SEC Meluluskan Produk Pelaburan Baharu, Tetapi Penasihat Kata Teruskan Dengan Berhati-hati

Produk baharu telah memasuki pasaran: SEC telah meluluskan penggunaan ETF saham tunggal, lapan pertama daripadanya telah diperkenalkan oleh Pelaburan AXS. Produk berleveraj ini dibina untuk membesarkan keuntungan dan kerugian daripada saham asas tertentu, menjana hasil yang lebih besar daripada satu kedudukan. Walaupun dipanggil ETF, mereka mempunyai sedikit persamaan dengan ETF biasa. Itu telah membawa kepada kedua-dua kekeliruan serta amaran, dan pelabur harus benar-benar meneruskan dengan berhati-hati.

Pertimbangkan bekerja dengan a Penasihat kewangan semasa anda memilih sekuriti yang sepadan dengan matlamat, jadual waktu dan profil risiko anda.

Bagaimana ETF Biasa Berfungsi

Biasanya, ETF dibina seperti aset portfolio tradisional. Mereka bergantung pada koleksi aset yang pelbagai untuk mengimbangi pertumbuhan berbanding kestabilan. Kebanyakannya dipatok pada penanda aras tertentu. Sebagai contoh, ETF yang diindeks NASDAQ akan memegang koleksi aset yang bertujuan untuk mencerminkan prestasi keseluruhan NASDAQ yang berteknologi tinggi. Jika NASDAQ naik sebanyak 5%, idealnya dana itu juga akan meningkat.

Hasilnya ialah ETF tradisional dibina untuk melicinkan turun naik pasaran. Ia membolehkan anda menangkap keuntungan pasaran saham, tetapi tidak semestinya keuntungan besar saham individu. Dalam perdagangan, kepelbagaian dana mengurangkan kerugian terbesar apabila satu syarikat jatuh. Anda mendapat tinggi dan rendah, tetapi bukan tinggi tertinggi mahupun terendah terendah.

Cara ETF Saham Tunggal Berfungsi

ETF saham tunggal, yang baru diluluskan oleh SEC pada bulan Julai, membalikkannya. Produk ini dibina untuk menguatkan turun naik dalam satu stok. Daripada melicinkan pasaran melalui kepelbagaian aset, ETF saham tunggal melabur hanya dalam satu ekuiti. Mereka boleh mengambil kedudukan panjang pada saham tersebut (ETF saham tunggal levered) atau pendek (ETF saham tunggal songsang). Tetapi tidak seperti hanya membeli atau memendekkan stok, ETF saham tunggal dibina untuk membesarkan prestasi aset asas. Mereka akan mengembalikan $1.50 atau $2 untuk setiap perubahan $1 dalam harga saham, atau menurunkan $2 untuk setiap $1 yang saham itu hilang.

Kisah berterusan

Struktur asas ETF saham tunggal bukanlah baharu. Ia pada asasnya adalah sejenis dana leverage. Ini bermakna ia bergantung pada hutang dan produk derivatif sebagai tambahan kepada, atau bukannya, memegang saham secara langsung. Kebanyakan ETF berleveraj bergantung pada opsyen dan kontrak niaga hadapan untuk membesarkan sebarang keuntungan atau kerugian dalam saham asas, membeli beberapa campuran saham, niaga hadapan dan opsyen dalam satu kedudukan. Dalam kes lain, ETF berleveraj boleh dibina di sekeliling jumlah pertukaran pulangan.

Setiap ETF saham tunggal yang baru dikeluarkan oleh AXS Investments menjejaki sama ada Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal atau Tesla.

Kebaikan dan Keburukan Berdagang ETF Saham Tunggal

Sekuriti ini menawarkan peluang kepada pelabur yang berasa yakin dengan kedudukan mereka. Jika anda sangat yakin atau menurun pada aset tertentu, ETF saham tunggal boleh membolehkan anda meningkatkan pulangan anda dengan cepat. Dan dalam proses itu ia boleh menyediakan beberapa jaringan keselamatan untuk pelabur pendek, kerana tidak seperti pintasan sebiji stok secara langsung anda hanya boleh rugi sehingga nilai pelaburan asal anda.

Manfaat berpotensi ini, bagaimanapun, datang dengan beberapa keburukan: risiko dan kerumitannya. "Seperti produk dagangan bursa kompleks lain, ETF saham tunggal mungkin berguna kepada pelabur tertentu yang memahami ciri unik mereka," Pesuruhjaya SEC Caroline Crenshaw berkata dalam satu kenyataan. "Bagaimanapun, ia adalah produk berisiko untuk pelabur dan juga berpotensi untuk pasaran."

The Line Bawah

SEC baru-baru ini telah meluluskan ETF saham tunggal untuk dagangan am. Pada masa penulisan, satu-satunya ETF saham tunggal yang dikeluarkan pada masa ini ialah lapan produk daripada AXS Investments. Walau bagaimanapun, beberapa firma lain dilaporkan mempunyai minat untuk melancarkan produk serupa, jadi pelabur mungkin akan melihat ruang ini berkembang dalam masa terdekat. Sekuriti ini menggunakan derivatif dan memanfaatkan untuk melabur dalam satu saham, membesarkan keuntungan dan kerugian kedudukan asas tersebut. Oleh itu, prospek keuntungan dan kerugian adalah lebih besar berbanding dengan hanya membeli satu saham itu. Dengan kata lain, teruskan dengan berhati-hati.

Petua Melabur

• Salah satu cara terbaik untuk memaksimumkan strategi dan taktik pelaburan anda ialah dengan bekerjasama dengan penasihat kewangan. Mencari penasihat kewangan yang berkelayakan tidak semestinya sukar. Alat percuma SmartAsset memadankan anda dengan sehingga tiga penasihat kewangan yang berkhidmat di kawasan anda dan anda boleh menemu bual padanan penasihat anda tanpa sebarang kos untuk memutuskan yang mana yang sesuai untuk anda. Jika anda bersedia untuk mencari penasihat yang boleh membantu anda mencapai matlamat kewangan anda, mulakan sekarang.

• Gunakan percuma kami kalkulator pelaburan untuk melihat bagaimana pelaburan anda akan berkembang.

Jangan ketinggalan berita yang boleh menjejaskan kewangan anda. Dapatkan berita dan petua untuk membuat keputusan kewangan yang lebih bijak dengan e-mel separuh mingguan SmartAsset. Ia 100% percuma dan anda boleh berhenti melanggan pada bila-bila masa. Daftar hari ini.

Untuk pendedahan penting berkenaan SmartAsset, sila klik disini.

Kredit foto: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

Jawatan SEC Meluluskan Produk Pelaburan Baharu, ETF Saham Tunggal: Teruskan Dengan Berhati-hati muncul pertama pada Blog SmartAsset.