkan AI dan teknologi canggih lain dan penggunaan mereka dalam perniagaan mereka. Itu strategi yang bijak dan seimbang—dan ia menerangkan sebab AIO memiliki saham seperti UnitedHealth dan Deere.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."

Pendedahan: tiada