Sam Bankman-Fried cuba menjadi broker penyelamat FTX dari rumahnya di Bahamas

Nassau, Bahamas — Walaupun ditolak keluar daripada syarikat gergasi mata wang kripto yang diasaskannya, Sam Bankman-Fried memberitahu CNBC bahawa dia cuba mengunci perjanjian berbilion dolar untuk menjamin FTX, yang memfailkan Bab 11 perlindungan kebankrapan awal bulan ini.

Dalam temu bual ringkas dengan CNBC lewat Jumaat, pengasas FTX enggan memberikan butiran tentang kejatuhan konglomerat kriptonya, atau apa yang dia tahu di luar liabiliti adalah "berbilion dolar lebih besar daripada yang saya fikirkan." Bankman-Fried menolak temu bual pada kamera atau perbincangan yang lebih luas mengenai rekod itu. Beliau berkata beliau memberi tumpuan untuk mendapatkan semula dana pelanggan dan masih dalam usaha untuk mendapatkan perjanjian. 

"Saya fikir kita harus cuba mendapatkan sebanyak mungkin nilai kepada pengguna. Saya benci apa yang berlaku dan sangat berharap saya lebih berhati-hati,” kata Bankman-Fried kepada CNBC. 

Bankman-Fried juga berpendapat bahawa terdapat "berbilion-bilion" dalam aset pelanggan dalam bidang kuasa "di mana terdapat baki yang diasingkan," termasuk di AS, dan berkata "terdapat berbilion dolar peluang pembiayaan yang berpotensi di luar sana" untuk menjadikan pelanggan keseluruhannya . 

Apa yang pernah menjadi empayar global bernilai $32 bilion telah meletup dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Saingan Binance telah menandatangani a surat niat untuk membeli FTX perniagaan antarabangsa kerana ia menghadapi masalah mudah tunai. Tetapi pasukannya memutuskan pertukaran itu tidak dapat menyelamatkannya, dengan seorang eksekutif Binance menerangkan mengenai kunci kira-kira seolah-olah "bom meletup." FTX memfailkan perlindungan kebankrapan Bab 11 pada 11 November dan melantik John Ray sebagai Ketua Pegawai Eksekutif baharu, yang pengalaman korporatnya termasuk penstrukturan semula Enron berikutan keruntuhan bersejarahnya. 

Walaupun kehilangan akses kepada e-mel korporatnya dan semua sistem syarikat, Bankman-Fried mengekalkan bahawa dia boleh memainkan peranan dalam langkah seterusnya. Pelabur modal teroka telah memberitahu CNBC bahawa lelaki berusia 30 tahun itu telah menghubungi untuk mencuba dan mendapatkan pembiayaan dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Namun, pelabur berkata mereka tidak dapat membayangkan mana-mana firma dengan kunci kira-kira yang cukup besar atau selera risiko untuk menyelamatkan FTX yang terkepung. 

Perjanjian jangka panjang yang diuruskan oleh SBF akan dilihat dengan cara yang sama seperti mana-mana tawaran penyelamat yang kompetitif, menurut pakar undang-undang.

"Dia tidak berbeza daripada mana-mana pelamar pihak ketiga pada ketika ini, selain fakta bahawa dia adalah pemegang saham majoriti FTX," kata Adam Levitin, seorang profesor undang-undang Universiti Georgetown dan pengetua di Gordian Crypto Advisors. “Dia boleh datang ke Delaware dengan tawaran yang tidak diminta, dan berkata saya mahu membeli semua pemiutang dengan harga. Tetapi itu perlu diluluskan oleh mahkamah muflis - dia tidak boleh memaksa perjanjian."

Ketua Pegawai Eksekutif FTX yang baharu juga telah berkata beliau terbuka kepada penyelamatan. Pada hari Sabtu, John Ray berkata syarikat crypto sedang mencari untuk menjual atau menyusun semula empayar globalnya. 

“Berdasarkan semakan kami sepanjang minggu lalu, kami gembira mengetahui bahawa banyak anak syarikat FTX yang dikawal selia atau berlesen, di dalam dan di luar Amerika Syarikat, mempunyai kunci kira-kira pelarut, pengurusan yang bertanggungjawab dan francais berharga,” ketua FTX John Ray, berkata dalam satu kenyataan, sambil menambah bahawa adalah "keutamaan" dalam minggu-minggu akan datang untuk "meneroka jualan, permodalan semula atau transaksi strategik lain."

Selepas menyemak keadaan kewangan FTX minggu lepas, Ray berkata dia tidak pernah melihat “kegagalan sepenuhnya kawalan korporat dan ketiadaan maklumat kewangan yang boleh dipercayai sepenuhnya” dalam kerjayanya selama 40 tahun. Dia menambah bahawa Bankman-Fried dan eksekutif tertinggi adalah "sekumpulan kecil individu yang tidak berpengalaman, tidak canggih dan berpotensi terjejas," memanggil situasi itu "belum pernah berlaku sebelum ini."

Sebahagian daripada keupayaan Bankman-Fried untuk menandatangani perjanjian mungkin turun kepada bidang kuasa mana yang lebih berhak dalam proses kebankrapan.

Dalam pemfailan baru-baru ini, Ketua Pegawai Eksekutif FTX baharu Ray memetik a perbualan dengan wartawan Vox minggu lalu di mana Bankman-Fried mencadangkan bahawa pelanggan akan berada dalam kedudukan yang lebih baik jika "kita" boleh "memenangi pertempuran bidang kuasa berbanding Delaware." Dia juga memberitahu Vox dia "menyesal" memfailkan kebankrapan Bab 11, yang mengambil sebarang penstrukturan semula FTX di luar kawalannya, sambil menambah "pengawal selia fk."

Berbilion dalam aset pelanggan FTX kini terperangkap dalam limbo antara mahkamah muflis di Delaware, dan pembubaran di Bahamas. 

John Ray meletakkan FTX dan lebih daripada 100 anak syarikat di bawah perlindungan kebankrapan Bab 11 di Delaware — tetapi itu tidak termasuk FTX Digital Markets, yang berpangkalan di Bahamas. Kakitangan FTX yang berpangkalan di Nassau tidak memiliki atau mengawal mana-mana entiti lain, menurut carta organisasi yang difailkan oleh Ray.

Suruhanjaya Sekuriti Bahamas mengupah penyelesainya sendiri untuk mengawasi pemulihan aset dan menyokong proses Bab 15 di New York, yang memberikan pengiktirafan wakil asing dalam prosiding AS. Sebagai sebahagian daripada proses itu, pengawal selia Bahamas berkata mereka memindahkan mata wang kripto pelanggan ke akaun lain untuk “melindungi” pemiutang dan pelanggan. Ia juga mendakwa proses kebankrapan Bab 11 AS tidak terpakai kepada mereka. 

Pergerakan Bahamas terbang dalam menghadapi apa yang berlaku di Delaware.

Estet FTX mendakwa bahawa pengeluaran tersebut "tidak dibenarkan" dan menuduh kerajaan Bahamas bekerjasama dengan Bankman-Fried dalam pemindahan itu. Pasukan kepimpinan baharu FTX telah mencabar pelikuidasi Bahamian, dan meminta mahkamah AS campur tangan sambil menguatkuasakan penangguhan automatik — ciri standard prosiding Bab 11. Biasanya, kebankrapan bertujuan untuk memagar aset untuk memastikan ia tidak boleh disentuh tanpa kelulusan mahkamah.

Pasukan FTX mendakwa kumpulan Bahama tidak mempunyai hak untuk memindahkan wang dan memanggil pengeluaran Bahamas "tidak dibenarkan." Firma data Elliptic menganggarkan nilai pemindahan, yang pada mulanya dianggap sebagai penggodaman, adalah sekitar $477 juta.

"Terdapat beberapa isu yang memerlukan sama ada penyelarasan atau perjuangan untuk mencari penyelesaian - akan ada beberapa perebutan apabila ia berkaitan dengan aset di Bahamas berbanding AS," kata Daniel Besikof, rakan kongsi di Loeb & Loeb. "Rakyat Bahamas membaca mandat mereka dengan lebih luas dan AS mengambil bacaan yang lebih teknikal."

Kekacauan kebankrapan sebahagiannya disebabkan oleh perakaunan yang tidak kemas di pihak FTX. Di bawah kepimpinan Bankman-Fried, John Ray berkata syarikat itu "tidak mengekalkan kawalan terpusat ke atas tunainya" - "tiada senarai akaun bank dan penandatangan yang tepat" - dan "perhatian yang tidak mencukupi terhadap kelayakan kredit rakan kongsi perbankan." 

Sebahagian daripada motivasi Bahamas untuk mengawal mungkin berpunca daripada kepentingan ekonomi. FTX menganjurkan persidangan kewangan berprofil tinggi dengan SALT di Nassau dan merancang untuk melabur $60 juta di ibu pejabat baharu yang disamakan oleh seorang eksekutif tertinggi seperti Google atau kampus Apple di Silicon Valley. 

“Sesetengahnya adalah mengenai melindungi pemiutang domestik — ini adalah syarikat Bahamas. Terdapat juga banyak wang yang perlu dibuat untuk firma guaman Bahamian tempatan, anda mempunyai kesan keseluruhannya,” kata Levitin dari Georgetown. "Akan ada beberapa tahap pertandingan yang sengit antara mahkamah muflis Delaware dan pengawal selia Bahamas."

Sesetengah pakar berkata Bankman-Fried mungkin berusaha untuk mendapatkan bailout untuk mengurangkan liabiliti jenayahnya sendiri dan kemungkinan masa penjara. Bankman-Fried tidak menjawab permintaan untuk mengulas mengenai kemungkinan caj.

Justin Danilewitz, rakan kongsi di Saul Ewing yang menumpukan pada jenayah kolar putih, berkata sementara kemungkinan sesiapa yang berpusu-pusu untuk membuat FTX keseluruhan adalah "sangat tidak mungkin memandangkan kerugian yang mengejutkan," mengurangkan kerugian pelanggan boleh menjadi taktik untuk kelihatan lebih baik di mata. mahkamah.

"Itu selalunya sangat dinasihatkan jika defendan berada dalam acar sebenar dan buktinya menarik - adalah idea yang baik untuk mencuba dan membuat perubahan secepat mungkin," kata Danilewitz.

Ada yang menyamakan keputusan itu dengan apa yang berlaku di MF Global, yang dahulunya dikendalikan oleh bekas Gabenor New Jersey Jon Corzine. Syarikat itu dituduh menggunakan wang pelanggan untuk membayar bil firma itu. Tetapi Corzine menyelesaikan dengan CFTC untuk $5 juta, tanpa mengakui atau menafikan salah laku.

Pendekatan itu boleh menjadi bumerang, kata Danilewitz. Tindakan itu boleh "mencerminkan tahap kesalahan atau dilihat sebagai pengakuan, dan seseorang yang bertanggungjawab atas apa yang berlaku."

Walaupun Bankman-Fried berjaya memainkan peranan dalam mendapatkan semula dana melalui penyelamatan, atau entah bagaimana memperoleh lebih banyak kawalan melalui proses pembubaran Bahamas, dia mungkin menghadapi pergaduhan undang-undang selama bertahun-tahun daripada kemungkinan penipuan wayar kepada litigasi sivil.

Penipuan wayar memerlukan bukti bahawa defendan terlibat dalam skim untuk menipu, dan menggunakan wayar antara negeri untuk mencapainya. Tempoh maksimum berkanun ialah hukuman penggal maksimum 20 tahun, sebagai tambahan kepada denda. Danilewitz menyebutnya sebagai "alat kegemaran pendakwa raya persekutuan dalam kotak peralatan." Soalan utama, katanya, akan ada kaitan dengan niat defendan. "Adakah ini semua kemalangan besar, atau adakah salah laku yang disengajakan yang boleh menimbulkan liabiliti jenayah persekutuan?"

Lain-lain mempunyai disamakan Situasi undang-undang Bankman-Fried kepada Bernie Madoff dan Elizabeth Holmes, yang kedua pada hari Jumaat dijatuhkan hukuman penjara 11 tahun untuk penipuan selepas menipu pelabur tentang keberkesanan yang dikatakan teknologi ujian darah syarikatnya.

"Keputusan Theranos sepatutnya tidak membuatkan dia berasa baik," kata Levitin dari Georgetown. “Dia mempunyai risiko sebenar di sini. Terdapat kemungkinan liabiliti jenayah, dan liabiliti sivil.”