Tesla Kemenangan Antara Pegangan Utama Cathie Wood

Ringkasan

• Tesla mengatasi prestasi S&P 500 pada 2021.
• Pegangan teratas Wood yang lain mencatat prestasi rendah indeks penanda aras.

Menjelang tahun baharu, pelabur melihat portfolio mereka untuk menentukan saham mana yang menang dan rugi pada 2021.

Dengan senarai panjang kebimbangan yang mewujudkan ketidaktentuan dalam pasaran, termasuk varian baharu virus Covid-19, konflik geopolitik, inflasi yang meningkat dan gangguan rantaian bekalan, tidak hairanlah ramai pakar melihat saham teratas mereka berprestasi rendah dalam indeks penanda aras tahun lepas. Pelaburan ARK Kayu Catherine (Perdagangan, Portfolio) tidak terkecuali. Walaupun portfolio dana dagangan bursa beliau telah berjaya mencari nilai dalam persekitaran yang tidak menentu ini di kalangan saham dengan "inovasi yang mengganggu," beberapa pegangan terbesarnya berprestasi rendah Indeks S&P 500.

Portfolio ekuiti $41.63 bilion guru itu terdiri daripada 43 saham pada 30 September. Majoriti portfolio dilaburkan dalam saham penjagaan kesihatan pada 33.61%, manakala sektor teknologi mempunyai berat 30.25% dan ruang perkhidmatan komunikasi mewakili 16.84%.

Pada penghujung suku ketiga, lima pegangan terbesar Woods, mencakupi lebih separuh daripada portfolio ekuiti, ialah Tesla Inc.
TSLA
(TSLA, Kewangan), Teladoc Health Inc.
TDOC
. (TDOC, Kewangan), Coinbase Global Inc. (COIN, Kewangan), Unity Software Inc. (U, Kewangan) dan Roku Inc. (ROKU, Kewangan).

Tesla

Mewakili 7.36% daripada portfolio ekuiti, Tesla (TSLA, Kewangan) ialah pegangan terbesar Wood. GuruFocus menganggarkan dia telah memperoleh 193.86% daripada pelaburan setakat ini.

Dengan pulangan sekitar 50%, syarikat yang berpangkalan di Austin, Texas itu mengatasi prestasi Indeks S&P 500, yang mencatatkan pulangan 26.89%, tahun lepas.

Pengeluar kenderaan elektrik terkenal itu mempunyai had pasaran $1.17 trilion; sahamnya didagangkan sekitar $1,161.16 pada hari Isnin dengan nisbah harga-pendapatan 377.47, nisbah harga-buku 43.3 dan nisbah harga-jualan 28.16.

Garis Nilai GF
NILAI
mencadangkan stok dinilai secara signifikan pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi masa lalu dan unjuran pendapatan masa depan.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Tesla 6 daripada 10 berdasarkan perlindungan faedah yang mencukupi dan Altman Z-Score 22.44 yang kukuh yang menunjukkan ia berada dalam kedudukan yang baik. Pulangan ke atas modal yang dilaburkan, bagaimanapun, sedang dibayangi oleh kos purata wajaran modal, bermakna syarikat sedang bergelut untuk mencipta nilai semasa ia berkembang.

Keberuntungan syarikat memperoleh penarafan 4 daripada 10 walaupun mempunyai margin yang kukuh dan pulangan ke atas ekuiti, aset dan modal yang mengatasi lebih separuh daripada pesaingnya. Tesla juga mempunyai Piotroski F-Score yang tinggi iaitu 7 daripada 9, yang bermaksud operasi adalah sihat, dan kedudukan kebolehramalan satu daripada lima bintang. Menurut GuruFocus, syarikat dengan pangkat ini mengembalikan purata 1.1% setiap tahun dalam tempoh 10 tahun.

Daripada guru yang melabur dalam Tesla, Baillie Gifford (Perdagangan, Portofolio) mempunyai kepentingan terbesar dengan 1.38% saham tertunggak. Ron Baron (Perdagangan, Portofolio), Pengurusan PRIMECAP (Perdagangan, Portofolio), Spiros Segalas (Perdagangan, Portofolio) dan Philippe Laffont (Perdagangan, Portfolio) juga mempunyai pegangan penting.

Kesihatan Teladoc

Mengambil kira 5.01% daripada portfolio ekuiti, Teladoc Health (TDOC, Kewangan) ialah pegangan kedua terbesar pelabur. GuruFocus berkata Wood telah kehilangan kira-kira 53.41% pada pelaburan sejak suku ketiga 2017.

Dengan pulangan sebanyak -53.61%, syarikat teleperubatan, yang beribu pejabat di Purchase, New York, mencatat prestasi rendah Indeks S&P 500 dengan margin yang luas.

Syarikat itu, yang menyediakan perkhidmatan penjagaan kesihatan dalam talian, mempunyai had pasaran sebanyak $14.81 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $92.73 pada hari Isnin dengan nisbah harga buku 0.93 dan nisbah harga jualan 7.43.

Menurut Talian Nilai GF, saham itu merupakan perangkap nilai yang berpotensi pada masa ini, jadi pelabur perlu melakukan penyelidikan mereka sebelum membuat keputusan.

Kekuatan kewangan Teladoc telah dinilai 6 daripada 10 oleh GuruFocus, didorong oleh Altman Z-Score yang kukuh sebanyak 5.21. Aset membina pada kadar yang lebih cepat daripada pendapatan yang berkembang, walau bagaimanapun, menunjukkan syarikat mungkin menjadi kurang cekap.

Keberuntungan syarikat menjadi lebih teruk, mendapat penarafan 3 daripada 10 walaupun margin operasi berkembang. Teladoc juga mempunyai pulangan negatif yang kurang berprestasi lebih separuh daripada pesaingnya serta Piotroski F-Score 3 yang rendah, menunjukkan keadaan perniagaan berada dalam keadaan buruk. Pertumbuhan hasil sesaham juga telah perlahan dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Dengan 10.28% kepentingan, Wood ialah pemegang saham guru terbesar Teladoc. Baillie Gifford (Perdagangan, Portofolio), Ray Dalio (Perdagangan, Portofolio) dan Mario Gabelli (Perdagangan, Portofolio) juga memiliki saham.

Coinbase Global

Dengan 3.82% ruang dalam portfolio ekuiti, Coinbase Global (COIN, Kewangan) ialah pegangan ketiga terbesar guru itu. Data GuruFocus menunjukkan Wood telah kehilangan anggaran 1.39% pada pelaburan sejak penubuhannya pada suku kedua 2021.

Mengembalikan -22.43% berikutan tawaran awam permulaannya pada April, saham itu mencatatkan prestasi rendah S&P 500 pada 2021.

Syarikat yang berpangkalan di AS, yang mengendalikan platform pertukaran mata wang kripto, mempunyai had pasaran $54.67 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $254.65 pada hari Isnin dengan nisbah harga-pendapatan 22.98, nisbah harga-buku 10.13 dan nisbah harga-jualan 9.63.

Berdasarkan carta Peter Lynch, stok nampaknya dinilai terlalu tinggi.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Coinbase 5 daripada 10. Walaupun Altman Z-Score 3.91 menunjukkan syarikat berada dalam kedudukan yang baik, nisbah Sloan menunjukkan kualiti pendapatan yang lemah. Penciptaan nilai berlaku sejak ROIC mengatasi WACC.

Keberuntungan syarikat tidak begitu baik, menjaringkan penarafan 3 daripada 10. Coinbase disokong oleh margin yang kukuh dan pulangan yang mengatasi majoriti pesaing, tetapi ia tidak mempunyai Piotroski F-Score dan kedudukan kebolehramalan.

Wood ialah pemegang saham guru terbesar syarikat dengan 3.32% kepentingan. Pelabur guru terkemuka lain ialah Kejar Coleman (Perdagangan, Portofolio), Louis Moore Bacon (Perdagangan, Portofolio), Joel Greenblatt (Perdagangan, Portofolio), Paul Tudor Jones (Perdagangan, Portofolio), Dalio, Murray Stahl (Perdagangan, Portofolio) dan Penasihat Pasifik Pertama (Perdagangan, Portfolio).

Perisian Unity

Dengan wajaran 3.61%, Unity Software (U, Financial) ialah kedudukan keempat terbesar dalam portfolio ekuiti Wood. Data GuruFocus menunjukkan dia telah memperoleh kira-kira 22.13% daripada pelaburan itu.

Menyiarkan pulangan tahun sehingga kini sebanyak -9.64%, syarikat perisian yang beribu pejabat di San Francisco telah mencapai prestasi yang lebih rendah daripada penanda aras tersebut.

Syarikat itu, yang mengendalikan platform untuk mencipta kandungan 3-D masa nyata interaktif, mempunyai had pasaran $40.56 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $138.79 pada hari Isnin dengan nisbah harga buku 20.16 dan nisbah harga jualan 38.11.

Sejak debut awamnya pada September 2020, saham telah meningkat lebih 100%.

Kekuatan kewangan Unity Software telah dinilai 7 daripada 10 berdasarkan Altman Z-Score yang mantap sebanyak 34.92 dan nisbah berkaitan hutang yang mengatasi prestasi lebih separuh daripada pemain lain dalam industri.

Keuntungan syarikat tidak begitu baik dengan penarafan 1 daripada 10. Ia sedang dibebani oleh margin negatif dan pulangan yang berprestasi rendah oleh majoriti rakan industri.

Daripada guru yang melabur dalam Unity Software, Wood mempunyai kepentingan terbesar dengan 4.22% saham terkumpulnya. PRIMECAP, Jones dan Greenblatt juga mempunyai kedudukan dalam saham.

Roku

Menduduki nombor lima, Roku (ROKU, Kewangan) mewakili 3.57% daripada portfolio ekuiti guru. Menurut GuruFocus, Wood telah memperoleh anggaran 55.74% daripada pelaburan tersebut.

Mengembalikan -29.75% untuk tahun ini, syarikat media yang berpangkalan di San Jose, California itu menunjukkan prestasi rendah indeks dengan margin yang luas.

Syarikat itu, yang terkenal dengan perkhidmatan penstrimannya, mempunyai had pasaran $31.29 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $233.71 pada hari Rabu dengan nisbah harga-pendapatan 114.71, nisbah harga-buku 11.64 dan nisbah harga-jualan 12.57.

Menurut Talian Nilai GF, saham itu dinilai rendah pada masa ini.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Roku 7 daripada 10, didorong oleh tahap liputan faedah yang selesa serta Altman Z-Score yang tinggi sebanyak 16.53. Walaupun aset berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada pertumbuhan hasil, menunjukkan ketidakcekapan, nilai sedang dibuat memandangkan ROIC melebihi WACC.

Keuntungan syarikat memperoleh penarafan 3 daripada 10 walaupun mempunyai margin operasi yang berkembang dan pulangan kukuh yang mengatasi majoriti pesaing. Roku juga mempunyai Piotroski F-Score yang tinggi sebanyak 7, tetapi hasil sesaham telah menurun dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Seperti kebanyakan pegangan teratasnya yang lain, Wood ialah pemegang saham guru terbesar Roku dengan 3.53% kepentingan. Baillie Gifford (Perdagangan, Portofolio), Cohen, Jim Simons (Perdagangan, Portfolio)' Renaissance Technologies, Jones, Greenblatt dan Lee Ainslie (Perdagangan, Portofolio) juga memiliki saham.

Pendedahan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam ke depan.

Pandangan pengarang ini adalah semata-mata pendapat mereka sendiri dan tidak disokong atau dijamin oleh GuruFocus.com.