S&P 500: 14 Saham Membayar Dividen Besar Benar-benar Membakar Pelabur

Saham dividen adalah sayang baru dalam S&P 500. Tetapi pelabur juga semakin terbakar pada saham tersebut.

X

Setakat tahun ini, 14 saham kini menghasilkan 4% atau lebih, termasuk kewangan T. Rowe Harga (TROW), firma hartanah Kumpulan Hartanah Simon (SPG) dan VF (VFC), menewaskan pelabur dengan kerugian bersih 20% walaupun selepas menambah dalam setahun penuh dividen semasa. Ini bermakna pelabur dividen tahunan yang gemuk dinantikan untuk tahun penuh, dan kemudian beberapa, dihapuskan buat masa ini oleh penurunan saham.

Ini hanyalah satu lagi peringatan bahawa hanya mengejar hasil yang besar bukanlah cara yang baik untuk menjana wang dalam S&P 500, walaupun dalam pasaran yang sukar.

“Memandangkan pandangan kami bahawa kami sedang beralih daripada pulangan harga kepada dunia pulangan total, dividen strategi hasil dan bird-in-the-hand berkemungkinan mengatasi prestasi saham pertumbuhan jangka panjang,” kata ahli strategi Bank of America, Savita Subramanian. “Tetapi dalam pasaran yang tertekan, beralih ke Quintile 2 daripada Russell 1000 adalah cara berhemat untuk mengelakkan perangkap hasil — tinggi dividen menghasilkan saham yang harganya jatuh mendahului kemungkinan dividen luka.”

Kehilangan Wang Atas Pembayar Dividen S&P 500?

Ia bukan hanya segelintir malang saham S&P 500 yang jatuh begitu banyak tahun ini. Ia satu kejadian yang agak tipikal.

Lebih daripada 50 saham dalam S&P 500 membayar dividen sebanyak 4% atau lebih. Itu nampaknya agak lumayan jika anda memikirkannya SPDR S&P 500 Trust (SPY) hanya menghasilkan 1.5%. Tetapi inilah masalahnya. Kira-kira 70% daripada saham menghasilkan tinggi tersebut telah jatuh tahun ini lebih daripada 4%. Dan itu memadamkan faedah bersih dividen besar ini.

Ia mungkin mengejutkan pelabur dividen S&P 500 yang sebenarnya mereka kehilangan wang. Dan ia lebih daripada peraturan daripada pengecualian, sekarang. Dividen SPDR S&P ETF (SDY) kini turun 9% tahun ini. Itu lebih daripada menghapuskan hasil dividennya sebanyak 2.9% untuk kerugian bersih sebanyak 6.1%.

Dividen Keluar Tingkap

Beberapa contoh dalam S&P 500 menunjukkan betapa mengecewakan sesetengah saham dividen.

Ambil pengurus aset T. Rowe Price. Menjelang tahun ini, saham itu menghasilkan 2.2%. Tetapi dividen itu dan kemudian sebahagiannya dihapuskan sepenuhnya oleh kejatuhan 42% saham tahun ini setakat ini. Malah fakta saham sekarang menghasilkan 4.3% adalah hadiah kecil memandangkan saiz kerugian pasaran.

Simon Property, pemilik pusat membeli-belah, adalah contoh yang lebih dramatik. Sekiranya anda membeli saham pada bulan Januari, anda akan menantikan hasil dividen sebanyak 4.1%. Dan kini, hasil adalah sehingga 7.1%. Masalahnya ialah stok juga turun 39% tahun ini. Ini bermakna walaupun dengan hasil tahunan semasa sebanyak 7.1%, anda turun 32% pada asas bersih.

Dan kemudian ada pembuat pakaian VF. Sesetengah pelabur mungkin telah tergoda dengan hasil 2.7% saham yang akan datang pada tahun ini. Tetapi pasaran beruang menghapuskannya dengan cepat. Saham kehilangan lebih satu pertiga daripada nilainya tahun ini, memadamkan walaupun hasil dividen semasa 4.4% untuk kerugian bersih sebanyak 32%.

Memang benar bahawa kerugian ini tidak direalisasikan sehingga anda menjual. Dan anda masih mengutip dividen jika anda masih memiliki saham. Tetapi tahun ini adalah peringatan bahawa dividen bukanlah slam dunk yang anda fikirkan.

Dividen Besar, Kerugian Bersih

Saham S&P 500 menghasilkan 4% atau lebih turun 20% atau lebih tahun ini termasuk dividen semasa

 Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Bank of America Nama 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

12 Stok Menjadi $ 10,000 Menjadi $ 413,597 Dalam 12 Bulan

Ketahui Cara Mengira Pasaran Dengan Strategi Pasaran ETF IBD

Sertailah IBD Live And Learn Carta Teratas Teknik Membaca Dan Berniaga Dari Pro

Cari Stok Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Tonton Dengan IBD 50