25 Saham Nilai Termurah Di Pasaran Hari Ini

Perdagangan nilai vs. pertumbuhan sedang rancak apabila kita memasuki tahun 2022. Selepas bertahun-tahun mencatatkan prestasi lebih baik saham pertumbuhan, ramai yang meminta saham bernilai, atau saham yang murah berdasarkan pendapatan, aliran tunai, aset atau jualan, untuk akhirnya menikmati hari mereka di bawah sinar matahari dan mendapatkan semula pasaran mereka mengalahkan cara. Dalam artikel ini, saya menggariskan kes untuk pelaburan nilai dan menyerlahkan dua dozen atau lebih saham yang mendapat markah tertinggi berdasarkan metodologi nilai yang diuji masa yang saya jalankan di Validea.

Persampelan pantas tajuk berita terkini memberi kita petunjuk tentang kedudukan pakar dalam soal nilai berbanding pertumbuhan memandangkan kita berada dalam kitaran ekonomi dan pasaran.

·       Putaran Saham Hebat Mempunyai Kaki, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Saham Murah Akhirnya Mencapai Hari Mereka pada 2022, Pelabur Kata, Bloomberg

·       2022 akan menjadi tahun yang hebat untuk saham bernilai: John Rogers dari Ariel, CNBC

·       Pasaran saham telah terbalik pada tahun 2022., Orang Dalam Perniagaan

Potensi untuk prestasi melebihi nilai saham tidak berlaku begitu sahaja. Bahan-bahannya perlu sesuai untuk stok bernilai kerana satu kumpulan kembali lebih tinggi.

1. Inflasi yang lebih tinggi berkemungkinan membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi. Kadar faedah yang lebih tinggi menjejaskan nilai saham pertumbuhan tempoh yang lebih lama kerana syarikat tersebut dinilai lebih tinggi pada aliran tunai mereka pada masa hadapan. Apabila kadar faedah meningkat, ia menjadikan aliran tunai masa depan itu bernilai kurang dalam dolar hari ini. Stok nilai, sebaliknya, dinilai lebih berdasarkan aliran tunai jangka terdekat dan oleh itu ia tidak begitu sensitif terhadap kenaikan kadar apabila memperoleh nilai intrinsiknya. 

2. Spread penilaian antara saham termurah pasaran dan yang paling mahal adalah sangat luas dan mengikut sejarah apabila spread selebar ini, ia memberi petanda baik untuk prestasi nilai berbanding pertumbuhan pada masa hadapan.

3. Kami tahu bahawa pelabur merasakan kesakitan kerugian dua kali ganda lebih banyak daripada nilai keuntungan, jadi kelemahan dalam bekas dana terbang tinggi seperti ARK Innovation ETF, SPAC dan kawasan lain dalam dagangan pasaran pada penilaian yang tidak mampan menyebabkan pelabur sedar realiti bahawa kebanyakan nama pertumbuhan mahal ini kelihatan terdedah kepada penetapan semula penilaian yang lebih rendah.

Peringkat kini kelihatan bersedia untuk prestasi yang lebih baik daripada kohort saham nilai.

Untuk mendedahkan saham bernilai tinggi dalam pasaran hari ini, saya menarik nama daripada salah satu model berprestasi tinggi yang saya jalankan di Validea.com, yang diilhamkan oleh kerja, penulisan dan penyelidikan jangka panjang oleh Jim O'Shaughnessy dan buku seminalnya , Apa yang Berfungsi di Wall Street, yang menggariskan satu siri strategi berasaskan faktor mudah yang telah menunjukkan prestasi yang baik dari semasa ke semasa.

Untuk menyaring saham bernilai, saya menggunakan metodologi "komposit nilai", yang meletakkan kedudukan firma mengikut gandaan penilaian berbilang, termasuk nisbah harga kepada pendapatan, harga kepada buku, harga kepada jualan, harga kepada aliran tunai dan nilai perusahaan-kepada-Ebidta, dan kemudian mengira skor gabungan menggunakan semua nisbah tersebut. Saya kemudian memilih 1% saham teratas dalam pasaran menggunakan komposit nilai ini. Dengan melihat semua metrik penilaian ini, kami mendapat penyata pendapatan, kunci kira-kira dan penyata aliran tunai ke dalam setiap satu pembolehubah, yang memberikan anda analisis yang lebih teliti daripada hanya satu daripada ukuran secara berasingan.

Masanya kelihatan tepat untuk ramai pelabur mula condong ke arah nilai. Berikut adalah beberapa saham bernilai yang patut dilihat.