Saham Sasaran Jatuh Pantas, Mengurangkan Stok Runcit Lain Dengannya

Takeaways Utama

• Stok sasaran telah berada dalam perjalanan roller coaster kerana syarikat telah memberi amaran tentang isu inventori dan musim membeli-belah percutian yang perlahan.
• Sasaran mengalami peningkatan dalam trafik pejalan kaki serta jualan untuk jenama label peribadinya.
• Pelabur jangka panjang boleh menggunakan penarikan balik ini sebagai peluang membeli.

Sasaran mengeluarkan pendapatan suku ketiganya, dan saham itu mengalami kekalahan. Walaupun tahap inventori mereka telah bertambah baik sejak suku kedua, ia masih menjadi isu bagi peruncit. Ini, bersama-sama dengan prospek yang lemah untuk musim cuti, menakutkan ramai pelabur untuk menjual saham. Tetapi adakah itu semua berita buruk untuk Sasaran? Atau adakah ini peluang untuk membeli peruncit hebat yang telah terlebih jual oleh Wall Street? Inilah yang pelabur perlu tahu.

Sasaran saham dalam berita

Laporan pendapatan sasaran untuk suku ketiga tahun fiskal 2022 menunjukkan peruncit masih mengalami kelembapan dalam perbelanjaan pengguna. Tanda masalah yang paling ketara ialah pertumbuhan jualan sebanyak 2.7% yang dicatatkan pada akhir Oktober. Saham itu menyaksikan kejatuhan mendadaknya yang pertama pada Mei 2022 dan telah mengalami kenaikan harga dan penurunan harga. Daripada siaran berita pada hari Rabu, 16 November hingga Isnin, 21 November, Target telah kehilangan 12% daripada nilai sahamnya selepas ia mengurangkan ramalan jualannya untuk musim cuti.

Margin keuntungan operasi syarikat bagi suku tersebut ialah 3.9%, lebih rendah daripada jangkaan penganalisis sebanyak 5.35%. Pelbagai isu menjejaskan keupayaan Sasaran untuk memperoleh keuntungan, dan lebihan inventori telah menjadi sebahagian besar masalah. Sasaran dan peruncit lain memberi pampasan berlebihan untuk isu rantaian bekalan berkaitan pandemik dengan memesan terlalu banyak untuk memastikan rak penuh. Banyak kedai, termasuk Target, kini menghadapi kesukaran mendapatkan inventori dari pelabuhan laut dan ke dalam sistem antara mod untuk penghantaran. Mereka juga menghadapi perubahan umum dalam tabiat membeli-belah pengguna, didorong oleh yang lebih tinggi daripada biasa inflasi. Target kini menangani kos menyimpan inventori berlebihan, mendiskaun item yang tidak penting untuk menggalakkan jualan dan menghadapi keuntungan yang lebih rendah.

TryqMengenai Kit Inflasi Q.ai | Q.ai – sebuah syarikat Forbes

Sasaran menjangkakan musim cuti yang lemah untuk jualan kerana inflasi telah menghakis pendapatan budi bicara pengguna. Orang ramai masih membeli hadiah, hanya lebih sedikit daripada mereka, kerana dolar mereka tidak menjangkau sejauh yang pernah berlaku. Peruncit lain seperti Walmart mempunyai reputasi sebagai lebih murah daripada Sasaran, yang berkemungkinan menyumbang kepada penurunan hasil untuk Sasaran. Isu lain yang Sasaran sedang hadapi dari segi kerugian ialah jenayah kecurian runcit terancang, yang mereka anggarkan mengurangkan margin kasar mereka sebanyak $400 juta pada tahun 2022. Sasaran meramalkan ia akan kehilangan $600 juta menjelang akhir tahun kepada rangkaian jenayah ini.

Panduan lemah sasaran memberi kesan kepada peruncit lain

Ramalan sasaran untuk suku keempat yang lemah turut menurunkan nilai saham peruncit utama yang lain. Macy kehilangan 8.1%, Best Buy turun 8.6% dan Advance Auto Parts jatuh 15.1%. Pelabur berkemungkinan bimbang bahawa ini dan peruncit utama lain tidak akan dapat memenuhi jangkaan prestasi penganalisis untuk suku terakhir tahun ini kerana membawa lebihan inventori dan perbelanjaan pengguna yang lemah.

Walau bagaimanapun, nampaknya Sasaran menghadapi sekurang-kurangnya beberapa isu yang unik kepada mereka. Walmart mengatasi anggaran pendapatan sesaham hampir 14% dan hasil lebih daripada 3%. Bath and Body Works mengatasi anggaran pendapatan sesaham sebanyak 101% dan hasil sebanyak 3%. Anggaran pendapatan sesaham Macy mengalahkan sebanyak 273% dan hasil sebanyak 0.5%. Sebaliknya, Sasaran terlepas anggaran pendapatan sesaham sekitar 28% dan mengalahkan anggaran hasil sebanyak 0.44%.

Semakan Penyata Pendapatan Sasaran

Sasaran melaporkan sejumlah $26.1 bilion dalam jualan, perubahan 3.3% daripada $25.3 bilion pada suku yang sama pada 2021. Jumlah hasilnya ialah $26.5, peningkatan 3.4% daripada $25.7 bilion dalam tempoh yang sama 2021. Pendapatan operasinya adalah kira-kira $1 bilion, penurunan sebanyak 49.2% daripada hampir $2 bilion pada suku ketiga 2021. Pendapatan sebelum cukainya ialah $909 juta, turun 52.4% daripada $1.9 bilion pada suku yang sama pada 2021.

Sasaran melaporkan pendapatan GAAP suku ketiga sesaham sebanyak $1.54, turun hampir 50% daripada $3.04 sesaham pada suku yang sama 2021. Ia melaporkan pertumbuhan jualan yang setanding sebanyak 2.7% dan menyaksikan keuntungan bahagian unit di kedai dan dalam talian. Saham sasaran membayar dividen $1.08 sesaham, peningkatan sebanyak 20% daripada $0.90 pada suku yang sama 2021.

Semakan Lembaran Imbangan Sasaran

Sasaran dilaporkan mempunyai tunai dan setara tunai sebanyak $954 juta pada suku ketiga, turun daripada $5.7 bilion pada suku ketiga 2021. Ia memegang $17.1 bilion dalam inventori, meningkat daripada $14.96 bilion tahun ke tahun, dan mempunyai jumlah aset semasa sebanyak $20.4 bilion. Jumlah keseluruhan aset Sasaran ialah $55.6 bilion, meningkat daripada $54.4 bilion pada suku ketiga 2021.

Akaun belum bayar, terakru dan liabiliti semasa yang lain, dan bahagian semasa hutang jangka panjang berjumlah $23.8 bilion, dan liabiliti bukan semasa berjumlah $20.8 bilion. Pelaburan pemegang sahamnya dalam saham biasa ialah $38 juta, dengan $6.5 bilion dalam modal berbayar tambahan, dan pendapatan tertahan sebanyak $4.6 bilion untuk jumlah pelaburan pemegang saham lebih sedikit daripada $11 bilion.

Tinjauan saham sasaran

Isu yang dihadapi oleh Sasaran ialah ia meletakkan dirinya sebagai yang lebih mahal alternatif kepada Walmart. Kedua-duanya membawa item yang serupa, tetapi reputasi Target ialah ia kurang menumpukan pada menjadi kedai sehenti dan menyediakan barangan mewah berbanding Walmart. Dan nampaknya pelanggan yang sensitif harga telah menukar kesetiaan mereka kepada barangan kos rendah di Walmart. Gabungkan ini dengan pesanan barangan Sasaran yang berlebihan, dan anda boleh melihat situasi rumit yang mereka hadapi.

Satu-satunya penyelesaian untuk Sasaran ialah mendiskaun barangan am untuk mengeluarkannya daripada inventori. Walaupun ini akan membantu mengurangkan jumlah Sasaran yang terikat dalam inventori, ia menjejaskan hasil. Semakin rendah harga yang dibayar untuk item, semakin sedikit hasil Sasaran peroleh, yang memberi kesan kepada harga saham dan kewangan syarikat bergerak ke hadapan.

Ia akan mengambil masa untuk inflasi berlalu dan inventori yang tertunggak berkurangan, tetapi ini adalah isu jangka pendek yang akhirnya berjaya. Pembeli masih belum meninggalkan Sasaran, kerana trafik meningkat sebanyak 1.4% tahun ke tahun pada suku terbaharu. Syarikat itu berharap dapat menjimatkan sehingga $3 bilion dalam tempoh tiga tahun akan datang dengan menjadi lebih cekap dan memberi tumpuan kepada "mengurangkan kerumitan dan mengurangkan kos."

Target juga memiliki beberapa jenama dalaman yang mempunyai reputasi yang baik di kalangan pembeli. Produk label peribadi ini menyaksikan jualan meningkat dua kali ganda kadar jualan suku tiga perusahaan Sasaran.

Tinjauan jangka pendek untuk saham Sasaran adalah berbatu-batu kerana kebimbangan segera tentang jualan yang perlahan dan prospek percutian yang buruk. Pandangan jangka panjang untuk harga saham Sasaran adalah baik kerana peruncit tidak bercadang untuk menutup kedai, mempunyai rancangan untuk melabur dalam penampilan kedainya, dan telah membuka pusat pengisihan tambahan untuk mengambil barangan dari kedai dan menghantarnya dengan cepat kepada pelanggan .

Line Bawah

Walaupun bimbang tentang kehilangan hasil dan jualan, Target sedang melihat ke arah masa depan dan mengambil langkah-langkah kewangan dengan tenang. Syarikat masih untung dan masih mendapat bahagian pasaran. Ini boleh menjadi masa yang terbaik untuk membeli saham Sasaran pada harga yang lebih rendah dan bertahan untuk jangka panjang setelah ekonomi stabil dan orang ramai kembali kepada tabiat berbelanja lama mereka. Walau bagaimanapun, fahami bahawa beberapa laporan pendapatan seterusnya yang dikeluarkan oleh syarikat mungkin tidak baik. Tetapi sebagai pelabur jangka panjang, ini boleh dianggap sebagai peluang pembelian tambahan.

Jika anda ingin melabur dengan lebih strategik, Q.ai mengambil tekaan daripada melabur.

Kepintaran buatan kami menjelajah pasaran untuk pelaburan terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, ia menggabungkannya dalam Kit Pelaburan yang berguna, seperti kami Kit Inflasi, yang menjadikan pelaburan mudah dan – berani kita katakan – menyeronokkan.

Paling best, anda boleh aktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.