(Bloomberg) — Penghantaran minyak mentah laut Rusia runtuh pada minggu penuh pertama sekatan Kumpulan Tujuh yang menyasarkan hasil petroleum Moscow, sumber yang berpotensi mencemaskan kerajaan di seluruh dunia yang ingin mengelakkan gangguan kepada program eksport gergasi negara itu. Sebahagian daripada kejatuhan itu ialah dibesar-besarkan oleh kerja di pelabuhan di Baltik yang kini telah selesai, tetapi terdapat juga kekurangan pemilik kapal yang sanggup membawa kargo utama dari kemudahan eksport di Asia. Beberapa pelabuhan lain juga menunjukkan penurunan minggu ke minggu. Data mesti dirawat dengan teliti, kerana aliran mingguan bergantung pada masa penjadualan kargo, cuaca, dan juga kualiti isyarat yang dihantar oleh kapal itu sendiri.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Sekatan Kesatuan Eropah yang bermula pada 5 Disember direka untuk mengekang pendapatan Rusia daripada minyak. Di satu pihak, blok itu berhenti membeli tetapi ia juga menghalang penyediaan perkhidmatan utama untuk membolehkan minyak itu dialihkan. AS, yang bimbang dengan keterukan langkah-langkah itu, mendesak supaya langkah itu dilembutkan dengan pelaksanaan had harga, memastikan perkara itu — terutamanya insurans — tersedia untuk pembeli di tempat lain di dunia apabila peniaga membayar $60 setong atau kurang untuk Rusia minyak.
Tetapi dalam minggu penuh pertama selepas larangan EU terhadap import minyak mentah Rusia melalui laut berkuat kuasa, jumlah volum yang dihantar dari negara itu turun sebanyak 1.86 juta tong sehari, atau 54%, kepada 1.6 juta. Purata empat minggu yang kurang tidak menentu juga menjunam, menetapkan paras rendah baharu untuk tahun itu. Jumlah Laut Baltik sepatutnya pulih dengan kerja kini telah berakhir, tetapi isu di Timur mungkin mengambil masa yang lebih lama untuk diselesaikan.
Penyelenggaraan di pelabuhan utama Primorsk mengurangkan penghantaran di sana kepada hanya tiga kargo dalam seminggu hingga 16 Dis, turun daripada kadar pemuatan mingguan yang lebih biasa iaitu kira-kira lapan.
Di Pasifik, bagaimanapun, aliran minyak mentah ESPO — dinamakan sempena saluran paip yang membawa minyak dari Siberia — dari pelabuhan Kozmino nampaknya menjunam, dengan hanya dua kapal tangki dimuatkan dalam seminggu hingga 16 Disember. Itu menurun daripada purata lapan seminggu dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Sekurang-kurangnya dua pemilik kapal tangki utama telah menarik balik kapal mereka dari laluan itu, dengan minyak mentah ESPO dijual pada harga melebihi paras $60 setong yang ditetapkan oleh G7. Membawa kargo yang dibeli melebihi had akan menghalang kapal daripada insurans yang diiktiraf di peringkat antarabangsa. Aliran dari Kozmino akan pulih, sekurang-kurangnya sebahagiannya, dalam minggu hingga 23 Disember, dengan tiga kapal sudah dimuatkan dan dua lagi berlabuh pada separuh jalan sepanjang tempoh tersebut. Tetapi, dengan armada kapal yang lebih kecil tersedia, jumlah boleh kekal tidak menentu. Larangan EU terhadap import minyak mentah Rusia melalui laut yang berkuat kuasa pada 5 Disember menutup pasaran minyak terdekat Moscow, yang mengambil kira-kira separuh bekalan negara itu pada permulaan tahun ini. Dengan pengecualian jumlah kecil yang dihantar ke Bulgaria, aliran laut minyak mentah Rusia ke blok itu terhenti sepenuhnya, seperti yang dirancang.
BACA: Apa yang Kami Pelajari Tiga Hari Dalam Had Harga Minyak Rusia
Larangan itu, bersama-sama dengan had harga yang berkaitan, menimbulkan kesukaran bagi pengirim yang ingin memindahkan minyak mentah dari Laut Hitam ke Mediterranean, dengan Turki menuntut pengesahan insurans khusus sebelum membenarkan kapal transit di Bosphorus dan Dardanelles.
Penanggung insurans pada mulanya enggan memberikan surat yang diminta oleh Ankara, menyebabkan kelewatan yang lama untuk kapal yang ingin memasuki Selat Turki, yang turut menangkap kapal tangki yang membawa minyak mentah Kazakhstan, termasuk CPC Blend, yang secara jelas dikecualikan daripada sekatan. Tunggakan kapal mula hilang selepas kebuntuan antara syarikat insurans dan pihak berkuasa Turki nampaknya dapat diselesaikan.
Terdapat juga komplikasi antara cara perdagangan minyak Rusia di dunia nyata dan kepraktisan had harga, menjadikan sesetengah peniaga berhati-hati. Jarak yang terlibat dalam mengangkut minyak ke Asia dari pelabuhan barat Rusia meningkatkan kos pengangkutan, memaksa harga gred Ural utama negara itu merosot di bawah paras.
Jumlah minyak mentah pada kapal yang menuju ke China, India dan Turki, tiga negara yang telah muncul sebagai satu-satunya pembeli penting bekalan Rusia yang dipindahkan, ditambah dengan kuantiti di kapal yang masih belum menunjukkan destinasi terakhir, jatuh dalam empat minggu kepada 16 Dis kepada purata 2.53 juta tong sehari. Walaupun itu lebih daripada empat kali lebih tinggi daripada jumlah yang dihantar dalam tempoh empat minggu sejurus sebelum pencerobohan Rusia ke atas Ukraine pada akhir Februari, ia adalah kali pertama dalam tempoh lima minggu jumlah itu telah jatuh. Aliran masuk ke dada perang Kremlin juga merosot.
Kapal tangki yang mengangkut minyak mentah Rusia menjadi lebih berhati-hati tentang destinasi terakhir mereka. Jumlah minyak mentah pada kapal yang meninggalkan Baltik dan menunjukkan destinasi seterusnya sebagai Pelabuhan Said Mesir atau Terusan Suez melonjak kepada 686,000 tong sehari pada asas purata empat minggu. Masih berkemungkinan ramai akan mula memberi isyarat kepada pelabuhan India sebaik sahaja mereka melalui laluan air, manakala penghantaran ke Emiriah Arab Bersatu menjadi lebih biasa.
Aliran Mentah mengikut Destinasi:
Pada asas purata empat minggu, keseluruhan eksport laut jatuh sebanyak 266,000 tong sehari. Penghantaran ke Eropah telah kering hampir sepenuhnya, manakala penghantaran ke Asia juga tergelincir.
Semua angka tidak termasuk kargo yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan. Ini adalah penghantaran yang dibuat oleh KazTransoil JSC yang transit ke Rusia untuk eksport melalui Ust-Luga dan Novorossiysk.
Tong Kazakh dicampur dengan minyak mentah asal Rusia untuk menghasilkan gred eksport yang seragam. Sejak pencerobohan Ukraine oleh Rusia, Kazakhstan telah menjenamakan semula kargonya untuk membezakannya daripada yang dihantar oleh syarikat Rusia. Minyak mentah transit secara khusus dikecualikan daripada sekatan EU.
Eropah
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Eksport minyak mentah Rusia ke negara Eropah jatuh kepada 146,000 tong sehari dalam tempoh 28 hari hingga 16 Disember, dengan Bulgaria satu-satunya destinasi Eropah. Angka ini tidak termasuk penghantaran ke Turki.
Pasaran yang menggunakan lebih daripada 1.5 juta tong sehari minyak mentah jarak dekat, yang datang dari terminal eksport di Baltik, Laut Hitam dan Artik telah hilang hampir sepenuhnya, untuk digantikan dengan destinasi jarak jauh di Asia yang jauh lebih mahal. dan memakan masa untuk berkhidmat.
Tiada minyak mentah Rusia dihantar ke negara Eropah utara dalam tempoh empat minggu hingga 16 Disember.
Eksport ke negara Mediterranean terus jatuh, merosot kepada 136,000 tong sehari secara purata dalam tempoh empat minggu hingga 16 Disember dan menetapkan satu lagi rendah untuk tahun ini setakat ini. Aliran ke rantau ini jatuh untuk minggu keenam.
Turki adalah satu-satunya destinasi untuk minyak mentah laut Rusia ke Mediterranean, tetapi aliran ke sana juga jatuh, jatuh ke paras terendah sejak Jun pada asas purata empat minggu. Penghantaran ke negara itu dalam tempoh empat minggu hingga 16 Disember adalah separuh daripada paras yang dilihat pada awal November; bagaimanapun, negara itu dijangka terus menjadi destinasi penting bagi minyak mentah Rusia pada masa hadapan.
Mengalir ke Bulgaria, kini satu-satunya pasaran Laut Hitam Rusia untuk minyak mentah, turun semula daripada paras tertinggi tujuh minggu kepada 146,000 tong sehari. Bulgaria memperoleh pengecualian sebahagian daripada larangan EU, yang sepatutnya menyokong aliran masuk sekarang setelah sekatan itu berkuat kuasa.
Asia
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Penghantaran purata empat minggu kepada pelanggan Asia Rusia, ditambah dengan kapal yang tidak menunjukkan destinasi akhir, yang biasanya berakhir sama ada di India atau China, jatuh semula daripada paras tertinggi minggu sebelumnya, tetapi kekal hampir 2.3 juta tong sehari.
Bersamaan dengan lebih 580,000 tong sehari adalah pada kapal yang menunjukkan destinasi sama ada Port Said atau Suez, atau yang telah atau dijangka akan dipindahkan dari satu kapal ke kapal lain di luar pelabuhan Korea Selatan Yeosu. Pelayaran tersebut biasanya berakhir di pelabuhan di India dan ditunjukkan dalam carta di bawah sebagai "Asia Tidak Diketahui".
Jilid "Tidak Diketahui", berjalan pada 104,000 tong sehari dalam tempoh empat minggu hingga 16 Disember, adalah di atas kapal tangki yang menunjukkan destinasi Gibraltar, Malta atau tiada destinasi langsung. Kebanyakan kargo itu meneruskan transit di Terusan Suez, tetapi ada yang boleh berakhir di Turki.
Kargo yang menuju ke Asia yang dibeli pada harga melebihi $60 setong pada tempat pemuatan perlu dihantar sebelum 19 Januari, jika mereka ingin mengekalkan insurans Kelab Antarabangsa mereka. Pengaturan insurans alternatif perlu dibuat untuk mana-mana kargo yang dilepaskan selepas tarikh tersebut.
Aliran mengikut Lokasi Eksport
Aliran agregat minyak mentah Rusia jatuh mendadak, jatuh sebanyak 1.86 juta tong sehari, atau 54%, dalam tempoh tujuh hari hingga 16 Disember kepada paras terendah untuk tahun ini. Penghantaran adalah lebih rendah dari pelabuhan di keempat-empat wilayah, Baltik, Laut Hitam, Artik dan Pasifik. Angka tidak termasuk jilid daripada Ust-Luga dan Novorossiysk yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan.
Hasil Eksport
Aliran masuk ke dada perang Kremlin daripada duti eksport mentahnya merosot sebanyak $77 juta, atau 54%, kepada $66 juta dalam tempoh tujuh hari hingga 16 Disember, manakala purata pendapatan empat minggu turun sebanyak $11 juta kepada $112 juta. Hasil duti eksport adalah yang terendah untuk tahun itu mengikut mana-mana ukuran.
Kadar duti Disember ialah $5.91 setong, menurut angka yang dikeluarkan oleh Kementerian Kewangan Rusia, berdasarkan purata harga Ural $71.1 setong, menurut angka dari Kementerian Kewangan Rusia. Kadar duti untuk Januari akan jatuh sebanyak 61% kepada $2.28 setong, terendah sejak Jun 2020, apabila harga minyak dilanda krisis Covid-19.
Walau bagaimanapun, penurunan itu sebahagiannya disebabkan oleh perubahan dalam formula yang digunakan untuk mengira kadar duti untuk 2023, dengan negara itu beralih daripada mengenakan cukai eksport dan mengalihkan beban kepada pengeluaran sebagai sebahagian daripada manuver cukai berbilang tahunnya. Pelan itu menyaksikan duti eksport dimansuhkan sepenuhnya menjelang permulaan 2024.
Aliran Asal-ke-Lokasi
Carta berikut menunjukkan bilangan kapal yang meninggalkan setiap terminal eksport dan destinasi kargo mentah dari empat wilayah eksport.
Hanya 15 kapal tangki memuatkan 11.2 juta tong minyak mentah Rusia dalam seminggu hingga 16 Disember, data penjejakan kapal dan laporan ejen pelabuhan menunjukkan. Itu turun sebanyak 13 juta tong, atau 54%, daripada minggu sebelumnya. Destinasi adalah berdasarkan ke mana kapal memberi isyarat bahawa mereka sedang menuju pada masa penulisan, dan sesetengahnya hampir pasti akan berubah apabila pelayaran berlangsung. Semua angka tidak termasuk kargo yang dikenal pasti sebagai gred KEBCO Kazakhstan.
Jumlah volum kapal yang memuatkan minyak mentah Rusia dari terminal Baltik jatuh sebanyak 42%, ke paras terendah untuk mana-mana minggu tahun ini.
Aliran dari Primorsk merosot, dengan hanya tiga kapal tangki yang membawa kargo. Jurang dalam program pemuatan pelabuhan, yang sepadan dengan program yang serupa pada tahun-tahun sebelumnya, menunjukkan penyelenggaraan di terminal eksport mungkin bertanggungjawab terhadap penurunan tersebut.
Penghantaran dari Novorossiysk di Laut Hitam merosot ke paras terendah 4 minggu selepas lonjakan minggu sebelumnya. Hanya dua kapal tangki yang memuatkan kargo mentah Rusia di pelabuhan pada minggu hingga 16 Disember.
Penghantaran Artik merosot kembali daripada paras tertinggi lima minggu dalam tujuh hari hingga 16 Disember dengan dua kapal berlepas dari Murmansk pada minggu itu. Kedua-dua kapal menuju ke Asia melalui Terusan Suez.
Penghantaran dari Pasifik merosot menyamai paras terendah mereka untuk tahun ini. Penghantar nampaknya bergelut untuk mencari kapal yang sanggup membawa kargo yang dijual pada harga melebihi had $60 setong yang dikenakan oleh negara G7. Hanya empat kapal tangki dimuatkan di terminal Pasifik Rusia, dengan hanya dua memuatkan minyak mentah ESPO di Kozmino, turun daripada paras normal lapan atau sembilan kapal seminggu meninggalkan pelabuhan.
Semua kargo yang menuju ke destinasi yang tidak diketahui ((TK)) berada di atas kapal yang akan ke Yeosu di Korea Selatan, di mana kemungkinan besar mereka akan melakukan pemindahan kapal ke kapal di luar pelabuhan, seperti yang dilakukan oleh kapal tangki sebelum ini, atau pada kapal yang telah pun mengambil kargo dengan cara ini.
Semua kargo minyak mentah Sokol yang dimuatkan sejak penghantaran dimulakan semula pada bulan Oktober telah dipindahkan dengan cara ini. Pada mulanya, kapal penerima membawa mereka ke pelabuhan di India dan China. Baru-baru ini, mereka terus berlabuh di luar pelabuhan, atau berpindah ke selatan ke Johor di Malaysia untuk berlabuh di sana. Kawasan ini merupakan kawasan pemindahan penghantaran yang popular untuk kargo mentah.
Nota: Kisah ini merupakan sebahagian daripada siri mingguan biasa yang menjejaki penghantaran minyak mentah dari terminal eksport Rusia dan hasil duti eksport yang diperoleh daripadanya oleh kerajaan Rusia. Versi seterusnya cerita ini akan diterbitkan pada hari Selasa 3 Jan
Nota: Semua angka tidak termasuk kargo yang dimiliki oleh KazTransOil JSC Kazakhstan, yang transit ke Rusia dan dihantar dari Novorossiysk dan Ust-Luga sebagai minyak mentah gred KEBCO.
Nota: Data tentang aliran mentah juga boleh didapati di {DSET CRUDE }. Nombor, yang dijana oleh bot, mungkin berbeza daripada nombor dalam cerita ini.
Nota: Agregat aliran laut mingguan dari pelabuhan Rusia di Baltik, Laut Hitam, Artik dan Pasifik boleh didapati di terminal Bloomberg dengan menaip {ALLX CUR1 }.
–Dengan bantuan daripada Sherry Su.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-exports-collapsed-since-131924012.html