"Dihimpit seperti pepijat": Pengurus bon tertekan membuat pertaruhan pilihan berbilion dolar terhadap Tesla

Ketua Pegawai Pelaburan Deer Park Scott Burg memberitahu Barron itu kedudukan pilihan letak Tesla berjumlah 0.1% daripada portfolionya. Itu tidak begitu banyak, dan menunjukkan Deer Park mungkin membayar kurang daripada $1 sesaham yang mewakili meletakkan.

Selepas meningkatkan kritikan terhadap Tesla dan Ketua Pegawai Eksekutif Elon Musk di media sosial tahun ini, Burg memadamkan Akaun Twitternya Rabu.

Deer Park tidak membalas mesej meminta komen, begitu juga Tesla, yang telah membubarkan jabatan perhubungan medianya. Burg tidak menganggap dirinya sebagai beruang Tesla yang besar. Tetapi dia memberitahu Barron itu dia lemah pada ekonomi keseluruhan dan pengguna. Dia menjangkakan saham Tesla akan bergelut, tetapi sama seperti mana-mana saham budi bicara pengguna lain pada tahun ini.

Pertaruhan Tesla ialah salah satu daripada beberapa pertaruhan menurun Deer Park yang dibuat awal tahun ini menggunakan put, yang meningkat dalam nilai apabila aset pendasar menurun. Pada suku pertama, Deer Park memperoleh kedudukan pada indeks S&P 500 dengan nilai muka kira-kira $20 bilion, lebih empat kali ganda aset bersih firma itu sebanyak $4.6 bilion pada akhir Mac.

STS Master, dana kredit berstruktur utama firma itu, memperoleh 8.65% pada separuh pertama 2022, dengan hampir semua keuntungan datang daripada pilihan, swap dan lindung nilai, menurut dokumen syarikat yang diperoleh oleh Bloomberg.

Nasib STS Master berubah mendadak pada bulan Julai, apabila dana jatuh kira-kira 6.5%, meletakkannya di landasan untuk suku terburuk jika keputusan tidak bertambah baik menjelang akhir September. Kerugian itu mengurangkan keuntungan 2022 dana kepada 2.2%, firma itu memberitahu pelanggan dalam e-mel pada hari Jumaat, selepas Bloomberg melaporkan mengenai taruhan pendek itu.

Saham Tesla yang berpangkalan di Austin, Texas jatuh 38% pada suku kedua di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat tentang gangguan pengeluaran di kilang pembuat kenderaan elektrik di Shanghai. Saham telah pulih secara mendadak sejak 30 Jun, melonjak 35% hingga penutupan Khamis.

Saham Tesla Inc.
TSLA,
-2.05%
merosot kepada $890.00 pada hari Jumaat, pada apa yang terbukti sebagai sesi dagangan yang suram untuk pasaran saham, dengan Indeks Komposit NASDAQ
KOMP,
-2.01%
jatuh 2%, berakhir pada 12,705.22 dan Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
-0.86%
jatuh 0.86% kepada 33,706.74. Jumaat melihat Kerugian hari keempat berturut-turut Tesla. Tesla Inc. menutup $353.49 kurang daripada paras tertinggi 52 minggunya iaitu $1,243.49, yang dicapai oleh syarikat itu pada 4 November.

Deer Park memberi tumpuan terutamanya pada sekuriti yang bermasalah, termasuk hutang bersandarkan gadai janji dan korporat, walaupun ia juga mempunyai kelonggaran untuk melabur dalam saham dan derivatif ekuiti, menurut pemfailan.

Kurang diketahui di luar Wall Street, Deer Park telah menjana purata pulangan tahunan kira-kira 19% sejak pengasas Michael Craig-Scheckman, salah seorang pekerja pertama di Pengurusan Milenium Izzy Englander, memulakan STS Master semasa krisis kewangan 2008.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
sendiri mungkin menjadi pemangkin untuk Deer Park untuk memuatkan pilihan letak Tesla pada suku kedua.

Pada bulan April, Musk membuat tawaran tanpa diminta untuk memperoleh platform media sosial dengan harga $44 bilion, hanya untuk cuba menarik diri daripada perjanjian itu selepas kekalahan pasaran menghancurkan saham teknologi. Kedua-dua pihak kini terlibat dalam pertempuran mahkamah yang telah membebankan saham Tesla, sebahagiannya kerana Musk menjual berbilion dolar pegangan peribadinya sekiranya dia terpaksa menyelesaikan perjanjian itu.

“Adakah anda tahu apa itu lingkaran kematian? Akan datang…$TSLAQ,” Burg tweet pada 20 Mei, apabila saham Tesla, yang berdagang di bawah tanda TSLA, jatuh 6.4%. Bursa saham biasanya menambah huruf Q pada penanda syarikat apabila ia memfailkan perlindungan kebankrapan.