Sepuluh Saham Termurah Di Pasaran

Berikan robot itu pengilat baharu! Portfolio Robot Saya ialah koleksi hipotesis sepuluh saham yang telah saya kumpulkan setiap tahun bermula pada tahun 1999. Dalam tempoh 24 tahun ia telah mencapai pulangan terkumpul 915%, berbanding dengan 373% untuk Indeks Standard & Poor's 500.

Sepuluh saham itu dipilih oleh komputer, bukan oleh penghakiman. Ia adalah sepuluh saham termurah dalam pasaran antara semua saham AS dengan nilai pasaran $500 juta atau lebih, pendapatan positif dan hutang yang tidak melebihi nilai bersih syarikat.

Dengan "murah" saya maksudkan nisbah harga/pendapatan yang rendah—harga saham dibahagikan dengan keuntungan sesahamnya. Nisbah P/E biasa pada kebanyakan tahun ialah kira-kira 15. Saham Robot tahun ini mempunyai nisbah dua atau kurang.

Logik di sebalik pendekatan ini adalah mudah. Saham maju dengan melebihi jangkaan. Saham P/E yang rendah adalah saham yang tidak popular dengan masalah yang jelas. Pelabur mengharapkan sangat sedikit daripada mereka. Jangkaan yang rendah lebih mudah untuk melebihi daripada jangkaan yang tinggi.

Pilihan Baru

Berikut ialah saham Robot untuk 2023.

TPG (TPG) adalah yang paling murah, dengan nisbah P/E satu. Berpusat di Fort Worth, Texas, TPG melakukan pembelian berleveraj dan ekuiti persendirian. Ia bersaing dengan BlackstoneBX
, Kumpulan CarlyleCG
dan KKRKKR
dalam kalangan yang lain. Nisbah P/E yang sangat rendah mencerminkan keuntungan luar biasa daripada jualan aset empat suku yang lalu.

Guild Holdings Co., sebuah syarikat gadai janji yang berpangkalan di San Diego, California, adalah kedua termurah dengan P/E di bawah dua. Tahun lepas adalah tahun yang baik untuk pengeluaran gadai janji, tetapi pelabur menganggap 2023 akan menjadi lebih buruk, kerana kenaikan kadar faedah tidak menggalakkan pembeli rumah.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) membawa P/E di bawah dua kali ketinggalan pendapatan dan enam kali anggaran pendapatan untuk tahun fiskal semasa, yang berakhir pada bulan Jun. Berpangkalan di Sunnyvale, California, syarikat itu membuat semikonduktor kuasa yang digunakan dalam pengecas telefon dan aplikasi lain.

Matson
MATX
, keluar dari Honolulu, Hawaii, ialah sebuah syarikat pengangkutan kargo Lautan Pasifik. Ia mempunyai P/E di bawah dua. Banyak stok penghantaran adalah murah kerana kadar pengangkutan berada pada titik rendah, Tetapi Matson telah menunjukkan keuntungan dalam setiap 15 tahun yang lalu dan mempunyai kunci kira-kira yang baik.

Callon Petroleum Co. (CPE) ialah sebuah syarikat minyak bersaiz sederhana yang berpangkalan di Houston. Stoknya turun 70% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan dijual kurang daripada dua kali pendapatan baru-baru ini. Syarikat itu telah mencatatkan kerugian dalam tiga daripada 10 tahun yang lalu, termasuk kerugian besar pada 2020. Tetapi keuntungan telah kukuh pada tahun lalu.

Sumber Metalurgi Alpha (AMR) mempunyai kunci kira-kira yang kukuh, dengan wang tunai 86 kali ganda daripada hutang. Ia adalah syarikat perlombongan arang batu dengan ibu pejabat di Bristol, Tennessee, dan lombong di Virginia Barat dan Virginia. Stok telah meningkat lebih daripada dua kali ganda pada tahun lalu, namun dijual untuk P/E di bawah dua.

United States Steel Co. (X), dari Pittsburgh, Pennsylvania, muncul dalam senarai ini untuk tahun kedua berturut-turut. Saham itu meningkat kira-kira 5% tahun lepas dalam pasaran menurun, dan dijual untuk pendapatan dua kali ganda. Syarikat itu, yang pernah menjadi salah satu syarikat terbesar di negara ini, telah bergelut dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Tenaga PBF
PBF
ialah penapis yang berpangkalan di Parsippany, New Jersey. Ia menghasilkan petrol, minyak pemanas dan bahan api jet, tetapi anda tidak akan pernah melihat stesen minyak PBF; produknya tidak berjenama. Saham telah melonjak pada tahun lalu, tetapi masih dijual untuk dua kali ketinggalan pendapatan dan lima kali anggaran pendapatan.

Tenaga Kord
CHRD
, pendapatan dua kali ganda, ialah sebuah syarikat minyak bersaiz sederhana yang berpangkalan di Houston. Ia ditubuhkan hasil penggabungan tahun lepas dua syarikat bermasalah, Whiting Petroleum dan Oasis Petroleum. Kedua-duanya telah muflis dalam sejarah besar minyak 2014-2020. Ia berlatih di North Dakota dan Montana.

Ryerson Holding (RYI), dengan ibu pejabat di Chicago, mengedarkan logam industri di AS dan China. Ia mempunyai tahun yang cemerlang pada 2022 tetapi mengalami tiga kekalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lalu. Sebarang pencairan dalam hubungan AS-China mungkin akan membantu syarikat ini.

Rekod itu

Purata pulangan (min) Robot ialah 15.8%, berbanding 8.3% untuk Indeks Jumlah Pulangan Standard & Poor. Pulangan tahunan kompaun ialah 10.1%, berbanding 6.7% untuk S&P.

Perlu diingat bahawa hasil lajur saya adalah hipotesis dan tidak boleh dikelirukan dengan hasil yang saya peroleh untuk pelanggan. Selain itu, prestasi masa lalu tidak meramalkan masa depan.

Saham Robot tahun lepas jatuh 15.6% manakala S&P susut 18.1%. Yang paling rugi ialah Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), turun hampir 50%. Keuntungan terbaik ialah Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), meningkat kira-kira 31%.

Dalam 24 tahun, saham Robot telah menunjukkan keuntungan sebanyak 16 kali dan mengalahkan indeks sebanyak 12 kali. Ia bukan satu “sistem” yang maksum. Tiada apa-apa. Tetapi saya percaya bahawa saham yang sangat tidak disukai patut dilihat.