Sygnum Bank melihat kemasukan pertanyaan pelanggan apabila Silvergate reda

Apabila salah satu bank kripto yang paling terkenal di AS akan berkurangan, di seberang kolam, analog Switzerlandnya mengalami kemasukan permintaan.

"Saya fikir bukan sahaja pemain AS, tetapi saya fikir ada pemain di seluruh dunia, yang menggunakan Silvergate," kata Martin Burgherr, ketua pegawai pelanggan di Sygnum Bank, dalam temu bual dengan The Block pada hari Isnin. “Kami menerima agak banyak pertanyaan, saya akan katakan terutamanya daripada pihak dana dan dana lindung nilai yang nampaknya kini mempunyai keperluan untuk mempelbagaikan rakan kongsi perbankan mereka dengan apa yang telah berlaku.”

Malam tadi, Silvergate Capital Corporation berkata ia akan menghentikan operasi dan secara sukarela mencairkan Silvergate Bank.

Apabila bank memberi amaran minggu lepas bahawa ia mungkin "kurang daripada modal yang baik", ramai pemain industri utama memutuskan hubungan dengan bank dan sebaliknya berkata mereka akan bergantung pada rakan kongsi lain. Walau bagaimanapun, dengan pilihan terhad di AS, ia runtuh menaikkan soalan tentang bagaimana firma kripto akan mengakses sistem perbankan, kata Alex More, rakan kongsi di firma guaman Carrington, Coleman, Sloman dan Blumenthal.

Memburu perlindungan risiko kredit

Bagi Sygnum, peningkatan dalam pertanyaan mengenai perkhidmatan perbankannya telah mula meningkat berikutan beberapa kejatuhan industri tahun lepas. Bank itu, yang telah memperoleh lesen perbankan Switzerland serta lesen perkhidmatan pasaran modal di Singapura, menyimpan aset kripto di luar kunci kira-kira kerana rangka kerja pengawalseliaan Switzerland menganggap kripto sebagai kelas aset, yang bermaksud bank boleh menyimpan aset di luar kunci kira-kira dengan mengeluarkan kredit risiko.

"FTX adalah puncak gunung es tetapi kami juga melihat apa yang telah berlaku dengan Celsius atau BlockFi, saya fikir kesedaran untuk risiko kredit dan perkhidmatan crypto telah meningkat dengan ketara," kata Burgherr. "Dan ini sebenarnya sesuatu yang kami manfaatkan secara dramatik."

Sygnum adalah dibina dengan visi bahawa pelanggan institusi ingin mengakses aset digital daripada pemain yang dipercayai seperti bank Switzerland, kata Burgherr. Ramai bakal pelanggan yang menghubungi terkejut apabila mendapati Sygnum ialah bank Switzerland sepenuhnya yang mempunyai hak untuk turut menawarkan perkhidmatan crypto.

"Saya fikir inilah yang mereka cari kerana mereka mempunyai negara peringkat satu [politik] yang sangat stabil, yang menyokong mata wang kripto," kata Burgherr. "Dan yang memberikan kepastian undang-undang dan kepastian kawal selia di sekitar perkhidmatan crypto yang mereka perlukan."

Syarikat-syarikat AS kekal dalam keadaan terdesak

Mengamankan pelanggan datang dengan beberapa keanehan. Memandangkan bank itu mempunyai dua ibu pejabat di Singapura dan Switzerland, apabila ia datang untuk menyediakan perkhidmatan di luar bidang kuasa rumah tersebut, ia tertakluk kepada undang-undang permintaan terbalik, yang bermaksud pelanggan di negara lain perlu bertanya tentang perkhidmatan daripada bank tanpa meminta terlebih dahulu daripada bank itu sendiri .

"Kami tidak boleh secara aktif mencari pelanggan ini di luar bidang kuasa rumah kami atas sebab rentas sempadan kerana itulah keindahan dan kehebatan menjadi bank, terdapat beberapa peraturan yang perlu kami patuhi," kata Burgherr.

Bank itu juga tidak dapat mengisi sepenuhnya kekosongan yang ditinggalkan oleh Silvergate kerana ia tidak memberi perkhidmatan kepada pelanggan AS. Ia menyediakan perkhidmatan penjagaan, pembrokeran dan perbankan kepada empat kumpulan pelanggan utama: dana lindung nilai, syarikat dan yayasan lejar yang diedarkan, individu bernilai bersih tinggi dan pengurus aset luaran.

"Kami mengambil keputusan strategik untuk tidak menawarkan perkhidmatan kami kepada pelanggan AS," kata Burgherr. “Semata-mata kerana ketidaktentuan peraturan di AS agak tinggi. Inilah sebabnya buat masa ini sehingga kita melihat bahawa terdapat lebih banyak kejelasan mengenai crypto. Ini bukan dalam selera risiko kami.”

Semuanya di bawah satu bumbung

Kepada mereka yang boleh mengakses perkhidmatan Sygnum, mereka boleh menerima segala-galanya di bawah satu bumbung, kata Burgherr. Mudah untuk memindahkan dana antara bahagian crypto bank dan cabang perbankan tradisionalnya, tambahnya.

"Mereka kadang-kadang berfikir ia terlalu bagus untuk menjadi kenyataan," kata Burgherr, sambil menambah bahawa Sygnum adalah lebih daripada sebuah bank mesra kripto seperti Silvergate.

Walau bagaimanapun, salah satu kunci menarik Silvergate Bank ialah Rangkaian Pertukaran Silvergate, yang membenarkan pelanggan menghantar dolar AS dan euro 24 jam sehari. Beberapa pemain seperti BCB Group adalah merancang untuk masuk mengisi kekosongan ini tetapi ia bukan perkhidmatan yang Sygnum tawarkan pada masa ini.

"Ia adalah perniagaan yang sangat khusus, penyelesaian untuk broker dan pertukaran," kata Burgherr, sambil menambah bahawa mungkin terdapat lebih banyak peluang menarik di tempat lain. Berdasarkan situasi Silvergate, "landskap berubah dan ini juga sentiasa bermakna peluang untuk pemain lain."

Sygnum sebaliknya memfokuskan pada pelancarannya Inisiatif Ryse, yang akan membantu syarikat aset digital berkembang tanpa mengira peringkat. Pada peringkat awal, pengumpulan dana dan keperluan KYC sering mendominasi manakala pada peringkat akhir ia adalah pengurusan perbendaharaan, kata Burgherr.

"Hipotesis kami ialah terdapat lebih banyak pemeriksaan kawal selia yang masuk," kata Burgherr. “Pemain yang dikawal selia dengan betul, sama ada di bawah MiCA atau sebagai bank Switzerland atau apa sahaja rejim kawal selia yang anda buat, saya fikir pemenang jelas adalah mereka yang mematuhi peraturan ini dan bagi kami ia adalah keutamaan strategik.”

© 2023 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.