Roth IRA dan Roth 401(k): dunia akan menjadi tempat yang lebih baik tanpa mereka

Berbeza dengan bentuk insentif cukai tradisional di mana pekerja boleh memotong caruman dan menangguhkan cukai kepada persaraan, versi Roth memerlukan peserta untuk menyumbang selepas pendapatan cukai dan kemudian menerima pengumpulan tanpa cukai semasa bersara. Peruntukan ini bermakna bahawa dengan pelan tradisional Perbendaharaan menerima pukulan awal tetapi mendapatkan balik wang apabila pengumpulan dikeluarkan semasa bersara. Dengan pendekatan Roth, Perbendaharaan tidak kehilangan hasil dalam jangka pendek tetapi tidak melihat hasil daripada pengeluaran semasa bersara. Jadi beralih daripada format tradisional kepada Roth meningkatkan pendapatan dalam jangka masa terdekat dan mengurangkannya dalam jangka panjang. Pengurangan dalam hasil yang akan berlaku di luar tetingkap 10 tahun tidak dikira untuk tujuan pemarkahan belanjawan

Perbualan yang paling mengerikan mengenai "Rothifikasi” berlaku pada 2017, apabila Kongres mempertimbangkan untuk menghendaki semua caruman pekerja kepada 401(k) melebihi $2,400 akan pergi ke Roth. Walaupun "Rothification" tidak termasuk dalam perundangan 2017, ia masih hidup dan sihat hari ini. Sumber utama pembiayaan untuk bil persaraan dwipartisan Dewan (SECURE 2.0) ialah penukaran semua caruman tangkapan (selepas umur-50) kepada layanan cukai Roth.

Mengelak cukai untuk penggelek tinggi

Pro-Publica melaporkan bahawa jutawan Peter Thiel mempunyai IRA Roth dengan nilai lebih daripada $5 bilion. Masalahnya ialah Peter Thiel dan usahawan lain dapat membeli sejumlah besar saham pada pecahan sesen sesaham dan meletakkannya dalam IRA Roth di mana mereka boleh berkembang dalam nilai tanpa cukai. Dan, menurut Jawatankuasa Cukai Bersama, kira-kira 28,615 pembayar cukai mempunyai IRA dengan lebih daripada $5 juta. Bersama-sama akaun ini memegang $280 bilion. Kongres boleh menyelesaikan masalah khusus ini dengan melarang semua saham yang tidak didagangkan secara terbuka daripada Roth IRA dan memperkenalkan had supaya pegangan yang melebihi, katakan, $5 atau $10 juta tidak lagi layak untuk penghargaan bebas cukai. Tetapi tiada apa yang berlaku, jadi penderaan berterusan. 

Halangan kepada insentif cukai yang lebih adil. 

Kebanyakan simpanan persaraan berlaku melalui pelan 401(k) tradisional, di mana seperti yang dinyatakan di atas, peserta mengambil potongan serta-merta untuk caruman. Sistem ini jelas tidak adil dan tidak cekap. Ia memberikan insentif terbesar kepada mereka yang berpendapatan tinggi yang berkemungkinan besar untuk menyimpan sendiri. Jika seorang yang berpendapatan tunggal dalam kurungan cukai pendapatan teratas menyumbang $1,000, dia menjimatkan cukai $370. Bagi seorang yang berpendapatan tunggal dalam kurungan cukai 12%, potongan $1,000 itu hanya bernilai $120. 

Sebagai tindak balas, ramai ahli akademik telah mencadangkan menukar potongan kepada kredit. Malah, semasa kempen pasukan Biden mempunyai cadangan untuk menggantikan potongan semasa dengan kredit yang dianggarkan sebanyak 26%–perubahan neutral hasil. Dengan peralihan sedemikian, kedua-dua golongan berpendapatan rendah dan tinggi akan menerima kredit cukai sebanyak $260 untuk setiap $1,000 yang mereka sumbangkan kepada pelan persaraan. 

Walau bagaimanapun, rancangan itu tidak akan berfungsi dalam persekitaran semasa. Sebaik sahaja kredit diperkenalkan, mana-mana golongan berpendapatan tinggi yang menghargai diri sendiri akan mengalihkan sumbangan kepada Roth 401(k). Hasilnya akan menjadi kerugian kepada Perbendaharaan kerana mereka yang berpendapatan tinggi mengekalkan semua pelepasan cukai mereka dan yang bergaji rendah mendapat lebih banyak. Satu-satunya cara untuk beralih daripada potongan kepada kredit ialah menghapuskan Roth. (Sesetengah pergerakan daripada potongan kepada kredit juga perlu melibatkan perubahan selari kepada pelan faedah yang ditentukan (DB) atau peguam yang bijak akan membina alternatif DB untuk golongan berpendapatan tinggi.)  

Jadi, begitulah, tiga sebab yang sangat baik untuk menyingkirkan Roths. Dan sekarang masa untuk melakukannya. Walaupun bahagian pelan yang menawarkan pilihan Roth telah meningkat dengan ketara, peratusan peserta yang ditawarkan pilihan yang telah menerima Roth kekal rendah (lihat Rajah 1 di atas). Ia adalah penyelesaian yang mudah — hanya memerlukan semua sumbangan pada masa hadapan dibuat kepada 401(k)s dan IRA tradisional. 

Dunia akan menjadi tempat yang lebih baik.