Sekiranya anda membeli saham Coinbase pada kelemahan pendapatan pasca?

Coinbase Global Inc (NASDAQ: SYILING) meneruskan kerugian selepas loceng selepas keluaran laporan Q2 yang hampir tidak mempunyai sebarang titik terang. Saham itu kehilangan 11% menuju ke cetakan pendapatan pada hari Selasa dan merosot 5.0% lagi selepas waktu kerja.

Sorotan kewangan Coinbase Q2

• Beralih kepada kerugian $1.09 bilion yang diterjemahkan kepada $4.98 sesaham
• Ini berbanding dengan pendapatan bersih $1.60 bilion tahun lalu ($6.42 sesaham)
• Hasil meningkat 60.5% pada asas tahun ke tahun kepada $803 juta
• Konsensus ialah $2.47 kerugian sesaham pada hasil $874 juta

Pertukaran kripto mengakhiri suku tersebut dengan 9.0 juta pengguna transaksi bulanan, turun 0.2 juta secara berurutan, tetapi lebih baik daripada 8.7 juta yang dijangkakan. Minggu lepas, BlackRock bekerjasama dengan Coinbase untuk menawarkan pelabur institusinya akses kepada Bitcoin.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Adakah saham Coinbase berbaloi untuk dibeli di sini?

“SYILING” turun lebih daripada 65% untuk tahun ini. Menjelaskan jika itu peluang untuk beli saham Coinbase pada diskaun yang besar, Dan Dolev Mizuho berkata pada "Loceng Penutupan: Lebih Masa" CNBC:

Saham tidak boleh digunakan kerana apa yang kita belum lihat lagi ialah yuran dagangan runcit turun, dan dengan semua persaingan, cerita seterusnya ialah penguncupan harga pada kadar pengambilan runcit itu. Mereka masih mengecaj terlalu banyak wang dan itu akan menjadi bahagian bawah saham seterusnya.

Sasaran harga $42 beliau pada saham Coinbase mewakili satu lagi penurunan 50% dari sini.

Apa lagi yang patut diberi perhatian dalam laporan S2?

Angka ketara lain termasuk volum dagangan yang menjunam kepada $217 bilion – kira-kira sejajar dengan anggaran Jalan. Peruncitan turun 68% manakala volum institusi turun 46% YoY. Dolev menambah:

Sesetengah orang mungkin teruja dengan peningkatan 3-bps dalam kadar pengambilan di bahagian runcit. Tetapi ia terpulang atas sebab yang salah. Mereka sebenarnya kehilangan bahagian kepada FTX dan Crypto.com di pihak prosumer. Disebabkan itu terdapat anjakan campuran ke arah akhir panjang perdagangan runcit. Jadi, ia sebenarnya semakin teruja dengan perkara yang tidak baik.

Menurut Coinbase, jumlah perbelanjaan operasi meningkat 37% YoY, termasuk kemerosotan berkaitan kripto bukan tunai sebanyak $377 juta. Berikut ialah pandangan Sam Bankman-Fried mengenai Coinbase yang membelanjakan lebih $4.0 bilion untuk senarai gaji.  

Pada bulan Jun, Coinbase berkata ia adalah memotong tenaga kerjanya oleh 18%.

Paling teruk adalah 'belum' di cermin pandang belakang

Lebih membimbangkan, Coinbase menjangkakan peningkatan yang lebih tinggi kepada volum dan bilangan pengguna transaksi bulanan pada suku kewangan semasa, kerana keadaan pasaran crypto terus merosot.

MTU, tambahnya, sudah turun kepada 8.0 juta pada bulan Julai. The surat kepada pemegang saham Berbunyi:

Kami sedang berusaha keras untuk beroperasi dalam lingkungan kawalan kerugian EBITDA terlaras $500 juta yang kami sampaikan untuk 2022. Kami beroperasi melalui keadaan pasaran yang tertekan, tetapi berdasarkan inisiatif pengurusan perbelanjaan yang diambil pada S2, kami optimistik dengan berhati-hati tentang keupayaan kami untuk beroperasi dalam pagar ini.

Pengurusan, bagaimanapun, kekal yakin seperti biasa untuk jangka panjang.