Tesla Terus Mencabar Model Perniagaan Industri Auto pada Pelbagai Peringkat, Kata Penganalisis

Tesla (TSLA) pecahan saham tiga untuk satu gagal mencetuskan rali minggu lalu tetapi berikutan mesyuarat pelabur dan lawatan ke kemudahan baharu Berlin, penganalisis Jefferies Philippe Houchois tetap yakin Tesla "mengetuai transformasi industri dengan model perniagaan yang didorong oleh kecekapan sumber."

Perbincangan dengan Ketua Perhubungan Pelabur Tesla Martin Viecha memberi tumpuan kepada "pembinaan kapasiti dan pengurangan selanjutnya dalam COGS/unit" manakala pembukaan kemudahan Berlin dan Austin akan membantu "mencairkan" kilang Fremont yang berkos tinggi.

Dengan platform baharu yang dijangkakan pada 2024, Tesla menjangkakan pengurangan selanjutnya dalam kos. Mengikut komen terbaru daripada Ketua Pegawai Eksekutif Elon Musk, Houchois berpendapat ini mungkin robotaxi walaupun penganalisis memahami masih terdapat beberapa "fleksibiliti pada konsep produk."

Satu lagi faedah harus diperoleh daripada Akta Pengurangan Inflasi. Walaupun Houchois mencatatkan perkataan "meninggalkan ruang untuk tafsiran," dia percaya ia sepatutnya membenarkan sumbangan yang lebih besar untuk mengurangkan kos bateri/kwj sehingga $45. "Kami melihat penyepaduan bateri menegak yang lebih tinggi memberikan Tesla kelebihan dalam menyetempatkan sumber dan pemprosesan bahan untuk melayakkan diri untuk insentif kos manakala insentif jualan diberikan kepada pembeli korporat," kata penganalisis 5 bintang itu lagi.

Berkenaan kilang Berlin, kemudahan itu kini mengeluarkan 1,000 unit setiap minggu pada 2 syif/5 hari, dan sasarannya ialah untuk melihat tahun ini menghasilkan 5,000 unit seminggu. Kapasiti penuh sepatutnya menyaksikan loji mencapai 500,000 pada 4 syif/7hari.

Akhirnya, dengan Cybertruck dijangka pertengahan tahun depan dan kemungkinan model baharu memasuki pasaran pada penghujung 2024, Houchois berpendapat persoalan utama ialah bagaimana "banyak unit boleh dijual dengan barisan terhad (model dan pilihan)."

"Dengan Model Y dilihat sebagai melangkaui segmen tradisional (fungsi dan kemampuan melalui TCO), Tesla melihat skop untuk unit 3-4m digabungkan 3 & Y," kata penganalisis itu. "Pada pandangan kami Tesla terus mencabar model perniagaan industri pada pelbagai peringkat termasuk dengan mengelakkan kerumitan intensif sumber dan modal."

Kisah berterusan

Secara keseluruhannya, Houchois mengulangi penarafan Beli pada saham Tesla, manakala sasaran harga $350 beliau memberi ruang untuk peningkatan saham sebanyak 23% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Houchois, tekan di sini)

Kebanyakan di Street menyokong pendirian Houchois walaupun tidak semua berada di atas kapal; dengan 19 Belian, 5 Tahan dan 6 Jualan, saham tersebut menuntut penarafan konsensus Belian Sederhana. Menurut sasaran harga purata $314.58, pada tahun hadapan saham akan menyaksikan pertumbuhan 10%. (Lihat ramalan saham Tesla di TipRanks)

Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat penganalisis utama. Kandungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.