Saham Jatuh kerana Pasaran Menyerap Pertaruhan pada Kadar Kenaikan: Pasaran Membungkus

(Bloomberg) — Pasaran saham di seluruh dunia melanjutkan kerugian pada hari Khamis, apabila bon Perbendaharaan 10 tahun AS mendahului 4% buat kali pertama sejak November sebagai tanda bahawa amaran Rizab Persekutuan mengenai kadar faedah yang lebih tinggi-untuk-lebih lama akhirnya meresap.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Indeks ekuiti Stoxx 600 Eropah mengalami kerugian kira-kira 0.5% selepas inflasi kawasan euro perlahan kurang daripada yang dijangkakan dan tekanan harga asas melonjak ke rekod baharu, meningkatkan tekanan ke atas Bank Pusat Eropah untuk meningkatkan lagi kadar. Niaga hadapan ekuiti AS juga jatuh, dengan kontrak pada Nasdaq yang sensitif terhadap kadar berprestasi rendah selepas kedua-duanya dan indeks S&P 500 berakhir Februari dengan kerugian.

Tumpuan sekarang adalah pada berapa banyak kadar faedah yang lebih tinggi mungkin berlaku di AS dan zon euro, dengan pasaran swap kini meletakkan harga pada kadar dasar Fed puncak pada 5.5% pada bulan September, dan ada juga yang bertaruh pada 6%. Hasil 10 tahun AS, kadar rujukan utama untuk kos modal global, meningkat 40 mata asas pada bulan Februari dan mengukuhkan kenaikannya melepasi 4%. Kadar faedah ECB kini dilihat meningkat melebihi 4% dan hasil bon penanda aras Jerman didagangkan pada 2.75% selepas melonjak sekitar 75 mata asas sejak paras terendah Januari.

"Kami telah meningkatkan ramalan Fed terminal kami kepada 5.75% yang melebihi harga pasaran — kami berpendapat ekonomi AS terbukti sangat berdaya tahan kerana lebihan simpanan dan pasaran buruh yang kukuh," Thomas Hempell, ketua penyelidikan makro dan pasaran di Generali Investments, berkata dalam satu temu bual. "Data telah mencurahkan air sejuk pada proses disinflasi dan pasaran sangat berwaspada terhadap apa sahaja yang mengubah prospek inflasi."

Itu mengurangkan selera untuk mengambil risiko dalam pasaran di seluruh dunia, malah ada yang menyatakan kebimbangan bahawa pemulihan ekonomi China selepas Covid boleh memburukkan lagi tekanan harga global.

Kisah berterusan

Pembukaan semula China adalah titik terang yang sangat diperlukan untuk pelabur, tetapi dari segi inflasi "menambah tekanan naik kitaran kerana jumlah permintaan yang banyak" yang dibawanya, terutamanya dalam komoditi, Charu Chanana, pakar strategi pasaran kanan di Saxo Capital Markets, berkata di Bloomberg Television.

Pertaruhan kadar Fed yang hawkish menyokong dolar AS berbanding rakan sejawat Kumpulan 10, dengan dolar AS dijangka melanjutkan kenaikan 2.6% pada Februari.

Minyak turun sedikit selepas kenaikan dua hari kerana peniaga menimbang potensi kebangkitan dalam permintaan China berbanding kebimbangan mengenai dasar monetari AS yang lebih ketat.

Beberapa pergerakan utama di pasaran:

Saham

• Stoxx Europe 600 jatuh 0.4% pada jam 10:18 pagi waktu London

• Niaga hadapan S&P 500 jatuh 0.6%

• Niaga hadapan 100 Nasdaq jatuh 0.8%

• Niaga hadapan di Dow Jones Industrial Average sedikit berubah

• Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0.4%

• Indeks Pasaran Baru MSCI turun 0.3%

Mata wang

• Indeks Spot Bloomberg Dollar meningkat 0.3%

• Euro jatuh 0.4% kepada $ 1.0622

• Yen Jepun jatuh 0.3% kepada 136.54 per dolar

• Yuan luar pesisir jatuh 0.4% kepada 6.9051 setiap dolar

• Pound Britain jatuh 0.5% kepada $ 1.1967

Matawang Kripto

• Bitcoin jatuh 0.7% kepada $23,396.65

• Eter jatuh 1% kepada $1,641.16

Bon

• Hasil pada Treasuries 10 tahun meningkat empat mata asas kepada 4.04%

• Hasil 10 tahun Jerman meningkat empat mata asas kepada 2.75%

• Hasil 10 tahun Britain meningkat dua mata asas kepada 3.86%

Komoditi

• Minyak mentah Brent meningkat 0.4% kepada $ 84.62 setong

• Emas spot turun 0.3% kepada $ 1,831.59 auns

Kisah ini dihasilkan dengan bantuan Automasi Bloomberg.

–Dengan bantuan daripada Rheaa Rao, Tassia Sipahutar dan Brett Miller.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP