S&P 500: Pelabur Rugi $5 Trilion Pada 12 Saham Yang Mereka Pertaruhkan Ladang

Jika anda suka kebanyakan pelabur S&P 500 ETF, anda membuat pertaruhan besar pada saham 12 megacap. Dan itu benar-benar merugikan anda sekarang.

Saham daripada 12 saham dengan wajaran pasaran terbesar yang akan datang pada tahun ini, termasuk Apple (AAPL), microsoft (MSFT) dan Platform Meta (MATLAMAT), secara kolektif mencincang kekayaan pasaran $5 trilion tahun ini setakat ini, kata analisis data Investor's Business Daily daripada S&P Global Market Intelligence dan MarketSmith. Itu adalah tamparan yang mahal bagi pelabur yang mengikuti indeks itu — yang telah mengambil satu pertiga daripada portfolio mereka dalam segelintir saham ini.

Pelabur S&P 500 mempelajari tahun ini, dengan cara yang sukar, bahaya ETF yang menimbang pegangan mereka berdasarkan nilai pasaran mereka. Pelabur mengatasi hampir semua kerugian terbesar dari segi nilai pasaran. Semua kecuali dua daripada 12 saham jatuh tahun ini.

Itu membuat masalah walaupun untuk ETF yang pelbagai. Wajaran pasaran berwajaran iShares Core S&P 500 ETF (IVV) turun 21.2% tahun ini setakat ini. Tetapi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), yang meletakkan jumlah yang sama dalam semua 500 saham dalam S&P 500, hanya turun 15.6%.

“Pendekatan berwajaran yang sama menggunakan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF akan mempunyai pegangan yang jauh lebih rendah dalam semua syarikat megacap kerana ia memperlakukan setiap saham S&P 500 sama rata dengan kurang daripada 0.5% kepada kesemuanya pada pengimbangan semula,” kata Todd Rosenbluth, ketua penyelidikan di VettaFi.

Saham S&P 500 yang Besar Paling Sakit

Hanya setahun yang lalu, pelabur dan banyak ETF bermodal besar tidak dapat memuatkan cukup stok megacap. Microsoft sahaja menyumbang 5.9% daripada berat S&P 500 yang akan datang pada tahun ini. Dan ia memegang berat dua kali ganda saiz itu dalam banyak ETF berfokuskan teknologi.

Tetapi tahun ini, saham Microsoft kehilangan kira-kira satu pertiga daripada nilainya. Dan itu memusnahkan kekayaan besar apabila anda bercakap tentang sebuah syarikat bernilai $2.5 trilion seperti Microsoft akan datang pada tahun ini. Hanya tahun ini, pelabur kehilangan $846 bilion dalam nilai pasaran pada Microsoft. Itu lebih daripada nilai hampir semua saham dalam S&P 500 secara individu.

Letupan itu agak membetulkan diri. Berikutan kejatuhan Microsoft tahun ini, saham gergasi perisian itu hanya memegang 5.3% wajaran dalam S&P 500. Dan 12 saham yang menyumbang 33% daripada pelabur S&P 500 pada bulan Januari hanya membentuk 28% daripadanya sekarang.

Tetapi kerosakan telah berlaku. Platform Meta ialah contoh dramatik. Pada bulan Januari, saham itu adalah yang keenam terbesar dalam S&P 500 pada 2.2%. Tetapi berikutan letupan 70% dalam saham - memadamkan $665 bilion dalam nilai pasaran - kini ia hanya menyumbang 0.7% daripada S&P 500.

Apa yang perlu dilakukan sekarang

Jika anda melabur dalam S&P 500 ETF, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa sesetengah saham masih mempunyai wajaran yang besar. Apple, walaupun jatuh 24% tahun ini dan menghapuskan nilai pasaran $765 bilion, masih 6.5% daripada S&P 500, turun daripada 6.8% pada awal tahun.

Dan lain-lain, seperti JPMorgan Chase (JPM) telah mendapat. Saham kewangan kini menyumbang 1.2% daripada S&P 500, naik sedikit daripada wajaran 1.1% pada awal tahun. Pelabur mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan beberapa ETF untuk melengkapkan kelebihan dalam portfolio.

Sebagai contoh, tenaga hanya menyumbang 5.6% berat S&P 500 yang kecil, walaupun merupakan satu-satunya sektor daripada 11 yang meningkat tahun ini. Anda boleh menyokong sektor kurang wajaran dengan ETF seperti Energy Select Sector SPDR (XLE), yang meningkat hampir 60% tahun ini. Dan Rosenbluth berkata ETF berwajaran sama patut dilihat juga.

Dua Belas Besar

Saham dengan wajaran terbesar dalam S&P 500 akan datang pada tahun ini

Syarikat	Simbol	Stok tahun sehingga kini % ch.	Sektor	Berat dalam S&P 500 pada permulaan tahun
Apple	(AAPL)	-23.9%	Teknologi Maklumat	6.8%
microsoft	(MSFT)	-33.0	Teknologi Maklumat	5.9
Abjad	(GOOGL)	-39.4	Perkhidmatan Komunikasi	4.5
Amazon.com	(AMZN)	-48.0	Budi bicara pengguna	3.9
Tesla	(TSLA)	-48.7	Budi bicara pengguna	2.5
Platform Meta	(MATLAMAT)	-69.6	Perkhidmatan Komunikasi	2.2
Nvidia	(NVDA)	-52.9	Teknologi Maklumat	1.7
Berkshire Hathaway	(BRKA)	-3.0	Kewangan	1.6
UnitedHealth Group	(Unh)	8.1	Penjagaan Kesihatan	1.1
JPMorgan Chase	(JPM)	-18.3	Kewangan	1.1
Johnson & Johnson	(JNJ)	1.3	Penjagaan Kesihatan	1.1
Home Depot	(HD)	-30.7	Budi bicara pengguna	1.0