SEC mengeluarkan caj peraturan perlindungan pelabur. Bagaimana untuk mencari penasihat yang baik

Mencari broker atau penasihat kewangan yang boleh anda percayai mungkin, kadangkala, kelihatan satu tugas yang sukar.

Itu benar terutamanya apabila pelabur melihat kisah sensasi broker melarikan diri daripada polis dalam percutian di bawah air or memalsukan kematian mereka dalam nahas kapal terbang. Kemudian terdapat penipu berprofil tinggi seperti Bernie Madoff, yang mendalanginya penipuan pelaburan terbesar negara dalam sejarah — skim Ponzi yang menelan belanja puluhan ribu pelabur sehingga $65 bilion.

Dan sudah tentu, terdapat peristiwa yang kurang sensasi tetapi masih ketara. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa dikenakan pembrokeran — Western International Securities Inc. — dan lima brokernya pada hari Khamis dengan melanggar peraturan baharu yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan nasihat pelaburan untuk pengguna.  

Lebih dari Kewangan Peribadi:
36% daripada mereka yang berpendapatan tinggi adalah hidup dari gaji ke gaji
Berikut ialah tiga cara untuk menavigasi bil tuisyen kolej
43% daripada pemilik rumah menangguhkan pembaikan rumah disebabkan oleh inflasi

Broker itu didakwa menjual lebih daripada $13 juta bon berisiko tinggi, tidak dinilai kepada pesara dan lain-lain, walaupun bon itu tidak sesuai untuk pelabur ini kerana ketidakcairan dan spekulasi mereka, menurut keluaran SEC. Pembrokeran tidak menjawab permintaan untuk komen.

Ini adalah kali pertama SEC memfailkan tuntutan mahkamah berkaitan dengan Peraturan Kepentingan Terbaik, yang dikeluarkan oleh agensi persekutuan pada 2019 dan terpaksa dipatuhi oleh firma menjelang Jun 2020. Secara keseluruhan, peraturan itu secara amnya memerlukan broker dan firma untuk mendahulukan kepentingan pelanggan daripada kepentingan kewangan atau kepentingan lain mereka apabila membuat cadangan pelaburan. Mereka mesti berkongsi beberapa logik di sebalik pengesyoran dan mendedahkan konflik kepentingan.

Terdapat 690,000 broker dan penasihat kewangan berdaftar pada tahun 2021, mengikut kepada Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan, atau FINRA. Berikut ialah beberapa petua untuk pengguna mencari petua yang boleh dipercayai.

Terdapat beberapa tanda amaran yang pasti bahawa penasihat yang anda pertimbangkan mungkin bukan pilihan yang baik. 

Pengawal selia kewangan mempunyai pangkalan data dalam talian yang boleh dirujuk oleh pengguna untuk mendapatkan maklumat latar belakang mengenai individu dan firma tertentu. SEC mempunyai satu, iaitu Pendedahan Awam Penasihat Pelaburan laman web, untuk penasihat kewangan. sumber FINRA, BrokerCheck, menyenaraikan broker. (Seseorang atau firma mungkin muncul dalam kedua-duanya.)

Mula-mula, semak untuk melihat bahawa orang itu muncul dalam mana-mana sistem dan bahawa mereka dilesenkan atau berdaftar dengan firma.

Ini bermakna mereka telah memenuhi tahap kelayakan dan latar belakang minimum untuk bekerja dalam industri, menurut Andrew Stoltmann, seorang peguam yang berpangkalan di Chicago yang mewakili pengguna dalam kes penipuan.

"Jika mereka tidak, itu adalah bendera uber-merah," Stoltmann sebelum ini memberitahu CNBC. "Jika tidak, ia mungkin seorang lelaki yang memanggil-manggil dari bilik bawah tanah ibunya."

Bakal pelanggan juga harus Google nama penasihat atau broker untuk melihat sama ada sebarang artikel berita tentang ketidakbijaksanaan atau tindakan undang-undang yang lalu muncul. Jika ya, itu satu lagi petanda buruk. Pangkalan data kawal selia juga akan menyenaraikan sebarang pendedahan, aduan, timbang tara atau penyelesaian yang melibatkan individu tersebut.

Pakar mengesyorkan menyemak kelakuan kewangan yang jahat seperti amalan penyalahgunaan jualan, pengesyoran yang tidak sesuai dan perdagangan yang berlebihan atau tidak dibenarkan.

Walau bagaimanapun, hanya kerana tanda amaran ini pada mulanya tidak dijumpai tidak bermakna pengguna harus berwaspada. Terdapat isyarat lain yang perlu diperhatikan selepas memutuskan untuk mempercayai penasihat dengan wang anda.

Salah satu pengajaran daripada penipuan berbilion dolar Madoff ialah memastikan wang anda disimpan di firma kustodian pihak ketiga yang bereputasi seperti Fidelity atau Charles Schwab, kata Stoltmann.

Ini menyukarkan penasihat untuk mencuri wang atau mengambil kesempatan ke atas pelanggan, kerana aset itu tidak dipegang secara dalaman dan pelanggan tidak membuat semakan kepada firma penasihat, katanya.

Anggap ini sebagai firewall seperti pengesahan dua faktor - firma penjaga mempunyai prosedur tertentu untuk mengeluarkan wang, yang sering melibatkan hubungan dengan pelanggan, kata Stoltmann.

Pelanggan boleh menyemak penyata akaun biasa mereka untuk maklumat ini.

Selanjutnya, kehilangan wang tidak semestinya tanda merah, terutamanya jika ia berlaku dalam pasaran menurun.

Tetapi ia mungkin petanda buruk jika portfolio pelabur menjejaki jauh di bawah saham biasa dan penanda aras bon, menurut George Friedman, seorang profesor undang-undang tambahan di Universiti Fordham dan bekas pegawai FINRA.

"Pada satu ketika anda mula bertanya soalan," katanya kepada CNBC.

Kegiatan perdagangan hiper, seperti yang digariskan dalam pernyataan pelabur, adalah tanda lain. Pengambilan akaun sedemikian menghasilkan bayaran dan komisen untuk penasihat tetapi merugikan pelanggan secara kewangan.

Pelaburan hak milik - misalnya, memiliki dana bersama yang dikendalikan oleh syarikat pembrokeran anda - tidak semestinya merupakan isyarat penipuan, tetapi mungkin merupakan tanda bahawa penasihat atau firma menjana wang dengan perbelanjaan anda, kata Friedman.

"Saya akan menyemak penyata akaun setiap bulan," katanya. "Sekiranya anda melihat sesuatu yang lucu atau tidak biasa, itu adalah bendera."

Sudah tentu, penyataan pelabur dapat diarahkan untuk menyembunyikan maklumat tersebut.

Tanggapan yang tidak memuaskan atau tertangguh terhadap pertanyaan pelanggan harus mendorong pelanggan untuk menyerahkan kes mereka ke jabatan pematuhan firma.

Diminta untuk berkomunikasi di luar saluran rasmi firma penasihat, seperti e-mel syarikat, juga merupakan bendera merah utama.

Dan, yang penting, fahami pelaburan anda; hanya letakkan wang anda dengan pengurus aset dan dana yang bereputasi, kata pakar. Jika anda tidak dapat memahaminya, ia adalah petanda yang tidak baik, begitu juga dengan pelaburan yang kelihatan terlalu bagus untuk menjadi kenyataan.

Micah Hauptman, pengarah perlindungan pelabur di Persekutuan Pengguna Amerika, mencadangkan agar meminta broker atau penasihat untuk mengesahkan secara bertulis perkara yang mereka cadangkan dan mengapa mereka tidak mengesyorkan pilihan yang lebih mudah dan lebih murah.

"Jika mereka tidak dapat memberikan jawapan yang ringkas, spesifik, jelas, padat kepada 'Mengapa ini berbanding apa-apa lagi di pasaran, berdasarkan kos dan kualiti produk,' maka itu boleh menimbulkan beberapa tanda merah," kata Hauptman.

Broker secara amnya kekal sebagai pilihan kos yang lebih rendah berbanding penasihat untuk pengguna yang jarang berdagang saham dan dana bersama dan memegangnya untuk masa yang lama.

Pengguna yang mahukan nasihat berterusan, holistik dan untuk mengurangkan pendedahan kepada konflik kepentingan sebanyak mungkin harus mendapatkan penasihat kewangan dengan bayaran sahaja, menurut penyokong pengguna.

Mereka boleh mencari penasihat sedemikian dalam rangkaian seperti Persatuan Penasihat Kewangan Peribadi Kebangsaan, Rangkaian Perancangan Garrett, Rangkaian Perancangan XY and Perikatan Perancang Komprehensif.

Penasihat sedemikian mesti mempunyai kecekapan asas seperti perancang kewangan yang diperakui, atau CFP, jawatan untuk perancang kewangan dan hanya menerima bayaran tetap untuk perkhidmatan setiap jam, langganan bulanan atau yuran mereka berdasarkan aset yang mereka uruskan untuk pelanggan, Ron Rhoades, seorang CFP sendiri dan pengarah program perancangan kewangan peribadi di Western Kentucky University, memberitahu CNBC.

"Ini adalah cara paling mudah untuk pengguna mencari seseorang yang pasti menyebelahi mereka," kata Rhoades.

Pengguna perlu menemu bual sekurang-kurangnya tiga penasihat berbeza selepas melakukan carian untuk memastikan ia sesuai, katanya.