Inflasi, kadar faedah dan kemelesetan – ini adalah orang bodoh dalam pelaburan, dan mereka telah mengawasi bahu kita sejak beberapa bulan lalu. Kita semua tahu kisahnya sekarang, kadar inflasi berjalan pada paras tertinggi generasi, Rizab Persekutuan menaikkan kadar dalam usaha untuk menolak semula harga tinggi, dan itu berkemungkinan membawa ekonomi ke dalam kemelesetan. Pada masa seperti ini, pelabur menunjukkan minat yang semakin meningkat untuk mencari pergerakan portfolio defensif yang kukuh.
Ia adalah satu pemikiran yang secara semula jadi membawa kita ke arah saham dividen. Ini adalah permainan pelaburan defensif tradisional, menawarkan pembayaran tetap kepada pemegang saham yang menjamin aliran pendapatan sama ada pasaran naik atau turun. Saham dividen terbaik akan menggabungkan pembayaran tetap yang tinggi dengan potensi peningkatan saham yang kukuh, memberikan pelabur yang terbaik dari kedua-dua dunia dalam hal pulangan.
Penganalisis Stifel Benjamin Nolan, memegang penarafan 5 bintang daripada TipRanks, telah mencari pelaburan sedemikian dan telah memilih beberapa. Menggunakan pangkalan data TipRanks, kami telah mengeluarkan butiran mengenai dua daripada saham ini, yang menawarkan hasil dividen sebanyak 16% atau lebih baik. Itu lebih daripada cukup, dengan sendirinya, untuk memastikan kadar pulangan sebenar yang positif, tetapi setiap saham ini juga membawa potensi peningkatan dua angka ke atas jadual. Mari kita lihat lebih dekat.
Penghantaran Genco (GNK)
Syarikat pertama yang akan kami lihat ialah Genco Shipping, syarikat penerbangan pukal dalam rangkaian perkapalan lautan global. Pengangkutan pukal bukanlah industri yang 'seksi', tetapi ia sangat penting, memindahkan kargo bijirin, bijih, logam, arang batu dan barangan pukal lain yang bergantung pada rantaian bekalan kami. Genco mengekalkan armada 44 kapal pengangkut pukal kering moden, dalam julat saiz daripada kapal Supramax berat kering 55K tan kepada pembawa Capesize 165K+ dwt terbesar.
Armada Genco dimiliki sepenuhnya dan dikendalikan secara sewa; iaitu, kapal-kapal itu disewakan kepada pemegang kargo, yang bertanggungjawab untuk penghalaan kapal, pemunggahan dan pemunggahan, dan keselamatan umum semasa tempoh sewa. Genco membuat wang daripada kadar piagam. Syarikat itu mendapat banyak manfaat daripada kadar yang tinggi pada awal tahun, tetapi saham telah jatuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana perdagangan global telah perlahan.
Kelembapan itu telah memberi kesan kepada garis atas dan bawah Genco, yang memuncak pada 4Q21. Sejak itu, pendapatan dan pendapatan telah jatuh, walaupun syarikat itu kekal menguntungkan. 2Q22 menyaksikan Genco melaporkan hasil sebanyak $137 juta, pendapatan bersih $47 juta, dan EPS dicairkan sebanyak $1.10. Walaupun penurunan dari penghujung tahun lepas, semua angka ini masih jauh di atas keputusan 2Q21.
Dividen pengisytiharan terakhir syarikat, yang dibayar pada Ogos, adalah sebanyak 50 sen bagi setiap saham biasa. Genco mempunyai sejarah melaraskan pembayaran dividennya agar sesuai dengan pendapatan boleh diagihkan. Pada kadar semasa, dividen menghasilkan 16.5%, jauh lebih awal daripada kadar inflasi.
Benjamin Nolan melihat Genco sebagai pelaburan yang kukuh, dan memulakan liputan sahamnya dengan ulasan yang menyerlahkan kedua-dua risiko dan ganjaran sektor perkapalan: “Walaupun kadar penghantaran pukal kering telah menurun dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami menjangkakan permintaan bermusim yang lebih kukuh dan percaya China akan pulih selepas penguncian, memandangkan kemungkinan rangsangan berikutnya. Selain itu, buku pesanan berada pada paras terendah berbilang dekad, jadi sebarang peningkatan sedikit dalam permintaan akan menaikkan kadar secara bermakna.”
"Dengan mengandaikan kadar pertengahan kitaran dan aliran tunai, kami percaya saham GNK dinilai rendah pada kedua-dua asas berbilang dan EBITDA, dan menjangkakan harga saham pulih apabila kadar menjadi normal," rumuskan Nolan.
Pada pandangan Nolan, Genco ialah Beli dengan harga sasaran $20, membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 65%. (Untuk menonton rekod prestasi Nolan, tekan di sini)
Nolan tidak bersendirian dalam aksi optimisnya terhadap Genco. Penghantar ini telah menarik 5 ulasan penganalisis Wall Street baru-baru ini, dan mereka semua bersetuju bahawa ia adalah saham untuk Beli, untuk penilaian konsensus Belian Teguh. Saham itu berharga $12.12, dan dengan sasaran harga purata $25, mereka mempunyai peningkatan 106% yang teguh pada ufuk 12 bulan. (Lihat ramalan saham GNK di TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
Stok dividen saham kedua yang akan kita lihat ialah Eagle Bulk Shipping, seorang lagi pemain dalam sektor pengangkutan pukal kering. Pukal Eagle memfokuskan pada penghujung pukal kering jarak dekat, mengendalikan armada 52 kapal pada skala saiz yang lebih kecil, pembawa Supramax dan Ultramax dinilai pada 52K hingga 63K tan berat kering. Secara keseluruhannya, armada syarikat berjumlah lebih 3 juta tan dan purata berumur kurang daripada 10 tahun. Kapal Eagle Bulk membawa kargo pukal biasa, daripada simen dan baja kepada bijirin, arang batu dan bijih.
Eagle menyaksikan pendapatan peringkat rekod pada 2Q22, apabila garis teratas mencecah $198.7 juta, untuk peningkatan tahun ke tahun sebanyak 53%. Keputusan yang mengagumkan ini ditambah dengan pendapatan bersih larasan sebanyak $81.6 juta, atau $6.28 dalam EPS larasan. Syarikat itu menamatkan suku tersebut dengan wang tunai $141.5 juta, meningkat 68% daripada suku tahun lalu.
Penjanaan tunai yang kukuh sepanjang 12 bulan lalu mendorong pihak pengurusan untuk meningkatkan dividen Q2 sebanyak 10%, melonjakkannya daripada $2 sesaham biasa kepada $2.20. Pada kadar semasa, dividen tahunan kepada $8.80 dan memberikan hasil sebanyak 21%. Tidak banyak syarikat dapat menandingi hasil tersebut. Dividen itu kali terakhir dibayar pada bulan Ogos.
Ini adalah satu lagi syarikat yang prestasinya - dan terutamanya, prestasi dividen - telah menarik perhatian Nolan.
“Pasaran perkapalan pukal kering telah menikmati pemulihan yang kukuh mulai 2020, dan terdapat lebih banyak landasan, pada pandangan kami… buku pesanan berada pada paras terendah berbilang dekad, dan permintaan ekor angin, bermusim dan bernuansa, dalam bijih besi, arang batu dan Ukraine bijirin harus terus mengekalkan permintaan, mengekalkan dan memacu kadar penghantaran yang lebih tinggi, dan seterusnya, kuasa pendapatan untuk EGLE. Saham telah berundur dan, kami percaya, memberikan titik masuk yang menggalakkan untuk pelabur kerana terdapat peningkatan yang ketara,” Nolan berpendapat.
Melihat ke hadapan, Nolan menilai EGLE sebagai Beli, dan sasaran harganya sebanyak $62 menunjukkan ia mempunyai ~50% peningkatan di hadapannya. (Untuk menonton rekod prestasi Nolan, tekan di sini)
Wall Street, secara amnya, menyukai syarikat ini, seperti yang ditunjukkan oleh penilaian konsensus Belian Kukuh yang disokong oleh 5 ulasan penganalisis yang sebulat suara positif. Saham itu mempunyai sasaran harga purata $72.40, yang menunjukkan potensi peningkatan ~76% daripada harga dagangan $41.21. (Lihat ramalan saham EGLE di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html