Suze Orman berkata supaya 'sangat, sangat berhati-hati' sebelum anda melakukan ini — tetapi bagi sesetengah orang ia boleh menjadi langkah bijak wang

Talian kredit ekuiti rumah (HELOC) — yang merupakan pinjaman, dijamin oleh rumah anda, yang memberi anda garisan kredit pusingan — sangat popular untuk pemilik rumah sekarang. Dalam dua suku pertama 2022, aktiviti HELOC meningkat ke tahap tertinggi sejak separuh pertama 2007, dengan peminjam yang berasal daripada lebih 807,000 HELOC baharu berjumlah hampir $131 bilion, menurut CoreLogic. 

Itu mungkin terima kasih, sebahagiannya, kepada hakikat bahawa pemilik rumah Amerika kini duduk pada purata $300,000 dalam ekuiti rumah, menurut CoreLogic, dan HELOC adalah salah satu jenis pinjaman yang paling berpatutan (lihat beberapa kadar HELOC terendah yang mungkin anda dapat sekarang di sini). Sesungguhnya, jika peminjam "berada dalam kedudukan yang baik untuk membuat pembayaran mereka, pinjaman ini boleh memberikan mereka wang tunai yang boleh mereka gunakan untuk membiayai perbelanjaan utama, seperti pengubahsuaian rumah, pada kadar yang lebih rendah daripada apa yang mereka mungkin dapati dengan pinjaman peribadi atau kad kredit. ,” kata Jacob Channel, ahli ekonomi kanan di LendingTree.

Tetapi Suze Orman mempunyai mesej tentang HELOC: “Sila berhati-hati jika anda mempertimbangkan untuk meminjam berbanding ekuiti di rumah anda. Ia sangat berisiko. Satu perkara yang saya perlu anda fahami ialah rumah anda adalah cagaran untuk HEL dan HELOC. Jika atas sebab tertentu anda tidak dapat bersaing dengan pembayaran balik pinjaman atau talian, anda berisiko kehilangan rumah anda,” tulis Orman.

Dia betul-betul: Salah satu risiko terbesar HELOC atau pinjaman ekuiti rumah ialah pinjaman itu dijamin oleh rumah anda, jadi jika anda tidak membayarnya, anda boleh kehilangan rumah anda. Walau bagaimanapun, jika anda tahu anda boleh berurusan dengan pembayaran HELOC anda, kadar yang rendah menjadikan HELOC sangat menarik sekarang. (Anda boleh melihat beberapa kadar HELOC terendah yang mungkin anda dapat sekarang di sini)

“Mengambil HELOC mungkin kelihatan menakutkan, tetapi sebenarnya tidak jika anda meluangkan masa untuk memahami perkara itu, dan mempertimbangkan kesan yang mungkin ada dalam matlamat kewangan jangka pendek, sederhana dan panjang anda, seperti yang sepatutnya. lakukan dengan sebarang keputusan kewangan utama,” jelas Zeenat Sidi, presiden produk dan perkhidmatan digital di loanDepot. Inilah yang anda perlu tahu.

Apa yang perlu diketahui tentang HELOC

Talian kredit ekuiti rumah (HELOC) dan pinjaman ekuiti rumah boleh memberi kelebihan kepada mereka yang ingin membayar hutang faedah tinggi atau meneruskan projek pembaikan rumah, berkat kadar faedah yang agak rendah. “Bagi peminjam yang bertanggungjawab, iaitu mereka yang mahir untuk mengikuti pembayaran mereka dan kewangan mereka tidak mencapai titik pecah mereka, HELOC dan pinjaman ekuiti rumah tidak mungkin menimbulkan risiko besar,” kata Channel. (Anda boleh melihat beberapa kadar HELOC terendah yang mungkin anda dapat sekarang di sini)

Yang berkata, anda berisiko kehilangan rumah anda jika anda tidak membayarnya. “Ini tidak dijumpai wang dan ini tidak sama seperti pergi ke ATM dan mengeluarkan wang anda sendiri dari akaun anda. HELOC sedang meminjam, yang mesti dibayar balik dengan faedah dan menggunakan ekuiti rumah anda sebagai cagaran untuk pinjaman, sekiranya berlaku kemungkiran, bukanlah satu kewajipan yang anda boleh pergi begitu sahaja,” kata Greg McBride, ketua penganalisis kewangan di Bankrate .

Tambah Kate Wood, pakar rumah di NerdWallet: “Menggunakan rumah anda sebagai cagaran meletakkan anda pada potensi risiko rampasan. Risiko tambahan itu adalah satu sebab mengapa kadar faedah lebih tinggi untuk gadai janji kedua daripada pinjaman pembelian, "kata Wood.

Walaupun kadar pinjaman ekuiti rumah adalah tetap, pada HELOC ia cenderung berubah-ubah — dan itu boleh menjadikan pembayaran balik mencabar. HELOC biasanya terdiri daripada struktur dua bahagian, selalunya tempoh cabutan 10 tahun di mana peminjam boleh mengeluarkan wang sebanyak atau seberapa sedikit yang mereka mahu sambil hanya membayar faedah, diikuti dengan tempoh pembayaran balik 20 tahun semasa wang yang tidak boleh dikeluarkan lagi, dan peminjam mesti mula membayar balik prinsipal sebagai tambahan kepada faedah. “Pada masa pembayaran balik penuh perlu dibayar, anda bukan sahaja perlu membayar balik prinsipal anda, tetapi juga faedah ke atas prinsipal itu, menjadikannya bukit yang agak curam untuk didaki jika anda tidak berada dalam kedudukan kewangan yang baik,” kata Seth Bellas, pengurus cawangan untuk pemberi pinjaman gadai janji negara Churchill Mortgage. (Anda boleh melihat beberapa kadar HELOC terendah yang mungkin anda dapat sekarang di sini.)

Peminjam juga harus tahu bahawa jika mereka mendapat HELOC dan menghadapi masalah membayar balik, mereka tidak perlu teragak-agak untuk menghubungi pemberi pinjaman mereka untuk meminta bantuan. "Lebih cepat anda berhubung dengan pemberi pinjaman anda tentang isu yang anda hadapi, lebih mudah untuk menyelesaikan isu tersebut tanpa kehilangan rumah anda," kata Channel. Kelemahan lain yang berpotensi termasuk perlu membuat bayaran tambahan setiap bulan, perlu berurusan dengan kadar faedah yang berubah-ubah dan berkemungkinan perlu membayar yuran atau penalti ke atas apa yang anda pinjam. 

Satu lagi potensi kelemahan untuk memanfaatkan ekuiti anda ialah godaan untuk memanfaatkannya dengan cara yang akhirnya boleh menjadi sangat berbahaya, seperti menggunakan dana daripada HELOC untuk membayar hutang kad kredit atau pinjaman pelajar. “Salah satu sebab utama kami menasihatkan pelanggan supaya menjauhi produk seperti HELOC ialah menggunakan satu produk untuk membayar hutang lain hanya akan merugikan anda, dan jika anda akhirnya tiba di tempat yang anda tidak boleh menendangnya lagi dan kekurangan dana untuk membayar balik hutang, anda boleh kehilangan rumah,” kata Bellas.

Diketepikan semua kaveat, adalah bijak untuk mendapatkan HELOC jika anda bercadang untuk menggunakan wang yang anda dapat secara bertanggungjawab. Jika anda berada dalam kedudukan di mana anda mempunyai pekerjaan yang stabil, terjamin dari segi kewangan dan ingin mengakses sebahagian daripada ekuiti rumah anda, HELOC boleh menjadi pilihan yang baik. “Ia boleh menjadi bijak jika anda menggunakan wang untuk mengubah suai dapur anda dan bukannya membeli sekumpulan NFT, jika anda telah membina jumlah ekuiti yang baik di rumah anda dan jika anda boleh yakin dengan munasabah anda akan dapat bayar balik apa yang anda pinjam,” kata Channel.

Sama ada sekarang adalah masa yang sesuai untuk mendapatkan HELOC, rakyat Amerika di seluruh negara menggunakan sejumlah besar ekuiti rumah yang boleh dimanfaatkan, yang menjadikan mendapatkan HELOC menggoda, kerana lebih banyak ekuiti yang anda miliki, lebih mudah ia akan berkemungkinan layak untuk satu. “Sebaliknya, kenaikan kadar telah menjadikan pembayaran HELOC lebih mahal. Ini, ditambah pula dengan apa yang boleh menjadi kemelesetan di kaki langit, mungkin menjadikan pembayaran balik HELOC lebih mencabar bagi sesetengah orang,” kata Channel.

Dengan kadar faedah gadai janji pada bahagian yang tinggi dan ramai pemilik rumah telah membeli atau membiayai semula apabila kadarnya menghampiri paras terendah bersejarah, kebanyakan pemilik rumah akan berakhir dengan kadar faedah yang lebih tinggi untuk pinjaman yang lebih besar jika mereka melakukan pembiayaan semula tunai keluar, sys Wood. “Dengan HELOC, memandangkan ia adalah gadai janji kedua, kadar faedah pinjaman rumah utama anda tidak berubah,” kata Wood. (Anda boleh melihat beberapa kadar HELOC terendah yang mungkin anda dapat sekarang di sini)

Sudah tentu, adalah penting untuk mencari pemberi pinjaman yang bertanggungjawab yang mematuhi garis panduan pengunderaitan konservatif untuk memastikan mereka membuat keputusan yang bijak. “Sebelum anda memohon HELOC, pertimbangkan berapa banyak wang yang anda perlukan dan cara anda ingin menggunakannya. Pastikan anda mengambil kira kadar faedah, yuran berkaitan, kemasukan cukai dan ansuran pembayaran bulanan semasa anda membuat keputusan,” kata Kyle Enright, presiden gadai janji di Achieve.