Peraturan Peruntukan Stok

Salah satu prinsip pelaburan yang paling asas ialah mengurangkan risiko anda secara beransur-ansur apabila anda semakin tua. Itu masuk akal apabila anda menganggap bahawa pesara tidak mempunyai kemewahan menunggu (atau modal, dalam hal ini) untuk pasaran bangkit semula selepas penurunan. Dilemanya ialah memikirkan dengan tepat sejauh mana keselamatan anda harus berbanding dengan peringkat kehidupan yang anda hadapi pada mana-mana masa tertentu.

Selama bertahun-tahun, peraturan yang biasa disebut telah membantu memudahkan peruntukan aset. Mengikut prinsip ini, individu harus memegang peratusan saham bersamaan 100 tolak umur mereka. Jadi, untuk tipikal berumur 60 tahun, 40% daripada portfolio mestilah ekuiti. Selebihnya akan terdiri daripada bon gred tinggi, hutang kerajaan, dan lain-lain secara relatif aset selamat.

2 Sebab untuk Mengubah Peraturan

Cukup mudah, bukan? Tidak semestinya. Walaupun garis panduan yang mudah diingati boleh membantu menghilangkan sedikit kerumitan perancangan persaraan, mungkin sudah tiba masanya untuk melawat semula yang khusus ini. Sejak beberapa dekad yang lalu, banyak yang telah berubah untuk pelabur Amerika.

Untuk satu perkara, jangka hayat di sini (seperti di banyak negara maju) telah meningkat secara berterusan. Rata-rata rakyat Amerika hidup sehingga kira-kira 77 tahun pada 2020 berbanding umur lebih 76 tahun pada 2000, menurut data dari Bank Dunia. Apa pengajaran di sini? Bukan sahaja kita perlu menambah telur sarang kita, tetapi kita juga mempunyai lebih banyak masa untuk mengembangkan wang kita dan pulih daripada penurunan.

Pada masa yang sama, Bon Perbendaharaan AS membayar sebahagian kecil daripada apa yang pernah mereka lakukan. Sehingga Mei 2022, bil T 10 tahun menghasilkan 2.75% setiap tahun. Pada awal 1980-an, pelabur boleh bergantung pada kadar faedah sehingga 10%.  

Garis Panduan yang disemak

Bagi kebanyakan pakar pelaburan, realiti sedemikian bermakna aksiom lama "100 tolak umur anda" meletakkan pelabur dalam bahaya kehabisan dana semasa tahun-tahun kemudian mereka. Ada yang mengubah suai peraturan kepada 110 tolak umur anda. Mereka yang mempunyai toleransi yang lebih tinggi terhadap risiko boleh mengubah suai peraturan itu dengan lebih jauh hingga 120 tolak umur anda.

Tidak hairanlah, ramai syarikat dana ikut garis panduan yang disemak ini (atau yang lebih agresif) apabila menyusun garis panduan mereka sendiri dana tarikh sasaran. Sebagai contoh, dana dengan tarikh sasaran 2035 ditujukan kepada pelabur yang kini berusia sekitar 50 (sehingga 2020). Tetapi bukannya memperuntukkan 50% daripada aset mereka kepada ekuiti:

• Dana Vanguard's Target Retirement 2035 mempunyai lebih daripada 70% diperuntukkan kepada ekuiti
• Dana Persaraan 2035 T. Rowe Price membina lebih banyak risiko dengan lebih daripada 50% dilaburkan dalam ekuiti

Adalah penting untuk diingat bahawa garis panduan seperti ini hanyalah titik permulaan untuk membuat keputusan pelaburan anda. Pelbagai faktor boleh membentuk an strategi pelaburan, termasuk umur semasa bersara dan aset yang diperlukan untuk mengekalkan gaya hidup seseorang.

Memandangkan wanita hidup hampir lima tahun lebih lama daripada lelaki secara purata, mereka mempunyai kos persaraan yang lebih tinggi daripada lelaki dan insentif untuk menjadi lebih agresif sedikit dengan mereka. sarang telur.

The Line Bawah

Mengasaskan peruntukan stok seseorang pada umur boleh menjadi alat yang berguna untuk perancangan persaraan dengan menggalakkan pelabur perlahan-lahan mengurangkan risiko dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, pada masa orang dewasa hidup lebih lama dan mendapat lebih sedikit ganjaran daripada pelaburan "selamat", mungkin sudah tiba masanya untuk melaraskan 100 tolak garis panduan umur anda dan mengambil lebih banyak risiko dengan dana persaraan.