Saham T-Mobile Mendapat Peningkatan. Ia Mempunyai Kelebihan Berbanding Verizon dan AT&T.

Saiz teks

T-Mobile

Saham AS meningkat pada hari Rabu selepas KeyBanc Capital Markets menaik taraf saham syarikat wayarles itu kepada Overweight daripada Sector Weight.

Penganalisis Brandon Nispel, yang telah menurunkan stok pada bulan Ogos, memetik tiga sebab untuk menaik taraf penarafan: rangkaian 5G terbaik dalam kelas T-Mobile (ticker: TMUS), margin berkembangnya dan kadar pertumbuhan jangka panjangnya.

Saham T-Mobile naik 0.4%, pada $ 126.17, dalam dagangan baru-baru ini, manakala

S & P 500
turun 0.5%. Stok meningkat 8.8% tahun sehingga kini.

Nispel dalam notanya berkata bahawa T-Mobile mendahului

Verizon

Verizon

Komunikasi (VZ) dan

AT & T

(T) dalam prestasi dan ketersediaan 5G, "dan kami percaya petunjuk itu mampan berdasarkan kedalaman spektrum dan sasaran liputan jangka terdekat yang tersedia."

Margin perkhidmatan T-Mobile berpotensi mencecah lebih 50% menjelang 2025, tulis Nispel, dan dolar mutlak kos rangkaian serta perbelanjaan berkaitan jualan akan menurun apabila kos penggabungan sebelumnya dialih keluar.

Penurunan perbelanjaan modal dalam 2023 dan seterusnya juga akan menghasilkan penjanaan aliran tunai bebas material dan harus menyokong pembelian semula saham "sehingga" $60 bilion T-Mobile dari 2023 hingga 2025, menurut Nispel. Aliran tunai percuma ialah $5.64 bilion pada 2021; ia dijangka $8.15 bilion pada 2022.

Akhir sekali, penganalisis berpendapat bahawa T-Mobile boleh mencapai kadar pertumbuhan terlaras tunai kira-kira 10% berdasarkan Ebitda, atau pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan, dikompaun setiap tahun dari 2021 hingga 2024. Ini jauh lebih baik daripada ramalannya lebih daripada 2.9% dan lebih daripada 2.7% untuk

AT & T

dan Verizon, masing-masing.

Secara purata, penganalisis dijejaki oleh FactSet menilai T-Mobile sebagai Belian, dengan sasaran harga $165.49. Nispel mempunyai sasaran harga $155 pada stok.

Tulis kepada Karishma Vanjani di [e-mel dilindungi]