Dalam "Mesyuarat Pagi" hari Jumaat, kami menyelongkar peti masuk kami dan menemui soalan yang sangat baik yang dibangkitkan oleh ahli Kelab Pelaburan. Starbucks - seperti Halliburton - telah berjalan dengan baik sejak kebelakangan ini. Kelab memotong beberapa Halliburton pada hari Khamis. Mengapa tidak memangkas Starbucks juga? Saya mempunyai keuntungan peratus dua digit atas saham terkumpul sepanjang lima bulan yang lalu. Nampaknya saya perlu mengambil sedikit dari meja. Saya akan menghargai perspektif anda tentang apa yang saya lihat sebagai situasi yang sama, tetapi dua saham berbeza. -Clay Dalam video kami, kami berdebat sama ada sudah tiba masanya untuk mengambil keuntungan dan berjanji untuk kembali dengan jawapan yang pasti. Jawapan kami ialah ya, kami akan membuat pengurangan yang sangat kecil — 50 saham daripada 750 saham kedudukan kami dalam Starbucks (SBUX) — jika kami tidak disekat daripada berdagang. Kami juga akan menurunkan rating kami kepada 2, bermakna kami akan menunggu penarikan balik sebelum membeli. Seperti yang dinyatakan oleh Clay, Starbucks telah mengalami peningkatan sejak kebelakangan ini. Pusingan pertama adalah disebabkan oleh peristiwa Hari Pelabur yang yakin, kami memusatkan tesis pelaburan Ogos kami di sekitar . Pada majlis itu, pengurusan Starbucks membentangkan pelan ciptaan semula yang luas untuk membuka kunci kecekapan di kedainya dan strategi pertumbuhan yang bercita-cita tinggi. Leg kedua perhimpunan baru-baru ini telah didorong oleh China melonggarkan sekatan berkaitan Covid yang dahulunya ketat dengan lebih cepat daripada yang dijangkakan oleh sesiapa enam bulan lalu. Ia adalah 180 lengkap daripada ketakutan pada Oktober apabila SBUX merosot dengan kebimbangan bahawa China akan memanjangkan dasar sifar-Covidnya lebih lama selepas Presiden China Xi Jinping mengetatkan cengkamannya terhadap kuasa. Spekulasi ini melanda saham dengan teruk pada hari itu kerana China adalah peluang pertumbuhan yang besar untuk peruncit kopi. Starbucks menyasarkan 3,000 kedai baharu di China menjelang tahun fiskal 2025, membayangkan kedai baharu setiap sembilan jam dalam beberapa tahun akan datang. Walaupun terdapat banyak ketakutan di udara tentang China, kami memerhatikan bola dan menambah kedudukan kami ke dalam kelemahan dalam saham itu. Sejak pembelian itu, Starbucks telah meningkat kira-kira 22% berbanding keuntungan 1% dalam S&P 500 . Prestasi 1 tahun SBUX 1Y gunung Starbucks (SBUX) Terdapat banyak perkara yang perlu diyakini pada masa depan Starbucks, tetapi banyak berita baik itu mula mendapat harga. Saham kini didagangkan pada kira-kira 31 kali ganda pendapatan dua belas bulan berikutnya. Itu adalah pusingan empat berganda dari semasa kami mula membeli pada bulan Ogos pada sekitar $85 sesaham. Gandaan yang lebih tinggi dibenarkan oleh prospek margin yang bertambah baik dan rancangan pertumbuhan China, tetapi ia juga meningkatkan kepentingan di sekitar pelaksanaan. Atas kehematan dan disiplin umum selepas larian besar, kami akan mengambil sedikit stok dari meja pada kali seterusnya kami tidak terhad. Kami juga akan meningkatkan sasaran harga kami sehingga $120 kerana kami masih percaya terdapat lebih banyak peningkatan di sini dalam jangka panjang apabila China kembali dan kami melihat manfaat AS pelaburan kedai. Di samping itu, kami percaya adalah bijak untuk melepaskan sedikit stok apabila pasaran terlalu belian ini. Berikutan sesi positif Khamis untuk saham, pasaran melonjak lebih jauh ke dalam wilayah terlebih beli, menurut Pengayun S&P. Nilai pada penunjuk teknikal ini meningkat daripada tambah 6.46% kepada tambah 9.46%. Sebagai peringatan, sebarang nilai utara 4% bermakna pasaran secara teknikal berada dalam wilayah terlebih beli dan berkemungkinan akan berlaku penarikan balik. Ini adalah petanda bahawa pembeli mungkin telah keletihan diri mereka sendiri dan sebarang berita negatif boleh mencetuskan penjualan, seperti yang kita lihat pada pagi Jumaat apabila pasaran ketakutan terhadap pendapatan bank yang sebenarnya tidak buruk sama sekali. Ia adalah perkara biasa bagi Oscillator untuk mencapai nilai yang tinggi. Kali terakhir ia berlaku pada November 2020. Kami kembali dan melihat bagaimana keadaan pasaran dalam masa yang diambil untuk mengatasi keadaan terlebih beli ketika itu. Hasilnya sangat mengejutkan. Terdapat penarikan balik kira-kira 2% lima sesi kemudian. Tetapi pada hari-hari yang diperlukan untuk keadaan terlebih beli untuk pulih sepenuhnya, Purata Perindustrian Dow Jones sebenarnya bergerak lebih tinggi sedikit. Tindakan itu serupa dengan kali sebelumnya sebelum itu pada Jun 2020. Kini, sudah tentu, pasaran pada masa itu berada dalam pasaran kenaikan harga yang didorong oleh dasar kadar faedah sifar oleh Rizab Persekutuan untuk menyokong ekonomi di atas tali akibat penutupan Covid. Kadar jauh lebih tinggi hari ini, dan sukar untuk mengetahui dengan tepat di mana pendapatan akan diperoleh pada tahun 2023, terutamanya untuk teknologi. Akhirnya, pendapatan adalah yang mendorong harga saham. .DJI 5Y gunung Dow 5 tahun Walau bagaimanapun, tafsiran kami tentang Pengayun S&P dan keuntungan pasaran saham baru-baru ini ialah keadaan boleh menjadi bergelora dalam beberapa hari akan datang, mungkin beberapa minggu. Tetapi kami tidak mahu terlalu negatif dengan carta kelihatan menguntungkan, tanda-tanda yang menunjukkan bahawa inflasi akhirnya mula turun, dan Fed tidak lagi perlu bersikap agresif seperti yang difikirkan beberapa bulan lalu. Intinya Sekali lagi, pendapatan akan menjadi pemacu yang paling penting bagi saham dalam beberapa minggu akan datang dan kita perlu melihatnya bertahan. Tetapi dengan Fed memenangi pertempurannya menentang inflasi, kami akan mencari penarikan balik dan kelemahan untuk menambah kedudukan syarikat menguntungkan yang berdagang pada penilaian berbilang harga kepada pendapatan yang berpatutan. Beberapa nama Bullpen yang kami teliti ialah Deere (DE) dan Caterpillar (CAT). Kami ingin melihat harga mereka turun. Satu lagi nama berpotensi ialah BlackRock (BLK), dan kami akan membuat susulan minggu depan dengan jawatan rasmi Bullpen mengenai syarikat pengurusan pelaburan. BlackRock pada hari Jumaat mengatasi anggaran dengan pendapatan dan hasil suku keempat. (Amanah Amal Jim Cramer adalah panjang SBUX, HAL. Lihat di sini untuk senarai penuh saham.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, anda akan menerima amaran perdagangan sebelum Jim membuat perdagangan. Jim menunggu 45 minit selepas menghantar amaran perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portfolio amanah amalnya. Jika Jim telah bercakap tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam selepas mengeluarkan amaran perdagangan sebelum melaksanakan perdagangan. MAKLUMAT KELAB PELABURAN DI ATAS ADALAH TERTAKLUK PADA TERMA DAN SYARAT SERTA DASAR PRIVASI KAMI, BERSAMA-SAMA DENGAN PENAFIAN KAMI. TIADA KEWAJIPAN ATAU TUGAS FIDUSIARI WUJUD, ATAU DIBUAT, ATAS PENERIMAAN ANDA BAGI SEBARANG MAKLUMAT YANG DIBERIKAN BERHUBUNGAN DENGAN KELAB PELABURAN.
Sebuah kedai Starbucks kelihatan di dalam terminal Tom Bradley di lapangan terbang LAX di Los Angeles, California.
Lucy Nicholson | Reuters
In “Pertemuan Pagi” Jumaat kami menyelongkar peti masuk kami dan menemui soalan yang sangat baik yang dikemukakan oleh ahli Kelab Pelaburan.
Starbucks - seperti Halliburton - telah berjalan dengan baik sejak kebelakangan ini. Kelab memangkas beberapa Halliburton pada hari Khamis. Mengapa tidak memangkas Starbucks juga? Saya mempunyai keuntungan peratus dua digit atas saham terkumpul sepanjang lima bulan yang lalu. Nampaknya saya perlu mengambil sedikit dari meja. Saya akan menghargai perspektif anda tentang apa yang saya lihat sebagai situasi yang sama, tetapi dua saham berbeza.
-Tanah liat
Sumber: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html