Stok Shopify Telah Turun Satu Tan. Adakah Masa untuk Membeli?

Saiz teks

Shopify

saham telah terjejas teruk semasa penjualan teknologi baru-baru ini. Penganalisis William Blair Matthew Pfau berkata ia adalah peluang membeli

Dalam nota hari Rabu, Pfau menaik taraf Shopify (ticker: SHOP) kepada Prestasi Luar Biasa daripada Market Perform, dengan mengatakan gergasi e-dagang Kanada itu berpotensi meningkatkan hasil sebanyak kira-kira 30% dalam beberapa tahun akan datang.

Saham Shopify telah merosot kira-kira 34% daripada paras tertinggi pada pertengahan November dan turun 2% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Sebagai perbandingan,

Nasdaq Composite
telah meningkat 16% dalam tempoh yang sama.

Tetapi Pfau berkata saham itu mempunyai banyak tuas pertumbuhan yang tinggal, termasuk perusahaan, antarabangsa dan kadar pengambilan. “Memandangkan dinamik ini, kami percaya Shopify boleh meningkatkan pendapatannya lebih daripada dua kali ganda kadar pertumbuhan e-dagang dalam beberapa tahun akan datang, menghasilkan pertumbuhan 30%-tambah dalam senario bull-case, pada pandangan kami

Pertumbuhan hasil ini, ditambah dengan mengekalkan penilaian premium, seharusnya memacu saham untuk mengatasi prestasi keseluruhan pasaran dan ruang SaaS [Perisian sebagai perkhidmatan],” tulis penganalisis itu.

Pfau juga menyerlahkan pelaburan Shopify dalam produk seperti tempat jualan, penghantaran/pemenuhan dan perdagangan sosial, yang berpotensi menjadi pemacu pertumbuhan "material" dalam jangka panjang.

Bagaimanapun, beliau memberi amaran bahawa mungkin terdapat lagi kelemahan: saham didagangkan pada penilaian yang tinggi pada 24 kali, walaupun itu sudah turun daripada anggaran 36 kali ganda.

Risiko lain termasuk pemampatan lagi gandaan dalam ruang SaaS, pertumbuhan e-dagang datang di bawah jangkaan penganalisis mengenai remaja rendah dalam beberapa tahun akan datang, dan Omicron berpotensi mewujudkan halangan jangka pendek kepada jualan e-dagang.

“Walaupun sukar untuk dipanggil di mana kedudukan terbawah jangka pendek, dan stok masih tidak murah dalam apa cara sekalipun, dalam jangka panjang kami percaya Shopify sepatutnya dapat mengekalkan penilaian premium memandangkan prospek pertumbuhannya, pelaksanaan yang hebat dan penguasaan dalam perisian e-dagang ruang SaaS,” tulis Pfau.

Tulis kepada Lina Saigol di [e-mel dilindungi]