(Bloomberg) — Dengan hanya dua minggu lagi sebelum sekatan Kesatuan Eropah dikuatkuasakan, Rusia telah kehilangan lebih 90% pasarannya di negara-negara utara blok itu, yang sebelum ini merupakan penghantaran utama dari terminal Baltik dan Artik. Rusia hanya dihantar 95,000 tong sehari ke Rotterdam — satu-satunya destinasi Eropah yang tinggal untuk penghantaran melalui laut di luar lembangan Mediterranean/Laut Hitam — dalam tempoh empat minggu hingga 18 November. Itu turun daripada lebih 1.2 juta tong sehari dihantar ke pelabuhan di rantau ini setiap hari di awal Februari. Negara-negara seperti Lithuania, Perancis dan Jerman menghentikan import sedemikian beberapa bulan lalu, manakala Poland mengikutinya pada September.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Tiga perempat daripada minyak mentah yang dimuatkan di pelabuhan Baltik Rusia kini menuju ke Asia, dengan penapisan India mengambil tong untuk mengambil kesempatan daripada tempoh tangguh yang ditawarkan oleh AS dan UK dan dijangka diterima pakai oleh EU. Itu akan mengecualikan kargo sekatan yang dimuatkan sebelum larangan berkuat kuasa pada 5 Disember, selagi ia dihantar pada 19 Januari. Negara-negara G7 dijangka mengumumkan tahap had harga mereka pada penghantaran minyak mentah Rusia secepat mungkin sebagai hari Rabu. Kargo yang dibeli pada harga melebihi paras itu akan kehilangan akses kepada kapal Eropah dan UK, insurans dan perkhidmatan lain.
Jumlah volum yang dihantar dari Rusia jatuh ke paras terendah sembilan minggu pada 2.67 juta tong sehari dalam tujuh hari hingga 18 November, manakala purata empat minggu yang kurang menentu juga turun, walaupun ia kekal melebihi 3 juta tong sehari untuk minggu keenam. Penurunan berterusan itu menyumbang kepada pendapatan mingguan Kremlin daripada perdagangan minyak merosot ke paras terendah sejak awal Januari.
Jumlah minyak mentah pada kapal yang menuju ke China, India dan Turki, tiga negara yang muncul sebagai pembeli terbesar bekalan Rusia yang dipindahkan, ditambah dengan kuantiti kapal yang masih belum menunjukkan destinasi akhir, meningkat kepada rekod 2.45 juta tong. sehari dalam empat minggu hingga 18 Nov. Pengalihan eksport minyak mentah Rusia ke Asia menaikkan aliran perdagangan dan memberi nafas baru kepada kapal tangki minyak yang sudah tua yang mungkin telah menuju ke sekerap.
Dan kapal tangki yang mengangkut minyak mentah Rusia menjadi lebih berhati-hati tentang destinasi terakhir mereka. Terdapat lompatan besar dalam kapal yang meninggalkan Baltik dan menunjukkan destinasi seterusnya sebagai Port Said atau Terusan Suez. Kemungkinan besar kebanyakan kapal ini akan mula memberi isyarat kepada pelabuhan India sebaik sahaja mereka melalui terusan itu.
Kargo minyak mentah dari pelabuhan Murmansk telah sampai ke China melalui Laluan Laut Utara di sepanjang pantai Artik Rusia. Kapal tangki minyak Vasily Dinkov tiba di pelabuhan Rizhao pada hari Jumaat, di mana ia kini berlabuh menunggu untuk dilepaskan.
Aliran Mentah mengikut Destinasi:
Pada asas purata empat minggu, eksport laut keseluruhan mengecil lebih rendah untuk minggu kedua kepada purata 3.07 juta tong sehari. Aliran kekal melebihi 3 juta tong sehari untuk minggu keenam. Penghantaran ke Asia mencecah paras tertinggi baharu, manakala penghantaran ke Eropah terus bergerak ke arah yang bertentangan.
Semua angka tidak termasuk kargo yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan. Ini adalah penghantaran yang dibuat oleh KazTransoil JSC yang transit ke Rusia untuk eksport melalui Ust-Luga dan Novorossiysk.
Tong Kazakh dicampur dengan minyak mentah asal Rusia untuk menghasilkan gred eksport yang seragam. Sejak pencerobohan Ukraine oleh Rusia, Kazakhstan telah menjenamakan semula kargonya untuk membezakannya daripada yang dihantar oleh syarikat Rusia. Minyak mentah transit secara khusus dikecualikan daripada sekatan EU.
Asia
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Penghantaran kepada pelanggan Asia Rusia, ditambah dengan kapal yang tidak menunjukkan destinasi akhir, yang biasanya berakhir di India atau China, meningkat untuk minggu keempat dalam tujuh hari hingga 18 Nov. Jumlah dagangan minyak mentah yang menuju ke Asia mencecah 2.1 juta tong sehari pada asas purata bergolek empat minggu, dengan tambahan 75,000 tong sehari pada kapal tangki yang titik pelepasannya tidak jelas. Angka gabungan itu menetapkan paras tertinggi baharu untuk tahun ini setakat ini.
Semua kapal tangki yang membawa minyak mentah ke destinasi Asia yang tidak dikenal pasti memberi isyarat kepada Port Said atau Terusan Suez, dengan titik pelepasan terakhir tidak mungkin kelihatan sehingga mereka melalui laluan air ke Laut Merah, paling awal. Kebanyakan kapal tersebut berakhir di India, dengan beberapa menuju ke China dan kapal sekali-sekala pergi ke destinasi lain seperti Emiriah Arab Bersatu atau Sri Lanka.
Eropah
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Eksport minyak mentah laut Rusia ke negara-negara Eropah jatuh ke paras terendah bagi tahun ini setakat ini, dengan purata 569,000 tong sehari dalam tempoh 28 hari hingga 18 November. Aliran turun sebanyak 131,000 tong sehari, atau 19%, dari tempoh hingga Nov 11. Angka ini tidak termasuk penghantaran ke Turki.
Jumlah yang dihantar dari Rusia ke negara Eropah utara jatuh ke paras terendah baharu, dengan Rotterdam satu-satunya destinasi penghantaran ke rantau ini untuk minggu kesembilan. Aliran ke rantau itu menurun kepada 95,000 tong sehari dalam tempoh empat minggu hingga 18 November, turun daripada lebih 1.2 juta tong sehari sebelum tentera Moscow menyerang Ukraine pada akhir Februari.
Eksport ke negara Mediterranean merosot kepada 631,000 tong sehari secara purata dalam tempoh empat minggu hingga 18 November, turun daripada 693,000 tong sehari dalam tempoh yang sama hingga 11 November. Mengalir ke rantau ini, termasuk Turki, yang dikecualikan daripada Eropah angka di bahagian atas bahagian ini, jatuh untuk minggu kedua. Penghantaran ke Turki kekal melebihi 300,000 tong sehari untuk minggu keenam. Itu lebih daripada tiga kali ganda jumlah yang biasanya dilihat sebelum tentera Rusia menyerang Ukraine, dan negara itu dijangka kekal sebagai destinasi penting untuk minyak mentah Rusia selepas sekatan EU berkuat kuasa pada 5 Dis.
Aliran gabungan ke Bulgaria dan Romania tidak berubah pada 146,000 tong sehari, kurang daripada separuh daripada volum puncak yang dilihat pada bulan Jun. Hampir semua volum yang menuju kepada pelanggan di Laut Hitam berakhir di Bulgaria. Negara itu memperoleh pengecualian sebahagian daripada larangan EU terhadap import minyak mentah laut dari Rusia, yang sepatutnya menyokong aliran masuk selepas larangan aliran ke negara EU lain berkuat kuasa.
Aliran mengikut Lokasi Eksport
Aliran agregat minyak mentah Rusia jatuh sebanyak 227,000 tong sehari, atau 8%, dalam tujuh hari hingga 18 November, berbanding minggu sebelumnya. Penghantaran turun dari Laut Hitam dan Pasifik, manakala eksport meningkat dari pelabuhan Artik Murmansk. Aliran minyak mentah Rusia dari pelabuhan Baltik Primorsk dan Ust-Luga tidak berubah. Angka tidak termasuk jilid daripada Ust-Luga dan Novorossiysk yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan.
Hasil Eksport
Aliran masuk ke dada perang Kremlin daripada duti eksport mentahnya turun sebanyak $9 juta kepada $109 juta dalam tempoh tujuh hari hingga 18 November, dengan purata pendapatan empat minggu juga menurun, turun sebanyak $3 juta kepada $127 juta. Ukuran mingguan adalah yang terendah sejak minggu pertama tahun itu, didorong oleh kejatuhan volum. Purata empat minggu adalah yang terendah sejak Februari.
Kadar duti November ialah $5.83 setong, paras terendah sejak Januari 2021, dengan diskaun Ural kepada Brent semasa tempoh pengiraan terkini, yang berlangsung dari 15 September hingga 14 Oktober, pada kira-kira $25.50 setong. Kadar duti Disember akan menjadi 8 sen setong lebih tinggi pada $5.91, menurut angka yang dikeluarkan oleh Kementerian Kewangan Rusia.
Aliran Asal-ke-Lokasi
Carta berikut menunjukkan bilangan kapal yang meninggalkan setiap terminal eksport dan destinasi kargo mentah dari empat wilayah eksport.
Sejumlah 26 kapal tangki memuatkan 18.66 juta tong minyak mentah Rusia dalam seminggu hingga 18 November, data penjejakan kapal dan laporan ejen pelabuhan menunjukkan. Itu turun sebanyak 1.6 juta tong, atau 8%, daripada minggu sebelumnya. Destinasi adalah berdasarkan ke mana kapal memberi isyarat bahawa mereka sedang menuju pada masa penulisan, dan sesetengahnya hampir pasti akan berubah apabila pelayaran berlangsung. Semua angka tidak termasuk kargo yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan.
Jumlah volum kapal yang memuatkan minyak mentah Rusia dari terminal Baltik tidak berubah pada minggu hingga 18 November, dengan satu penghantaran ke Eropah utara. Tiga perempat daripada minyak mentah yang dimuatkan di pelabuhan Baltik kini menuju ke Asia.
Penghantaran dari Novorossiysk di Laut Hitam merosot ke paras terendah empat minggu, dengan aliran menyamai aliran terkecil sejak April.
Penghantaran Artik pulih daripada kemerosotan minggu sebelumnya. Seperti penghantaran dari Baltik, hampir tiga perempat daripada jumlah yang dihantar dari Murmansk pada minggu hingga 18 November menuju ke Asia.
Penghantaran dari Pasifik jatuh untuk minggu kedua. Kesemua tujuh kargo minyak mentah ESPO yang dimuatkan sedang menuju ke China. Walaupun kedua-dua kapal yang memuatkan Sokol menunjukkan destinasi Yeosu di Korea Selatan, kemungkinan besar mereka akan melakukan pemindahan kapal ke kapal di luar pelabuhan, seperti yang dilakukan oleh kapal tangki sebelum ini.
Nota: Kisah ini merupakan sebahagian daripada siri mingguan biasa yang menjejaki penghantaran minyak mentah dari terminal eksport Rusia dan hasil duti eksport yang diperoleh daripadanya oleh kerajaan Rusia.
Nota: Semua angka tidak termasuk kargo yang dimiliki oleh KazTransOil JSC Kazakhstan, yang transit ke Rusia dan dihantar dari Novorossiysk dan Ust-Luga sebagai minyak mentah gred KEBCO.
Nota: Data tentang aliran mentah juga boleh didapati di {DSET CRUDE }. Nombor, yang dijana oleh bot, mungkin berbeza daripada nombor dalam cerita ini.
Nota: Agregat aliran laut mingguan dari pelabuhan Rusia di Baltik, Laut Hitam, Artik dan Pasifik boleh didapati di terminal Bloomberg dengan menaip {ALLX CUR1 }.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-90-key-european-121658502.html