Pelabur dan pengasas Silicon Valley melahirkan rasa terkejut dengan kejatuhan SVB

Pemodal teroka dan eksekutif teknologi sedang berebut untuk memahami dan mengambil kira kesan yang mungkin timbul akibat letupan mendadak Silicon Valley Bank pada hari Jumaat.

Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan berkata Jumaat bahawa pengawal selia persekutuan AS ditutup Silicon Valley Bank, yang perdana institusi kewangan untuk syarikat permulaan teknologi Silicon Valley selama 40 tahun yang lalu. Kejatuhan SVB mewakili kegagalan perbankan terbesar sejak krisis ekonomi global 2008.

Banyak pelabur teroka dan eksekutif teknologi melahirkan rasa terkejut kepada CNBC, ada yang membandingkan kemelut semasa SVB dengan Lehman Brothers, yang memfailkan kebankrapan pada tahun 2008. Semua pelabur dan meminta enggan dikenali membincangkan perkara yang mungkin menjejaskan firma dan pekerja mereka.

Sentimen umum ialah SVB melakukan kerja yang lemah dalam berkomunikasi dengan pelanggan apabila ia mengumumkan awal minggu ini bahawa ia akan mengumpul $500 juta daripada firma teroka General Atlantic sambil juga memunggah pegangan bernilai kira-kira $21 bilion dengan kerugian $1.8 bilion. Seorang VC berkata fakta untuk SVB mengumumkan bahawa ia mengumpul wang sementara pada masa yang sama pada dasarnya mengatakan bahawa semuanya "baik", seolah-olah mencetuskan ingatan orang ramai tentang Lehman Brothers, yang mereka ingat bertindak sama pada masa itu.

“Malangnya, mereka mengulangi kesilapan dalam sejarah dan sesiapa yang hidup melalui tempoh itu berkata, 'Hei, mungkin mereka tidak sihat; kami diberitahu itu kali terakhir,” kata VC.

SVB cuba memadamkan sebarang kebimbangan bahawa ia tidak kukuh dari segi kewangan selewat petang Khamis.

Dalam satu e-mel yang dihantar SVB kepada pelanggan, salinan yang diperoleh CNBC, bank itu mencirikan khabar angin tentang masalahnya sebagai "buzz tentang SVB dalam pasaran" dan cuba meyakinkan pelanggan bahawa ia "melancarkan satu siri tindakan strategik untuk mengukuhkan kedudukan kewangan kami, meningkatkan keuntungan dan meningkatkan fleksibiliti kewangan sekarang dan pada masa hadapan.”

"Ia adalah perniagaan seperti biasa di SVB," kata bank itu dalam e-mel kepada syarikat pemula. Ia menambah pada penghujung e-mel bahawa "Selain itu, kami mempunyai sejarah 40 tahun menavigasi pasaran beruang dan menaik dan telah membangunkan keupayaan mitigasi risiko terkemuka untuk memastikan kesihatan kewangan jangka panjang kami."

Seorang lagi pemodal teroka berkata bahawa seorang wakil dari Silicon Valley Bank menelefon firma mereka pada hari Khamis untuk meredakan ketakutan mereka, tetapi CFO firma itu "tidak merasakan bahawa ia meyakinkan, untuk sekurang-kurangnya."

Walau bagaimanapun, seorang Ketua Pegawai Eksekutif teknologi bersimpati dengan keadaan bank itu, bertanya, “Apakah mesej yang akan meyakinkan anda bahawa wang anda selamat apabila orang lain memberitahu anda bahawa terdapat penipuan yang berlaku? Tiada mesej kerana ia bukan perkara pemesejan. Perkara dilema banduan ialah semua orang pada masa itu kini perlu mencuba dan membayangkan apa yang orang lain akan lakukan.”

Apabila diminta mengulas, wakil daripada SVB merujuk CNBC kembali kepada pengumuman FDIC. "FDIC akan berkongsi maklumat tambahan apabila ia tersedia."

Beberapa pemodal teroka dengan cepat memberitahu syarikat portfolio mereka untuk memindahkan wang keluar dari Silicon Valley Bank ke bank lain, termasuk Merrill Lynch, First Republic, dan JP Morgan, supaya mereka boleh membayar pekerja mereka tepat pada masanya minggu depan.

Seorang eksekutif permulaan AI menyatakan bahawa ketua pegawai kewangan syarikat itu cepat menangani situasi itu, dan ia mempunyai wang yang mencukupi untuk membayar pekerja tepat pada masanya. Namun, kejatuhan SVB meninggalkan rasa buruk di mulut eksekutif, yang mengatakan bahawa keruntuhan bank itu terasa seperti "histeria yang tidak perlu."

"Ia membuatkan saya kecewa dengan ekosistem kami," kata CEO permulaan itu.

Ramai pemodal teroka menyuarakan sentimen CEO permulaan bahawa kejatuhan SVB dirasakan seperti ramalan yang memenuhi diri yang dicipta oleh panik yang tidak perlu. Ada yang menyamakannya dengan "Larian bank yang diterajui oleh Twitter," kerana komuniti teknologi menggunakan media sosial untuk menyebarkan maklumat, dan, selalunya, panik. Seorang CEO teknologi terkemuka memberitahu CNBC bahawa banyak pengasas permulaan menggunakan Twitter dan perkhidmatan komunikasi Meta WhatsApp untuk menghantar kemas kini pantas satu sama lain.

Seorang pemodal teroka berkata seolah-olah seseorang menjerit "api dalam teater yang sesak di mana tiada api."

"Dan kemudian apabila semua orang bergegas ke pintu, mereka mengetuk lampu minyak dan terdapat api dan ia membakar bangunan itu," kata pemodal teroka itu. "Dan kemudian orang yang sama berdiri di luar berkata, 'lihat saya memberitahu anda begitu.'"

Apabila panik merebak dan FDIC melangkah masuk, syarikat yang mempunyai dana terkurung melaporkan masalah mengeluarkan wang tunai dan membuat senarai gaji.

Seorang pengasas permulaan memberitahu CNBC bahawa "semua orang berebut." Beliau berkata beliau telah bercakap dengan lebih 30 pengasas lain, dan kedua-dua syarikat besar dan kecil sedang terjejas.

Pengasas menambah bahawa seorang CFO dari syarikat permulaan unicorn telah cuba memindahkan lebih daripada $45 juta daripada SVB tetapi tidak berjaya. Syarikat lain dengan 250 pekerja memberitahu pengasas bahawa SVB mempunyai "semua wang tunai kami."

Seorang lagi pengasas berkata pembekal gaji syarikatnya berpindah dari SVB ke bank lain pada Khamis, yang bermakna senarai gaji tidak dijalankan untuk pekerja seperti yang dirancang pagi Jumaat. Dia berkata dia telah terlalu banyak berkomunikasi dengan pekerja untuk mengurangkan kebimbangan mereka sebanyak mungkin, dan dia menjangkakan gaji akan dicapai pada penghujung hari Jumaat.

Sekiranya tidak, syarikat itu merancang untuk menghubungi pekerja yang memerlukan perlindungan segera dana secara langsung, menurut memo dalaman yang dilihat oleh CNBC.

"Ramai orang hidup mengikut dolar dari segi belanjawan, dan mereka tidak mampu menangguhkan 24 jam dalam senarai gaji mereka," kata pengasas itu.

Jean Yang, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif syarikat pemantau Akita, cuba melakukan pemindahan wayar untuk memastikan dia boleh membuat senarai gaji untuk pasukan tujuh orangnya, kemudian memandu ke lokasi SVB di Sand Hill Road di Menlo Park, jalan yang dihuni oleh usaha niaga -pejabat ibu kota. 

Di sana, dia meminta seorang juruwang untuk pemindahan bank dan diberitahu cawangan itu tidak boleh melakukannya. Jadi dia meminta cek juruwang sebanyak $1 juta. Selepas 20 atau 25 minit bank menyerahkannya.

Orang lain dalam barisan mengeluarkan keseluruhan baki mereka. "Saya kesal kerana tidak mengeluarkan keseluruhan baki kami sekarang," katanya.

Pada Frida, Yang kembali ke cawangan Silicon Valley Bank 15 minit sebelum ia dibuka untuk mengeluarkan wang yang tinggal. Barisan kira-kira 40 orang telah dibentuk. Gosip tersebar di kalangan mereka yang menunggu. Seorang menunjukkan tweet pada telefon mereka menunjukkan bahawa pekerja bank telah diarahkan untuk tidak datang bekerja.

Kemudian seorang pekerja keluar dari pejabat dan menawarkan kira-kira 15 salinan artikel daripada Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan mengenai maklum balas agensi terhadap situasi bank. Talian terputus apabila orang ramai menyedari nasib bank itu.

Kemudian pada hari Jumaat salah seorang pelabur permulaan menelefon Yang dan menawarkan untuk membantu Akita membuat daftar gaji, katanya. "Harapan saya ialah kerajaan menyelamatkan orang yang melebihi $250,000," katanya. “Saya kenal orang yang berpuluh juta, ratusan juta dengan SVB. Saya fikir jika mereka hanya mendapat $250,000, syarikat mereka akan dihapuskan.”

"Sekarang, semua orang menunggu untuk melihat bila Perbendaharaan akan masuk," kata pelabur teroka yang lain. “Mudah-mudahan [Gabenor California] Gavin Newsom memanggil Biden sekarang dan berkata, 'Ini sistemik di kawasan kami, tetapi anda boleh melihat kesan riak ke atas bank lain dan ekuiti mereka serta bon mereka.' Jika ia sistemik, saya fikir Perbendaharaan akan melangkah masuk seperti 2007 dan '08 dan melindungi akaun pasaran wang, serta akan melindungi pendeposit.”

Orang ini menambah, “Jika mereka tidak campur tangan, orang ramai akan menganggap wang itu hilang. Itu akan mempunyai kesan besar pada persekitaran perniagaan.”

Watch: Reaksi CEO terhadap penutupan Silicon Valley Bank