S&P 500: 8 Saham yang Anda Inginkan Anda Miliki Apabila Kemelesetan Melanda

Kemelesetan tidak menyeronokkan untuk dilalui. Tetapi jika anda bersedia, mereka tidak perlu menyakitkan untuk portfolio S&P 500 anda, sama ada.

X

Lapan saham dalam S&P 500, termasuk permainan teknologi maklumat F5 (FFIV) dan Teknologi Tyler (TYL) ditambah budi bicara pengguna AutoZone (AZO), semuanya melonjak 30% atau lebih semasa tiga kemelesetan lalu secara purata sejak 2000 untuk mengatasi S&P 500 setiap kali, kata analisis data Investor's Business Daily daripada S&P Global Market Intelligence, CFRA dan PasaranSmith. Saham ini memperoleh hampir 43% secara purata semasa tiga kemelesetan yang lalu. Itu agak mengagumkan jika anda menganggap S&P 500 itu sendiri merosot hampir 19% dalam tempoh masa yang sama.

Jika anda tidak memikirkan tentang kemelesetan, sudah tiba masanya. Semua tanda sudah masak. Kemelesetan ialah tempoh dua kejatuhan berturut-turut dalam KDNK. Hari ini penyongsangan hasil bon adalah amaran yang menjerit tentang kemelesetan. "Keluk hasil kelihatan tidak putus-putus dalam panggilannya untuk kemelesetan pada 2023," kata Quincy Krosby dari LPL Financial. Begitu juga dengan Fed yang bersungguh-sungguh untuk memperlahankan ekonomi. Malah CEO korporat melihat masalah di hadapan. Bolehkah kemelesetan ke-14 sejak 1945 sudah dekat?

“Tindakan Fed untuk mengurangkan inflasi akan terus melembapkan ekonomi. Bergantung pada kadar yang lebih tinggi, kami boleh melihat kemelesetan pada 2023,” kata Brad McMillan, Ketua Pegawai Pelaburan untuk Rangkaian Kewangan Komanwel.

Persoalannya ialah di mana untuk meletakkan wang anda.

S&P 500 Sektor Yang Menghadapi Kemelesetan

Sangat menggoda untuk menganggap semua S&P 500 tangki stok dalam kemelesetan. Tetapi itu tidak benar, kata Pakar Strategi CFRA Sam Stovall.

Hebatnya, S&P 500 sendiri sebenarnya meningkat 1%, secara purata, semasa semua tempoh kemelesetan kembali ke 1945, Stovall mendapati. Bagaimana ini boleh berlaku? Pelabur biasanya membuang saham sebelum kemelesetan benar-benar bermula. Tetapi walaupun anda kembali ke tahun 1990, di mana perdagangan lebih dikaitkan dengan kitaran ekonomi, S&P 500 hanya turun 8.8% secara purata.

Dan jika anda sedang mencari tempat untuk bersembunyi, terdapat dua sektor S&P 500 yang diperoleh semasa kemelesetan ekonomi sejak tahun 1990. Itu adalah penjagaan kesihatan, yang meningkat 1.8% secara purata, dan ruji pengguna, yang menambah 0.4%, Stovall mendapati. Peruncitan pembaikan rumah adalah sub-industri terbaik untuk berada dalam masa yang sukar. Ia memperoleh 14.8% secara purata. Tetapi bekas logam dan kaca serta kasut juga tidak buruk, masing-masing meningkat 13.3% dan 12%.

Sektor Terbaik Dan Terburuk Semasa Kemelesetan

Sumber: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Saham Teknologi Yang Berkembang Dalam Kemelesetan?

Sesetengah saham S&P 500 individu juga bertahan dalam kemelesetan. Jika anda bukan sahaja ingin mengharungi kemelesetan, tetapi untuk menjana wang, anda perlu melihat firma keselamatan awan F5. Saham melonjak lebih daripada 77% semasa tiga kemelesetan yang lalu.

Dan saham boleh melakukan lebih baik lagi apabila ekonomi terbantut. Saham melonjak hampir 190% semasa kemelesetan lapan bulan yang akhirnya berakhir pada November 2001. Itu mengatasi kejatuhan 500% S&P 8.2 pada masa itu. Walaupun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa kejatuhan S&P 500 sekitar masa kemelesetan adalah 57%, kata Stovall. Perlu diingat juga, stok sedang bergelut tahun ini setakat ini. Ia turun lebih daripada 38%.

Satu lagi pemenang besar dalam tiga kemelesetan yang lalu ialah firma teknologi maklumat lain: Tyler Technologies. Syarikat itu membuat perisian pengurusan untuk sektor awam. Saham melonjak lebih daripada 63.6%, secara purata, semasa tiga kemelesetan yang lalu. Tetapi seperti F5, saham bergelut tahun ini: turun 39.9%.

Memacu Keuntungan Kemelesetan

Tetapi sekurang-kurangnya satu saham kemelesetan juara, penjual alat ganti kereta AutoZone, sudah berkembang maju tahun ini. Saham meningkat hampir 21% tahun ini apabila pengguna membeli alat ganti untuk memastikan kereta lama mereka beroperasi. Saham telah meningkat lebih daripada 63%, secara purata, dalam tiga kemelesetan yang lalu. Itulah penunjuk No. 2 bagi mana-mana saham S&P 500 semasa.

Yang pasti, S&P 500 membuat kejatuhan terbesarnya menjelang permulaan kemelesetan. S&P 500 jatuh di mana-mana daripada 7% kepada 57% dalam kira-kira tujuh bulan sebelum kemelesetan sebelumnya, kata Stovall.

Dan jika kemelesetan berlaku, jangan anggap Fed akan menyelamatkan stok anda. “Risiko yang mungkin perlu dilakukan oleh Fed terus meningkat dan itulah sebabnya ekonomi ini perlu menuju ke a kemelesetan,” kata Edward Moya dari Oanda. “Ini seterusnya kemelesetan bagaimanapun tidak akan diselamatkan oleh pelonggaran Fed yang cepat atau tindak balas fiskal kerana ia akan mencetuskan risiko inflasi.”.

Saham S&P 500 yang Menewaskan Kemelesetan

Semasa tiga kemelesetan yang lalu sejak tahun 2000

Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence