Pendekatan baharu untuk menyelesaikan Kehilangan Tidak Kekal?
Pengguna Automated Market Maker (AMM) kehilangan berbilion dolar setiap tahun akibat Kerugian Tidak Kekal. Kajian akademik baru-baru ini juga menunjukkan bahawa sekitar 50% daripada pembekal kecairan (LP) Uniswap v3 mengalami pulangan negatif.
Setakat ini, kami telah melihat beberapa protokol AMM cuba menangani isu Kerugian Tidak Kekal, seperti Bancor dan sistem insuransnya. Bancor memilih untuk tidak menangani secara langsung Kerugian Tidak Kekal tetapi sebaliknya untuk melindung nilai daripada risiko ini.
Swaap dan Pembuat Pasaran Matriks terobosannya cuba menyelesaikan Kerugian Tidak Kekal secara langsung dan menjadi Pembuat Pasaran Automatik neutral pasaran yang pertama, membuka lebih banyak kecekapan untuk DeFi dengan mengehadkan perdagangan arbitraj.
Swaap boleh menjadi berkat bagi kedua-dua Pembekal Kecairan & Pedagang kerana Cyrille Pastour, pengasas bersama Swaap Labs, berkata “Kerugian Tidak Kekal memberi kesan negatif kepada kedua-dua pulangan LP dan yuran dagangan. Dengan menanganinya secara asli, Swaap ialah langkah penting ke arah penggunaan DeFi yang lebih luas.”
Dengan Swaap, Pembekal Kecairan kini berpeluang memperoleh hasil pasif tanpa perlu risau tentang Kerugian Tidak Kekal.
Apakah Kehilangan Tidak Kekal?
Kerugian tidak kekal ialah kehilangan wang yang dialami oleh Pembekal Kecairan pada AMM tradisional disebabkan perbezaan antara harga aset dalam kumpulan. Sebab utama di sebalik fenomena ini ialah reka bentuk AMM tradisional yang menggunakan formula produk berterusan untuk mengimbangi kumpulan mereka dan hakikat bahawa mereka tidak menyepadukan maklumat luar rantaian.
Ini membawa kepada situasi timbang tara yang memanfaatkan penimbang tara dengan mengorbankan penyedia kecairan.
Sebagai contoh, jika anda melabur 1 ETH & 1000 DAI dalam kumpulan apabila 1 ETH = 1000 DAI, berikut ialah kerugian tidak kekal yang anda akan alami.
AMM tradisional cuba mengimbangi Kerugian Tidak Kekal dengan mengenakan bayaran yang tinggi kepada pedagang. Jadi masalah Kerugian Tidak Kekal menjadi isu bagi kedua-dua Pembekal Kecairan dan Pedagang, dengan satu-satunya pemenang adalah penimbang tara.
Bagaimana Swaap Menyelesaikan Kehilangan Tidak Kekal?
Idea teras Swaap adalah untuk cuba memberikan kembali sedekat mungkin jumlah penyedia kecairan aset pendasar yang diberikan kepada kumpulan.
Untuk berbuat demikian, Swaap telah diilhamkan oleh algoritma yang telah digunakan oleh pembuat pasaran aktif selama bertahun-tahun dalam TradFi & CeFi. Platform ini memanfaatkan kedua-dua oracle dan modul dinamik untuk mengira harga aset:
- Suapan Harga Chainlink menyediakan data pasaran yang digunakan untuk menentukan 'harga pertengahan' aset pada platform
- Spread dinamik dikira untuk membantu melindungi kolam semasa keadaan tidak menentu. Spread dinamik adalah berdasarkan ramalan turun naik berdasarkan data harga daripada Chainlink, pengiraan stokastik dan kecairan kumpulan.
Swaap Sedang Dilancarkan pada Poligon
Swaap disiarkan secara langsung di rangkaian Poligon. Ini akan menjamin urus niaga menjadi lebih pantas dan lebih murah daripada Ethereum, dengan frekuensi oracle yang lebih tinggi, sambil mengekalkan piawaian keselamatan dan keserasian tertinggi.
Pada mulanya, akan ada kumpulan unik yang terdiri daripada tiga aset: ETH, BTC dan USDC. Kumpulan akan layak untuk ganjaran retroaktif. Ini bermakna LP yang mendepositkan kecairan mereka akan menerima token asli tambahan, berdasarkan sumbangan mereka kepada kumpulan.
Swaap telah diaudit oleh dua syarikat terkenal: Keselamatan Rantaian dan Pengesahan Masa Jalan. Satu langkah yang perlu dalam ekosistem DeFi yang terlalu kerap mengalami liputan media mengenai pelbagai skandal berprofil tinggi.
Protokol ini disokong oleh pakar DeFi & Web 3 seperti Julien Bouteloup (CEO & Pengasas, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) atau Frédéric Montagnon (Pengerusi Arianee).
Pautan rujukan:
tapak web: https://www.swaap.finance/
beta: https://beta.swaap.finance/
tutorial: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
Kertas putih: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance
sederhana: https://medium.com/swaap-finance
Pendedahan: Ini adalah siaran akhbar yang ditaja. Sila lakukan penyelidikan anda sebelum membeli sebarang mata wang kripto atau melabur dalam mana-mana projek.
Sumber: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/