Sekiranya anda membeli saham Toyota Motors selepas turun 25% YTD?

Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) saham telah melemah 25% sejak awal tahun 2022, dan harga semasa berada pada $139.

Toyota terus menghadapi isu rantaian bekalan, dan syarikat itu baru-baru ini melaporkan bahawa jualan AS merosot 9.8% Y/Y kepada 169,626 kenderaan pada bulan Ogos.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Toyota terus menghadapi masalah rantaian bekalan

Toyota ialah peneraju pasaran global dalam jualan kenderaan elektrik hibrid, tetapi syarikat itu telah dilanda lebih teruk oleh isu rantaian bekalan berbanding kebanyakan pengeluar kereta, dan disebabkan ini, tempahan kenderaan baharu menjangkau masa menunggu berbilang tahun.

Pengurusan syarikat melaporkan bahawa Toyota masih belum mencapai penghujung isu rantaian bekalan, dan kekurangan akan terus menyebabkan masalah kepada pembuatan kenderaan elektrik dan menyebabkan kelewatan. Akio Toyoda, Presiden Toyota Motor Corporation, berkata:

Keadaan masih sukar untuk diramal kerana kekurangan semikonduktor. Walau bagaimanapun, kami akan terus memantau dengan teliti rantaian bekalan alat ganti dan meminimumkan pengurangan mendadak dalam pengeluaran sebanyak mungkin sambil berusaha sedaya upaya untuk menghantar seberapa banyak kenderaan [yang mungkin] kepada pelanggan kami pada tarikh yang paling awal.

Harga bahan mentah yang lebih tinggi turut mempengaruhi perniagaan syarikat, dan keuntungan Toyota Motor Corp. jatuh 18%Y/Y untuk suku berakhir Jun.

Selanjutnya, kebimbangan seorang kelembapan global yang akan datang terus mengekalkan pelabur dalam suasana negatif, dan adalah penting untuk diingat bahawa kemelesetan adalah amat sukar bagi pengeluar kereta.

Menurut Deloitte Insights, terdapat korelasi 45% antara kedalaman kemelesetan dan pengurangan pengeluaran pengeluaran dalam industri automotif.

Ini bermakna pembuat kereta memerlukan kunci kira-kira yang mampu menahan kemerosotan yang ketara dalam perbelanjaan untuk kenderaan baharu, dan kelemahan dalam kesihatan kewangan Toyota boleh menjadi lebih menyakitkan dan ketara.

Toyota terlalu mahal berbanding kebanyakan firma pembuatan kereta besar mengikut kebanyakan metrik penilaian, dan mungkin ini bukan masa terbaik untuk membeli saham Toyota Motor Corporation.

Mengikut nisbah harga kepada pendapatan, saham Toyota didagangkan pada 8.47, iaitu hampir dua kali lebih tinggi daripada nisbah harga kepada pendapatan Ford Motor Company (NYSE: F), yang didagangkan pada P/E 4.63.

Ia juga penting untuk menyebut bahawa General Motors (NYSE: GM), yang terbukti sangat agresif dalam pengembangan EVnya, didagangkan pada P/E 7.34 dan kurang daripada empat kali TTM EBITDA.

Toyota Motor berdagang pada lebih daripada enam kali TTM EBITDA, ia telah mengalami beberapa pengurangan jangkaan pengeluaran pengeluaran tahun ini disebabkan masalah rantaian bekalan, dan terdapat peluang pelaburan yang lebih baik dalam industri automotif pada masa ini.

Analisis teknikal

Saham Toyota Motor telah melemah 25% sejak awal tahun 2022, dan risiko penurunan selanjutnya masih belum berakhir.

Carta di atas menunjukkan harga Toyota berada dalam aliran menurun yang kukuh sejak 13 Januari 2022. Harga masih bergerak di bawah purata pergerakan 10 hari, menunjukkan bahawa bahagian bawah masih belum dicapai.

Jika harga jatuh di bawah sokongan $130, ia akan menjadi isyarat "jual" yang kukuh, dan sasaran seterusnya boleh menjadi paras harga pada $120.

Ringkasan

Saham Toyota Motor kekal di bawah tekanan, dan syarikat itu terus menghadapi isu rantaian bekalan. Toyota terlalu mahal berbanding kebanyakan firma pembuatan kereta besar oleh kebanyakan metrik penilaian, dan mungkin ia bukan saat terbaik untuk membeli saham syarikat ini.