Patutkah saya membeli saham Coca-Cola pada Januari 2023?

Syarikat Coca-Cola (NYSE: KO) saham telah meningkat lebih daripada 15% sejak 10 Oktober 2022, dan harga semasa berada pada $62.20.

Coca-Cola melaporkan hasil pendapatan suku ketiga yang kukuh pada bulan Oktober, tetapi kenaikan kadar faedah, latar belakang makro yang semakin gelap, dan kos input yang lebih tinggi boleh memberi tekanan kepada saham Coca-Cola pada minggu-minggu akan datang.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Coca-Cola boleh meningkatkan kehadirannya dalam ruang alkohol

Suku ketiga 2022 agak positif untuk Coca-Cola, dan syarikat melaporkan hasil dan keuntungan lebih tinggi daripada anggaran konsensus penganalisis.

Jumlah hasil telah meningkat sebanyak 11% T/Y kepada $11.1 bilion, iaitu $600 juta melebihi jangkaan, manakala pendapatan sesaham Bukan GAAP ialah $0.69 (berdetak sebanyak $0.05).

Jualan organik meningkat 16% pada suku ketiga, dan adalah penting untuk ambil perhatian bahawa Coca-Cola menjangkakan untuk menyampaikan pertumbuhan hasil organik sebanyak 14% hingga 15% untuk tahun fiskal penuh 2022.

Coca-Cola terus berkembang di bawah Ketua Pegawai Eksekutif James Quincey, dan menurut firma penasihat perbankan pelaburan bebas global terkemuka Evercore ISI, langkah besar seterusnya gergasi minuman itu mungkin untuk meningkatkan kehadirannya dalam ruang alkohol. Penganalisis Robert Ottenstein dari Evercore ISI berkata:

Ruang alkohol adalah kawasan yang jelas yang akan membantu Coca-Cola memacu matlamatnya untuk menggandakan bilangan pelanggan dalam tempoh sepuluh tahun akan datang dan mencapai matlamat teratasnya iaitu pertumbuhan 4% hingga 6%.

Walaupun syarikat itu mempunyai kedudukan pasaran yang kukuh dan kuasa harga yang tinggi, saham Coca-Cola tidak dinilai rendah, dan hasil dividen semasa sebanyak 2.8% nampaknya tidak cukup menarik untuk menerima risiko semasa yang berkaitan dengan kenaikan kadar faedah, latar belakang makro yang semakin gelap. dan kos input yang tinggi.

Pelabur terus bimbang bahawa Rizab Persekutuan yang agresif akan mendorong ekonomi ke dalam kemelesetan yang mendalam yang boleh menjejaskan pendapatan korporat dan pasaran saham.

Kadar dana persekutuan kini berada dalam julat 4.25% hingga 4.5%, iaitu paras tertinggi sejak 2007, tetapi inflasi kekal jauh di atas apa yang Fed fikirkan konsisten dengan harga yang stabil.

Inflasi yang tinggi menunjukkan bahawa bank pusat AS mempunyai lebih banyak kerja yang perlu dilakukan, dan Pasaran saham AS berkemungkinan mengalami sedikit pergolakan dalam tempoh terdekat.

Sekarang mari kita lihat asas-asasnya. Dengan nisbah harga kepada pendapatan (atau “P/E”) sebanyak 25.2, Coca-Cola berada pada bahagian yang lebih mahal dalam pasaran, memandangkan banyak syarikat di pasaran saham AS pada masa ini mempunyai nisbah P/E di bawah 15.

Mengikut nisbah harga kepada jualan (permodalan pasaran/hasil), saham Coca-Cola didagangkan pada 6.42, iaitu lebih daripada dua kali ganda lebih tinggi daripada nisbah harga kepada jualan PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP), yang didagangkan pada P/S 2.98.

Coca-Cola berdagang pada lebih daripada dua puluh kali ganda TTM EBITDA, manakala PepsiCo berdagang pada enam belas TTM EBITDA. Untuk mewajarkan penilaian semasanya, Coca-Cola perlu menghasilkan pertumbuhan yang cemerlang dengan baik melebihi pasaran, yang tidak akan mudah.

Analisis teknikal

Saham Syarikat Coca-Cola telah meningkat lebih daripada 15% sejak 10 Oktober 2022, tetapi harga telah bergerak semula di bawah purata pergerakan 10 hari.

Ini boleh menunjukkan bahawa harga boleh jatuh semula di bawah $60, dan pelabur berpotensi harus ingat bahawa jika pasaran saham AS memasuki fasa pembetulan yang lebih ketara, harga saham mungkin berada pada paras yang jauh lebih rendah.

Tahap sokongan pertama berada pada $60, manakala $70 mewakili tahap rintangan penting. Jika harga jatuh di bawah $60, ia akan menjadi isyarat "jual", dan kami mempunyai laluan terbuka kepada $55 atau lebih rendah.

Sebaliknya, jika harga melonjak melebihi $65, sasaran seterusnya boleh menjadi rintangan pada $70.

Ringkasan

Saham Coca-Cola telah meningkat lebih daripada 15% sejak 10 Oktober 2022, tetapi pelabur harus ingat bahawa saham Coca-Cola tidaklah murah pada harga semasa. Hasil dividen semasa sebanyak 2.8% juga kelihatan tidak menarik dalam keadaan ekonomi semasa, di mana Rizab Persekutuan AS terus bertindak agresif.