Silicon Valley Bank melakukan 'salah satu kesilapan paling asas dalam perbankan,' kata Larry Summers

Silicon Valley Bank, bank ke-16 terbesar negara, gagal kerana pengurusnya membuat kesilapan buku teks, menurut bekas Setiausaha Perbendaharaan Larry Summers.

Summers, seorang profesor Universiti Harvard yang berkhidmat dalam kedua-dua pentadbiran Clinton dan Obama, berkata pada Isnin bahawa bank itu "melakukan salah satu kesilapan paling asas dalam perbankan: meminjam wang dalam jangka pendek dan melabur dalam jangka panjang."

SVB runtuh pada hari Jumaat selepas pendeposit berlari ke bank, yang tidak mempunyai wang tunai untuk menampung pengeluaran mereka. Ia merupakan kegagalan bank kedua terbesar dalam sejarah AS dan yang terbesar sejak Washington Mutual jatuh pada 2008.

Apa yang berlaku agak mudah: apabila kadar faedah berada pada paras terendah dalam sejarah, SVB melaburkan dana pendeposit dalam bon Perbendaharaan jangka panjang. Tetapi apabila Rizab Persekutuan meningkatkan kadar faedah untuk memerangi inflasi, harga bon tersebut meningkat, membawa SVB bersamanya.

KADAR gadai janji PASCA PENURUNAN BESAR-BESARAN DI TENGAH-TENGAH BANK LEMBAH SILIKON

"Apabila kadar faedah meningkat, aset kehilangan nilainya dan meletakkan institusi itu dalam keadaan bermasalah," jelas Summers di Twitter.

Pada hari Rabu, SVB mengalami kerugian selepas cukai $1.8 bilion dan cuba menangani krisis kecairannya dengan menjual ekuiti. Tindakan itu berbalik arah - dalam hanya 24 jam, SVB kehilangan nilai lebih $160 bilion dan menakutkan pendeposit, yang bergegas untuk mengeluarkan wang mereka sebelum keadaan menjadi lebih teruk.

SILICON VALLEY BANK RUNTUH: INILAH SIAPA YANG MENDAPAT MANFAAT DARI EKSEKUTIF MEREKA, DERMA PAC

Pengawal selia bertindak pada hari Jumaat, apabila Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan mengambil alih kawalan bank itu. FDIC berkata dalam satu kenyataan bahawa SVB mempunyai aset $209 bilion dan deposit $175.4 bilion pada penghujung 2022. Ia menjamin deposit yang diinsuranskan, sehingga had berkanun $250,000, akan disediakan pada hari Isnin.

FDIC mencipta entiti baharu, dipanggil Silicon Valley Bank NA, dan memindahkan semua deposit SVB ke sana, di mana pendeposit boleh mengakses wang mereka.

Kisah berterusan

FEDS MENGADAKAN LELONG BAGI BANK LEMBAH SILIKON YANG GAGAL, ​​BERGERAK UNTUK MELINDUNGI PENDEPOSIT YANG TIDAK DIINSURANSKAN

Bekas ketua Fannie Mae, Tim Mayopoulos dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif bank jambatan baharu itu, lapor Reuters.

"Saya tidak sabar-sabar untuk mengenali pelanggan Silicon Valley Bank... Saya juga datang ke peranan ini dengan pengalaman dalam situasi seperti ini," tulis Mayopoulos dalam surat kepada pelanggan. "Saya adalah sebahagian daripada pasukan kepimpinan baharu yang menyertai Fannie Mae selepas krisis kewangan pada 2008-09, dan saya berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Fannie Mae dari 2012-18."

Dalam temu bual di CNN, Summers menyeru peningkatan penyeliaan dan peraturan industri perbankan.

"Ia tidak kelihatan pada fakta semasa bahawa kerja yang sangat baik telah dilakukan untuk mengawal selia dan menyelia Silicon Valley Bank," katanya.