Kuatkan Portfolio Anda Dengan Tiga Stok Bijih Besi Ini

Berita Terkini Stok Bijih Besi

Industri bijih besi telah mengalami turun naik yang ketara sejak 2020. Harga memuncak pada Julai 2021 pada hampir $225 setan. Sejak itu, harga telah jatuh lebih daripada 50%. Banyak turun naik ini disebabkan oleh perang di Ukraine dan pergantungan China pada bijih besi.

China adalah pengguna terbesar bijih besi di dunia. Walaupun merupakan pengeluar ketiga terbesar, ia masih mengimport kira-kira 80% daripada bijih besi yang digunakannya setiap tahun. Pengeluar bijih besi terbesar ialah Australia, Brazil dan China, yang secara kolektif menyumbang kira-kira dua pertiga daripada keluaran global.

Krisis hartanah di China merupakan faktor penting dalam harga bijih besi yang goyah. Pada 2021, pemaju hartanah terbesar China, Evergrande, mula runtuh. Berpuluh-puluh pemaju lain juga terlepas pembayaran hutang, penjualan rumah baharu jatuh dan kren pembinaan terhenti di banyak tapak. Dengan pembinaan terhenti secara tiba-tiba, permintaan untuk bijih besi menurun dengan ketara.

China telah cuba menyelesaikan krisis ini. Bank-bank besar milik kerajaan China mencagarkan sekurang-kurangnya $180 bilion (ditukar daripada yuan kepada 30 November dolar AS) sebagai kredit baharu kepada pemaju berikutan beberapa langkah untuk mengurangkan krisis hartanah. Langkah-langkah itu dibuat di atas langkah pengawalseliaan untuk mengurangkan masalah tunai yang menyekat dalam industri.

Walaupun begitu, terdapat kebimbangan yang keluar dari China kerana banyak wabak coronavirus. Kes harian mencapai tahap tertinggi baharu, dan dasar "sifar-Covid" China telah menyebabkan pergolakan. Terdapat empat hari demonstrasi menentang dasar "sifar Covid" Beijing, yang telah merebak ke seluruh China dengan sedikit tanda pudar. Akibatnya, pelepasan tunai yang diberikan oleh pemiutang China mungkin kurang memberi kesan positif terhadap bijih besi seperti yang dijangkakan sebelum ini.

Menggred Stok Bijih Besi Dengan Gred Stok AAII A+

Apabila menganalisis syarikat, adalah berguna untuk mempunyai rangka kerja objektif yang membolehkan anda membandingkan syarikat dengan cara yang sama. Inilah sebabnya AAII mencipta Gred Saham Pelabur A+, yang menilai syarikat merentas lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penyelidikan dan hasil pelaburan dunia sebenar untuk mengenal pasti saham yang menewaskan pasaran dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, semakan anggaran pendapatan (dan kejutan) dan kualiti.

Menggunakan Gred Saham A+ AAII, jadual berikut meringkaskan daya tarikan tiga stok bijih besi—Cleveland-Cliffs, Rio Tinto dan Vale—berdasarkan asasnya.

Ringkasan Gred Stok A+ AAII untuk Tiga Stok Bijih Besi

Apa yang Dedahkan Gred Saham A +

Cleveland-Cliffs (CLF) ialah pengeluar perlombongan bersepadu dan keluli gelek rata. Ia mengeluarkan pelet bijih besi. Ia disepadukan secara menegak daripada bahan mentah yang dilombong, besi terkurang terus dan sekerap ferus kepada pembuatan keluli utama dan kemasan hiliran, pengecapan, perkakas dan tiub. Ia menawarkan keluli berkekuatan tinggi termaju, tergalvani celup panas, alumin, galvalume, elektrogalvani, galvani, gegelung gelek panas, gegelung gulung sejuk, plat, plat tin, keluli elektrik berorientasikan butiran (GOES), keluli elektrik tidak berorientasikan ( NOES), keluli tahan karat, alat dan cetakan, komponen bercop, rel, papak dan jongkong tuang. Ia menyediakan penyelesaian keluli, seperti operasi perkakasan dan pengecapan, yang menyediakan penyelesaian kejuruteraan canggih, reka bentuk dan binaan alat, komponen bercop panas dan sejuk serta pemasangan kompleks untuk pasaran automotif. Ia melayani pelbagai pasaran, seperti automotif, infrastruktur dan pembuatan, pengeluar keluli, serta pengedar dan penukar.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai A, berdasarkan Skor Nilainya 92, yang dianggap sebagai nilai yang mendalam. Markah yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik untuk pelabur nilai dan, dengan itu, gred yang lebih baik.

Kedudukan Skor Nilai Cleveland-Cliffs adalah berdasarkan beberapa metrik penilaian tradisional. Syarikat itu mempunyai kedudukan 10 untuk nisbah harga kepada aliran tunai bebas (P/FCF), sembilan untuk nisbah nilai perusahaan kepada pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (Ebitda) dan lima untuk harga -nisbah pendapatan (P/E) (dengan lebih tinggi pangkat lebih baik untuk nilai). Syarikat itu mempunyai nisbah harga-kepada-bebas-aliran tunai sebanyak 3.9, nisbah nilai perusahaan kepada Ebitda sebanyak 2.6 dan nisbah harga-pendapatan sebanyak 3.4. Syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada jualan (P/S) sebanyak 0.35, yang diterjemahkan kepada kedudukan 13.

Gred Nilai adalah berdasarkan kedudukan persentil purata kedudukan persentil metrik penilaian yang dinyatakan di atas, bersama-sama hasil pemegang saham dan nisbah harga kepada nilai buku (P/B). Kedudukan tersebut diskalakan untuk memberikan markah yang lebih tinggi kepada saham dengan penilaian paling menarik dan skor yang lebih rendah kepada saham dengan penilaian paling kurang menarik.

Semakan anggaran pendapatan menawarkan petunjuk tentang cara penganalisis melihat prospek jangka pendek firma. Contohnya, Cleveland-Cliffs mempunyai Gred Semakan Anggaran Pendapatan F, yang sangat negatif. Gred tersebut adalah berdasarkan kepentingan statistik bagi dua kejutan pendapatan suku tahunan terkini dan perubahan peratusan dalam anggaran konsensusnya untuk tahun fiskal semasa sepanjang bulan lalu dan tiga bulan lalu.

Cleveland-Cliffs melaporkan kejutan pendapatan -47.1% untuk suku ketiga 2022, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan -14.1%. Sepanjang bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk suku keempat 2022 telah menurun daripada kerugian $0.191 kepada kerugian $0.297 sesaham disebabkan oleh lima semakan menurun. Sepanjang tiga bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah menurun 12.3% daripada $3.304 kepada $2.896 sesaham disebabkan oleh lima semakan menurun.

Cleveland-Cliffs mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 84. Kedudukan syarikat yang kukuh dari segi pulangan atas aset (ROA) dan perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset. Syarikat mempunyai pulangan ke atas aset sebanyak 12.4% dan perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset sebanyak –7.1%. Purata pulangan aset industri ialah 3.3%, jauh di bawah Cleveland-Cliffs.

Rio Tinto PLC (RIO) ialah syarikat perlombongan dan logam yang berpangkalan di UK. Segmennya termasuk bijih besi, aluminium, tembaga dan mineral. Ia mengendalikan portfolio bersepadu aset bijih besi, yang merangkumi rangkaian 17 lombong, empat terminal pelabuhan bebas dan rangkaian kereta api yang menjangkau kira-kira 2,000 kilometer. Perniagaan aluminium termasuk lombong bauksit, kilang penapisan alumina dan peleburan aluminium. Lombong bauksitnya terletak di Australia, Brazil dan Guinea. Segmen tembaga terlibat dalam perlombongan dan penapisan tembaga, emas, perak, molibdenum dan produk sampingan lain. Segmen mineral termasuk perniagaan dengan produk—seperti borat dan bahan suapan titanium dioksida—bersama-sama dengan Iron Ore Company of Canada (IOC). Ia juga termasuk perlombongan berlian, pengisihan dan pemasaran serta penerokaan litium.

Rio Tinto mempunyai Gred Momentum A, berdasarkan Skor Momentumnya 83. Ini bermakna ia melebihi purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Skor ini diperoleh daripada kekuatan harga relatif di atas purata sebanyak 11.8% pada suku terbaharu, 0.0% pada suku ketiga terbaharu dan 37.3% pada suku keempat terbaharu, diimbangi oleh relatif di bawah purata kekuatan harga -20.9% pada suku kedua terbaharu. Markah ialah 81, 22, 56 dan 95 secara berurutan daripada suku terbaharu. Kekuatan harga relatif empat suku berwajaran ialah 8.0%, yang diterjemahkan kepada skor 83. Kedudukan kekuatan relatif empat suku berwajaran ialah perubahan harga relatif bagi setiap empat suku yang lalu, dengan perubahan harga suku tahunan terbaharu diberi wajaran 40% dan setiap tiga suku tahun sebelumnya diberi wajaran 20%.

Stok berkualiti tinggi mempunyai ciri-ciri yang dikaitkan dengan potensi peningkatan dan risiko penurunan yang dikurangkan. Ujian Balik Gred Kualiti menunjukkan bahawa saham dengan gred yang lebih tinggi, secara purata, mengatasi saham dengan gred yang lebih rendah sepanjang tempoh dari 1998 hingga 2019.

Rio Tinto mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 89. Gred Kualiti A+ ialah pangkat persentil purata pangkat persentil pulangan atas aset, pulangan atas modal yang dilaburkan (ROIC), untung kasar kepada aset, hasil belian balik, perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset, akruan kepada aset, skor risiko kebankrapan (Z) berganda Z dan F-Score. F-Score ialah nombor antara sifar dan sembilan yang menilai kekuatan kedudukan kewangan syarikat. Ia mengambil kira keuntungan, leverage, kecairan dan kecekapan operasi sesebuah syarikat. Skor Kualiti adalah berubah-ubah, bermakna ia boleh mempertimbangkan kesemua lapan ukuran atau, sekiranya mana-mana daripada lapan ukuran itu tidak sah, baki ukuran yang sah. Walau bagaimanapun, untuk diberikan Skor Kualiti, stok mesti mempunyai ukuran yang sah (bukan nol) dan kedudukan yang sepadan untuk sekurang-kurangnya empat daripada lapan ukuran kualiti.

Kedudukan syarikat itu kukuh dari segi F-Score, Z-Score dan pulangan atas asetnya. Rio Tinto mempunyai F-Score 6, Z-Score 7.98 dan pulangan ke atas aset sebanyak 17.4%. Median sektor F-Score dan Z-Score masing-masing adalah 4 dan 6.43. Walau bagaimanapun, Rio Tinto berada pada kedudukan yang rendah dari segi perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset, dalam persentil ke-35.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai A, berdasarkan Skor Nilainya 86, yang dianggap sebagai nilai yang mendalam. Ini diperoleh daripada hasil pemegang saham yang sangat tinggi sebanyak 10.3% dan nisbah harga-pendapatan sebanyak 6.1, yang masing-masing berada dalam persentil keenam dan ke-14. Rio Tinto mempunyai Gred Pertumbuhan A berdasarkan skor 94. Syarikat itu mempunyai peningkatan jualan tahun ke tahun yang kukuh dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Vale SA (VALE), dahulunya Companhia Vale do Rio Doce, ialah sebuah syarikat logam dan perlombongan yang berpangkalan di Brazil, yang terutamanya terlibat dalam pengeluaran bijih besi dan nikel. Ia juga menghasilkan pelet bijih besi, tembaga, logam kumpulan platinum (PGM), emas, perak dan kobalt. Vale terlibat dalam penerokaan mineral medan hijau di lima negara dan mengendalikan sistem logistik di Brazil dan kawasan lain di dunia, termasuk landasan kereta api, terminal maritim dan pelabuhan, yang disepadukan dengan operasi perlombongan. Selain itu, Vale mempunyai pusat pengedaran untuk menyokong penghantaran bijih besi ke seluruh dunia. Vale mempunyai banyak anak syarikat, termasuk Vale Logistica Uruguay SA, Vale Holdings BV dan Vale Overseas Ltd. Operasi syarikat di luar negara meliputi kira-kira 30 negara.

Vale mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 93. Syarikat berada pada kedudukan yang kukuh dari segi hasil belian balik, pulangan atas aset dan perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset. Vale mempunyai hasil belian balik sebanyak 10.5%, pulangan ke atas aset sebanyak 23.5% dan perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset sebanyak –8.0%.

Vale mempunyai Gred Momentum A, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 92. Ini bermakna ia adalah jauh di atas purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Kekuatan harga relatif empat suku wajaran ialah 13.9%.

Syarikat itu melaporkan kejutan pendapatan positif untuk suku ketiga 2022 sebanyak 74.7%, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebanyak 63.0%. Sepanjang bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk suku keempat 2022 telah menurun daripada $0.663 kepada $0.514 sesaham disebabkan oleh tujuh semakan menurun. Sepanjang bulan lepas, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah menurun 1.5% daripada $3.488 kepada $3.434 sesaham, berdasarkan enam semakan menaik dan tiga menurun.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai A, berdasarkan Skor Nilainya 90, iaitu nilai mendalam. Ini diperoleh daripada nisbah harga pendapatan yang rendah sebanyak 3.5, nisbah nilai perusahaan kepada EBITDA yang rendah sebanyak 3.0 dan hasil pemegang saham sebanyak 19.8%, yang masing-masing berada dalam persentil kelima, ke-11 dan kedua. Vale mempunyai Gred Pertumbuhan A berdasarkan skor 82. Syarikat itu mempunyai peningkatan jualan tahun ke tahun yang kukuh sepanjang lima tahun yang lalu.

____

Saham yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili senarai "disyorkan" atau "beli". Penting untuk melakukan ketekunan yang sewajarnya.

Sekiranya anda mahukan kelebihan sepanjang turun naik pasaran ini, menjadi ahli AAII.