(Bloomberg) — Dana Pengasas Peter Thiel dan segelintir firma modal teroka lain menasihatkan syarikat portfolio mereka untuk menarik wang daripada Silicon Valley Bank pada hari Khamis, bertindak balas terhadap panik mengenai keadaan kewangan bank dalam kalangan pemula teknologi.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Founders Fund, firma VC terkemuka yang diasaskan bersama oleh jutawan Thiel, telah meminta syarikatnya memindahkan dana mereka, menurut seorang yang biasa dengan perkara itu yang meminta untuk tidak dikenal pasti membincangkan maklumat peribadi.
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Kewangan SVB Greg Becker mengadakan panggilan persidangan pada hari Khamis menasihati pelanggan Bank Silicon Valley milik SVB untuk "bertenang" di tengah-tengah kebimbangan mengenai kedudukan kewangan bank, menurut orang lain yang biasa dengan perkara itu.
Seorang wakil untuk Dana Pengasas enggan mengulas. Seorang wakil untuk Silicon Valley Bank tidak segera menjawab permintaan untuk komen.
Becker mengadakan panggilan kira-kira 10 minit dengan pelabur pada kira-kira 11:30 pagi waktu San Francisco. Beliau meminta pelanggan bank itu, termasuk pelabur modal teroka, untuk menyokong bank itu dengan cara ia menyokong pelanggannya sejak 40 tahun lalu, menurut orang itu.
Kebimbangan yang menyelubungi pemberi pinjaman itu menyelubungi sekitar Lembah Silikon pada hari Khamis. Terdapat "banyak panik," kata Jenny Fielding, rakan kongsi pengurusan di The Fund, yang melabur dalam syarikat peringkat awal. Fielding berkata dia sedang memerhatikan situasi dengan pihak bank dengan teliti dan masih belum menasihati syarikat portfolionya tentang cara untuk meneruskan.
Garry Tan, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Y Combinator, memberi amaran kepada rangkaian syarikat pemulanya bahawa risiko kesolvenan adalah nyata dan tersirat mereka harus mempertimbangkan untuk mengehadkan pendedahan mereka kepada pemberi pinjaman. "Kami tidak mempunyai pengetahuan khusus tentang apa yang berlaku di SVB," tulis Tan dalam catatan yang dilihat oleh Bloomberg News. "Tetapi bila-bila masa anda mendengar masalah kesolvenan di mana-mana bank, dan ia boleh dianggap boleh dipercayai, anda harus mengambil serius dan mengutamakan kepentingan permulaan anda dengan tidak mendedahkan diri anda kepada lebih daripada $250K pendedahan di sana." Dia menambah, "Permulaan anda mati apabila anda kehabisan wang atas sebab apa pun."
Firma usaha niaga Tribe Capital juga telah menasihatkan syarikat portfolionya untuk memindahkan sebahagian, jika tidak semua, baki mereka daripada SVB. "Apa yang penting untuk difahami ialah semua bank mempunyai leverage dan mereka menggunakan deposit, jadi hampir secara definisi mana-mana bank dengan model perniagaan akan mati jika semua orang berpindah," kata pengasas bersama Tribe Arjun Sethi kepada syarikat portfolio dalam komunikasi yang disemak oleh Bloomberg. "Memandangkan risiko bukan sifar dan kosnya kecil, lebih baik untuk mempelbagaikan risiko anda jika tidak semua," tambahnya.
Firma lain, Activant Capital, menghantar e-mel dan teks kepada CEO syarikat portfolionya yang menggalakkan mereka memindahkan baki SVB mereka kepada pemberi pinjaman lain, dan sedang membantu beberapa memindahkan modal ke First Republic Bank, kata Ketua Pegawai Eksekutif Steve Sarracino.
Ketakutan merebak selepas SVB yang berpangkalan di Santa Clara, California berkata pada hari Rabu bahawa ia memegang jualan saham $2.25 bilion berikutan kerugian besar pada portfolionya, termasuk Perbendaharaan AS dan sekuriti yang disokong gadai janji.
Dalam e-mel pagi Khamis yang ditandatangani oleh Mark Lau, ketua amalan usaha niaga Silicon Valley Bank, SVB berkata ia telah mendengar daripada ramai pelanggannya sepanjang tempoh 24 jam berkenaan soalan mengenai pemfailan 8-K syarikat pada hari Rabu, menurut kandungan e-mel mengenai panggilan persidangan yang disemak oleh Bloomberg.
Saham SVB merosot sebanyak 60% pada penutupan pada Khamis, mencecah paras terendah sejak September 2016. Panggilan Becker dilaporkan sebelum ini oleh The Information. Saham-saham terus jatuh pada akhir dagangan.
Baca lebih lanjut: SVB Menjatuhkan Paling Banyak dalam Rekod apabila Pelanggan Permulaan Menghadapi Masalah Tunai
Beberapa VC berkata mereka berdiri di tepi bank. Pelabur Keval Desai, pengasas Shakti, berkata bukan sahaja dia tidak memberitahu syarikat portfolionya untuk mengeluarkan dana, malah dia membuat pesanan untuk membeli saham bank itu hari ini, dengan pesanan had $101.
"Saya bukan Warren Buffett," kata Desai sambil memberi amaran bahawa dia tidak memberikan nasihat pelaburan. "Tetapi saya fikir ini adalah peluang membeli."
Seorang pelabur terkemuka, Mark Suster, memberi amaran kepada syarikat supaya tidak bertindak balas berlebihan terhadap berita mengenai bank itu. "Saya percaya Ketua Pegawai Eksekutif mereka apabila dia berkata mereka adalah pelarut," tulis Suster, "dan tidak melanggar sebarang nisbah perbankan."
Dan Scheinman, seorang pelabur yang menyokong syarikat termasuk Zoom Video Communications Inc., berkata dia membuat panggilan Khamis daripada dua syarikat peringkat awal dalam portfolionya, tertanya-tanya sama ada mereka perlu menutup akaun mereka dengan bank. Beliau menasihatkan mereka untuk mendapatkan maklumat lanjut sebelum mengambil sebarang langkah.
“Apa yang kami tahu tentang bank yang akan anda tukar? Adakah mereka dalam keadaan yang lebih baik atau lebih teruk?” dia kata dia nasihatkan. "Memang susah untuk bertukar, tetapi lebih menyakitkan jika bank gagal."
Satu utas e-mel lebih daripada 1,000 pengasas dari Andreessen Horowitz heboh dengan berita hari Khamis, dengan ramai yang menggalakkan satu sama lain untuk mengeluarkan wang tunai dari bank. Pada satu ketika pada benang, Rakan Kongsi Umum David George mengambil berat. "Hai semua," tulisnya dalam catatan yang disemak oleh Bloomberg. “Kami tahu anda mempunyai soalan tentang cara mengendalikan situasi SVB. Kami menggalakkan anda untuk mengambil telefon dan menghubungi GP anda. Terima kasih, DG.”
Perkara yang sama telah tersebar di kalangan ketua pegawai kewangan syarikat permulaan besar, kata rakan kongsi di firma teroka utama.
Mengenai urutan, ramai pengasas dan eksekutif permulaan bimbang bagaimana keruntuhan SVB akan menjejaskan infrastruktur Silicon Valley. Bank itu boleh cuba untuk mencairkan pegangannya dalam syarikat portfolio, yang akan mengurangkan lagi penilaian yang sudah merosot bagi banyak syarikat permulaan. Penilaian yang lebih rendah itu seterusnya akan melemahkan lagi kunci kira-kira bank lain, dana lindung nilai dan dana silang yang memegang aset yang sama.
–Dengan bantuan daripada Priya Anand dan Lizette Chapman.
(Kemas kini bermula pada perenggan pertama.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html