"Sejarah pelaksanaan yang tidak jelas, keuntungan jualan berbanding model pegangan aset dan penilaian yang tinggi telah membuatkan kami ragu-ragu pada masa lalu," tulisnya pada hari Isnin. "Dengan itu, hari ini syarikat itu adalah cerita yang berbeza, menggunakan semata-mata pada segmen resi [kediaman] yang menguntungkan dari segi sejarah dan dengan laluan yang agak tidak terhalang untuk berkembang pada asas mutlak dan setiap saham."
SunPower mengadakan hari penganalisisnya pada 31 Mac, yang menurut Dumoulin-Smith adalah "lebih menggalakkan daripada yang dijangkakan." Penganalisis itu menunjuk kepada "ekor angin yang sangat kuat" dalam sektor itu.
Selain itu, pengurusan memberi isyarat bahawa ia menjangkakan dua kali ganda pertumbuhan pasaran dengan Ebitda diselaraskan bagi setiap pelanggan antara $3,000 hingga $4,000 menjelang 2025, melebihi panduan 2022 sebanyak $2,000 hingga $4,000. Menggunakan angka ini, Ebitda, atau pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan, anggaran, adalah jauh di atas konsensus Wall Street, kata Dumoulin-Smith.
Tetapi akhirnya, ia bergantung kepada pelaksanaan, tambah penganalisis itu. Peningkatan Ebitda bergantung pada pertumbuhan teratas, pengurangan kos dan peningkatan margin.
Malah, syarikat itu memberi isyarat bahawa ia menyasarkan untuk mengurangkan kos pemerolehan pelanggan sebanyak 20% dalam tempoh beberapa tahun akan datang menggunakan pemasaran berasaskan data, yang akan membantu dengan margin dan meletakkannya di hadapan pesaing.
Pengurusan juga mencadangkan ia akan mula berputar ke arah platform jualan langsung atau dalam talian, dan bukannya menggunakan tenaga jualan secara peribadi. Itu boleh menjadi rahmat kepada syarikat, terutamanya jika pihak pengurusan memutuskan untuk melancarkan program jualan panel belanjawannya dalam beberapa bulan akan datang, yang akan menjadi penting dalam membangunkan program jualan langsung.
“Persoalannya pada pandangan kami ialah sama ada saluran Direct ini akan dapat mengekalkan harga premium yang SPWR telah nikmati berbanding rakan sebaya jika lebih bersaing secara langsung dengan rakan sebaya yang sebahagian besarnya bebas pada titik harga yang jauh lebih rendah,” tulisnya.
Saham SunPower naik kira-kira 12% kepada $23.94 pada hari Isnin. Saham telah mendapat kira-kira 15% tahun ini. Sentimen penganalisis kekal berhati-hati pada saham, dengan 71% menilai ia sebagai Pegangan, 12% menilai ia sebagai Jual dan 18% menilai ia sebagai Beli.
Tulis kepada Sabrina Escobar di [e-mel dilindungi]
Stok SunPower Ditingkatkan. Ia Mempunyai 'Laluan Tidak Terhalang' kepada Pertumbuhan.
Saiz teks
Sumber: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo