Silvergate Bank di Tengah Web – Trustnodes

Coinbase telah menyaksikan minggu yang paling indah dalam harga sahamnya dengan Coin meningkat 20%, walaupun masih turun kira-kira 80% sejak harga tertinggi sepanjang masa.

Strategi Mikro (MSTR) meningkat 30%. Rusuhan telah menjadi gila dengan pelombong bitcoin memperoleh 68% pada minggu lalu.

Kesemuanya telah mengatasi prestasi bitcoin, naik 4% dan eth, naik 10% pada minggu lalu dengan Silvergate melihat hijau ringkas pada hari Selasa, walaupun turun 30% pada minggu itu.

Bank yang kurang dikenali ini berada di tengah-tengah kemelut November, walaupun di sisi fiat.

Ia adalah bank tempatan AS yang kecil, sehingga Barry Silbert, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Mata Wang Digital (DCG) membeli sahamnya dalam penempatan persendirian pada 2018.

Sejak itu Silvergate secara senyap-senyap berkembang menjadi gergasi, mengendalikan $160 bilion dalam urus niaga berkaitan crypto pada 2021, dan kini didagangkan secara terbuka.

Walau bagaimanapun, pada tahun 2023 ini, deposit mereka telah jatuh kepada $3.8 bilion pada 31 Disember daripada $11.9 bilion hanya beberapa bulan sebelum itu pada akhir September, dengan $8 bilion begitu lenyap dalam beberapa bulan sekitar masa yang sama ketika FTX runtuh.

“Berdasarkan dinamik industri baru-baru ini, termasuk pelanggan yang beralih ke kedudukan penghindaran risiko merentas platform dagangan aset digital, jumlah deposit daripada pelanggan aset digital menurun kepada $3.8 bilion pada 31 Disember 2022, berbanding $11.9 bilion pada 30 September 2022,” Alan Lane, presiden dan CEO Silvergate, berkata.

Namun baru November ini, Silvergate dinyatakan bahawa "Jumlah deposit Silvergate daripada semua pelanggan aset digital berjumlah $11.9 bilion, yang mana FTX mewakili kurang daripada 10%."

Jumlah itu berjumlah kira-kira $1 bilion dengan Silvergate kini dalam siasatan sama ada mereka secara sedar memindahkan dana pelanggan FTX kepada Alameda.

“Penglibatan bank anda dalam pemindahan dana pelanggan FTX kepada Alameda mendedahkan apa yang kelihatan sebagai kegagalan besar tanggungjawab bank anda untuk memantau dan melaporkan aktiviti kewangan yang mencurigakan yang dijalankan oleh pelanggannya.

Orang ramai terhutang perakaunan penuh terhadap aktiviti kewangan yang mungkin telah menyebabkan kerugian berbilion-bilion aset pelanggan, dan sebarang peranan yang mungkin dimainkan oleh Silvergate dalam kerugian ini,” menulis Senator AS Roger Marshall, MD, Elizabeth Warren (MA) dan John Kennedy (LA) dalam surat kepada Silvergate.

Kesemuanya akan menjadi pembangunan latar belakang mengenai berita yang agak lama di mana pasaran crypto berkenaan, tetapi penglibatan Silbert dalam mempunyai kepentingan yang besar dalam bank ini mungkin menjadikannya relevan berkaitan dengan dinamik Genesis yang berterusan.

Khususnya terdapat khabar angin Barry Silbert dan Sam Bankman-Fried, bekas CEO FTX, adalah rapat. Silbert bagaimanapun jenis mendakwa sebaliknya menyatakan dalam surat kepada pemegang saham:

“DCG membuat pelaburan ekuiti kecil sebanyak $250,000 dalam Siri B FTX pada Julai 2021… DCG memegang akaun dagangan dengan FTX dengan kurang daripada 1% daripada semua volum dagangan kami diurus niaga pada platform tersebut.

Barry tidak mempunyai hubungan peribadi atau profesional dengan Sam Bankman-Fried. Selain daripada perbualan pada Musim Panas 2022 dan beberapa e-mel pada masa itu.”

Musim panas 2022 dan ini adalah DCG sendiri. Dalam surat itu, Silbert menggambarkan DCG sebagai sejenis kenderaan Modal Teroka yang tidak ada kena mengena dengan anak syarikatnya.

Oleh itu, ia tidak menjelaskan hubungan anak syarikat milik penuh mereka dengan FTX, tetapi ia menyatakan:

“Genesis mempunyai hubungan perdagangan dan pinjaman dengan Three Arrows Capital, dan Three Arrows Capital gagal membayar pinjamannya daripada Genesis. Secara berasingan, Three Arrows Capital ialah pelabur dalam pelbagai produk Skala Kelabu.”

Ini berkuat kuasa mengesahkan tuduhan daripada kembar Winklevoss bahawa Genesis melulu dalam meminjamkan kepada Three Arrows kerana mereka mengepam GBTC, sebuah lagi anak syarikat milik penuh DCG dan lembu tunai utama mereka.

Perbualan dan e-mel Musim Panas 2022 juga mungkin menambah spekulasi bahawa DCG dan/atau anak syarikatnya bersubahat dengan FTX kerana Zhu Su, pengasas dana lindung nilai Three Arrows yang kini tidak berfungsi, berkata:

"FTX dan Genesis menyalahgunakan keistimewaan fidusiari mereka dan melancarkan serangan serampang pelbagai serampang ke atas Luna, termasuk bertindak berminat dan meminta untuk menjadi pihak dalam setiap percubaan penyelamatan persendirian untuk Luna, hanya dengan serta-merta selepas itu secara agresif mensabotaj sebarang kemungkinan pelan pemulihan."

Di samping itu, Zhu dan beberapa yang lain juga mendakwa bahawa "FTX memulangkan $2.5 bilion pinjaman kepada Genesis pada bulan Ogos, dan Genesis mungkin tahu atau sepatutnya tahu ini datang daripada dana pendeposit FTX melalui analisis rantaian dan melalui meminta maklumat kewangan."

Sekiranya mahkamah mendapati perkara itu sebenarnya berlaku, maka Genesis mungkin perlu memulangkan $2.5 bilion itu, meningkatkan lubangnya kepada $4.5 bilion, kira-kira $2 bilion yang terhutang oleh DCG sendiri.

Bayaran sebanyak $2.5 bilion itu dianggap dalam bitcoin, tetapi Silvergate mempunyai $1 bilion pada bulan November kepunyaan FTX mencadangkan Silvergate ialah bank utama FTX.

Walaupun bank itu kini didagangkan secara terbuka, ia dialu-alukan kepada "keluarga DCG" pada 2018, dan oleh itu menimbulkan persoalan sama ada, di sisi fiat, Silbert atau yang lain di DCG dan Genesis mempunyai pandangan yang jelas tentang kewangan FTX dan Alameda, sebagai begitu juga dengan tipu muslihat mereka.

Sesetengah mencadangkan penyiasatan di FTX mengetuai penyiasat ke web DCG ini, dan berdasarkan fakta yang tersedia, nampaknya agak jelas bahawa FTX dan web DCG mempunyai hubungan yang ketara, termasuk perbualan peribadi dan e-mel antara Silbert dan Sam Bankman-Fried di tengah-tengah kejadian pertama semasa musim panas.

Sama ada banyak yang akan diperoleh daripadanya bagaimanapun tidak jelas, tetapi Silbert mendakwa "DCG dengan berkesan menanggung risiko kerugian Genesis pada Three Arrows Capita."

Mereka memberikan nota janji janji, yang pada asasnya adalah surat yang mengatakan DCG berhutang kepada Genesis $1.1 bilion untuk dibayar dalam satu dekad, tanpa sebarang wang sebenar bergerak dan ia tidak boleh dipanggil. Mengapa ia tidak boleh dipanggil – adakah DCG sebenarnya mempunyai wang – dan jika tiadanya, apakah maksud nota ini?

Silbert berkata mereka telah memberikan "$340M ekuiti baharu merentas entiti Genesis untuk menyediakannya dengan modal tambahan," tetapi itu jauh lebih rendah daripada $1.1 bilion dengan kembar Winklevoss kini berpotensi mempunyai kedudukan untuk disesatkan.

Oleh itu, DCG tidak begitu banyak muncul di mana ia menyangkut Genesis kerana nota janji hutang ini, yang Silbert kini mendakwa ia menanggung hutang sedangkan ia sebenarnya tidak pada masa ini.

Kembar Winklevoss bagaimanapun tidak meneruskan prosiding mahkamah buat masa ini, sebaliknya meminta pertukaran pengurusan dan peletakan jawatan Silbert.

Ke mana penyiasat boleh pergi adalah kurang diketahui, dengan bank yang diinsuranskan Persekutuan kini terlibat dalam semua ini.