3 Raja Dividen Teratas untuk 2023

Dividen Kings ialah syarikat yang telah meningkatkan dividen mereka untuk sekurang-kurangnya 50 tahun berturut-turut.

Terdapat hanya 48 syarikat yang tergolong dalam kumpulan baka terbaik ini. Kebanyakan mereka menikmati parit perniagaan yang bermakna; mereka berdaya tahan terhadap kemelesetan dan dengan itu mereka telah meningkatkan pendapatan mereka secara konsisten. Jika tidak, mereka tidak akan mencapai rentetan pertumbuhan dividen yang begitu lama.

Mari kita bincangkan tentang prospek tiga Raja Dividen yang paling menarik untuk 2023.

Matlamat Tinggi Dengan Lowe's

Syarikat Lowe (RENDAH) ialah peruncit pembaikan rumah kedua terbesar di AS, selepas Home Depot (HD). Lowe's diasaskan pada tahun 1946 dan mengendalikan atau memberi perkhidmatan kepada kira-kira 2,200 pembaikan rumah dan kedai perkakasan di AS dan Kanada.

Lowe menikmati beberapa kelebihan daya saing yang bermakna, iaitu rangkaian yang besar, dengan skala ekonomi yang hebat dan jenama yang kukuh. Lebih penting lagi, syarikat itu beroperasi dalam duopoli penting dengan Home Depot. Kedua-dua peruncit itu tidak mengembangkan kiraan kedainya dengan ketara atau berminat dengan perang harga. Kewujudan duopoli penting menyediakan parit perniagaan yang luas kepada Lowe.

Kebaikan beroperasi dalam duopoli jelas ditunjukkan dalam rekod prestasi mengagumkan peruncit pembaikan rumah. Sepanjang dekad yang lalu, Lowe's telah meningkatkan pendapatan sesahamnya setiap tahun, pada kadar tahunan purata pembukaan mata sebanyak 24%. Syarikat itu tidak mengalami penurunan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kerana ia telah meningkatkan keuntungannya sebanyak 25% setahun secara purata dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Saham itu berada di bawah radar kebanyakan pelabur berorientasikan pendapatan.

Lowe's telah mencapai rekod pertumbuhan yang luar biasa, bukan dengan membuka banyak kedai baharu, tetapi dengan mencatatkan pertumbuhan jualan setanding yang kukuh dan membeli semula sahamnya secara agresif. Syarikat itu telah mengurangkan kiraan sahamnya sebanyak 42% sepanjang dekad yang lalu. Di samping itu, terima kasih kepada keuntungannya yang berlebihan, Lowe's mempunyai kunci kira-kira yang kukuh. Memandangkan saham itu kini didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan rendah hampir 10 tahun iaitu 15.2, pengurusan terus membeli semula saham secara agresif dan dengan itu ia terus meningkatkan nilai pemegang saham.

Lowe telah terbukti berdaya tahan terhadap kemelesetan. Dalam Kemelesetan Besar, EPSnya merosot kurang daripada 20%. Lebih baik lagi, semasa krisis koronavirus, peruncit menikmati momentum perniagaan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dan dengan itu ia menggandakan EPSnya lebih daripada $5.74 pada 2019 kepada $12.04 pada 2021. Sudah tentu, Lowe's tidak boleh terus meningkatkan pendapatannya pada kadar ini selama-lamanya. Walau bagaimanapun, ia dijangka melaporkan peningkatan anggaran 14% dalam EPSnya untuk 2022.

Terima kasih kepada parit perniagaannya yang luas dan daya tahannya terhadap kemelesetan, Lowe's ialah Raja Dividen, dengan pertumbuhan dividen 60 tahun berturut-turut. Disebabkan oleh hasil dividen semasa yang tidak memberangsangkan sebanyak 2.0%, saham itu berada di bawah radar kebanyakan pelabur berorientasikan pendapatan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa syarikat telah meningkatkan dividennya sebanyak 20.0% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu dan sebanyak 19.5% setahun secara purata dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Memandangkan nisbah pembayarannya yang rendah sebanyak 31%, kunci kira-kiranya yang asli dan trajektori pertumbuhannya yang boleh dipercayai, Lowe's berkemungkinan akan terus menaikkan dividennya pada kadar dua digit untuk beberapa tahun lagi. Oleh itu, saham itu sangat menarik untuk pelabur berorientasikan pertumbuhan serta untuk pelabur berorientasikan pendapatan dengan perspektif jangka panjang.

Industri ABM

Industri ABM (ABM) ialah pembekal terkemuka bagi penyelesaian kemudahan, yang termasuk janitorial, elektrik & pencahayaan, penyelesaian tenaga, kejuruteraan kemudahan, HVAC & mekanikal, landskap & turf, dan tempat letak kereta. Syarikat itu beroperasi dengan lebih daripada 350 pejabat di seluruh AS dan pelbagai pasaran antarabangsa, terutamanya Kanada.

ABM Industries ialah salah satu pemain terbesar dalam industrinya, terutamanya hasil daripada siri pemerolehan pesaing kecil. Hasilnya, syarikat menikmati skala ekonomi yang ketara. Pengurusan telah berulang kali menyatakan bahawa ia sentiasa mencari pengambilalihan yang menarik, yang akan membantu syarikat itu kekal pada trajektori pertumbuhan jangka panjangnya.

ABM Industries telah mengembangkan EPSnya setiap tahun sejak 2003. Ini sudah pasti prestasi yang luar biasa. Sepanjang dekad yang lalu, syarikat telah meningkatkan EPSnya secara purata sebanyak 10.1% setahun. Kadar pertumbuhan industri ABM dan konsistensinya yang mengagumkan adalah bukti kekuatan model perniagaannya.

Sebaliknya, momentum perniagaan agak berkurangan sejak kebelakangan ini. Pada suku terbaharu, ABM Industries meningkatkan hasilnya sebanyak 19% berbanding suku tahun sebelumnya tetapi EPSnya meningkat hanya 5% disebabkan peningkatan perbelanjaan faedah di tengah-tengah kadar faedah yang tinggi dan inflasi kos yang tinggi. Namun begitu, syarikat itu masih berjaya meningkatkan EPSnya sebanyak 2% pada tahun penuh, ke paras tertinggi baharu sepanjang masa.

ABM Industries baru-baru ini menaikkan dividennya sebanyak 13% dan oleh itu ia kini telah meningkatkan dividennya selama 55 tahun berturut-turut. Syarikat itu telah mencapai rentetan pertumbuhan yang luar biasa ini berkat model perniagaannya yang kukuh dan daya tahannya terhadap kemelesetan.

ABM Industries kini menawarkan hasil dividen yang tidak memberangsangkan sebanyak 1.9%. Syarikat itu telah meningkatkan dividennya sebanyak 4.3% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu dan sebanyak 4.7% setahun secara purata dalam tempoh lima tahun yang lalu. Memandangkan ABM Industries mempunyai nisbah pembayaran yang sangat rendah sebanyak 21% dan kunci kira-kira yang sihat, ia berkemungkinan akan terus menaikkan dividennya untuk beberapa tahun lagi.

Rentetan 54 Tahun 

Ditubuhkan pada tahun 1902, Target Corp. (TGT) mempunyai kira-kira 1,850 kedai kotak besar, yang menawarkan barangan am dan makanan serta berfungsi sebagai pusat pengedaran untuk perniagaan e-dagang syarikat yang sedang berkembang pesat. Selepas percubaan yang gagal untuk berkembang di Kanada pada 2013-2015, Target beroperasi di pasaran AS semata-mata.

Kelebihan daya saing utama Target datang daripada harga rendah setiap hari pada barangan yang menarik di kedai mesra tetamunya. Walau bagaimanapun, persaingan semakin hangat dalam perniagaan runcit sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Disebabkan perang harga yang berterusan, parit perniagaan Target telah mengecut.

Selain itu, kerana pengguna cenderung untuk mengurangkan perbelanjaan mereka semasa tempoh ekonomi yang sukar, peruncit tidak terlepas daripada kemelesetan. Namun begitu, apabila orang ramai menghabiskan lebih banyak masa di rumah semasa kemelesetan, Target telah terbukti lebih berdaya tahan menghadapi kemelesetan ekonomi berbanding kebanyakan syarikat. Pada tahun 2008, pendapatan sesahamnya merosot hanya 14%.

Sasaran gagal mengembangkan EPSnya secara bermakna antara 2012 dan 2017, kebanyakannya disebabkan oleh kerugian berlebihan yang ditanggung dalam percubaan pengembangannya ke Kanada pada 2013-2015 serta persaingan sengit dalam perniagaan domestik. Walau bagaimanapun, terima kasih kepada usaha pemulihan yang berjaya, syarikat itu telah kembali ke trajektori pertumbuhan jangka panjangnya dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Sasaran meningkatkan EPSnya sebanyak 47% pada tahun 2020, sebahagiannya disebabkan oleh wabak itu, dan sebanyak 44% lagi pada tahun 2021. Syarikat itu telah meningkatkan EPSnya sebanyak 13% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu.

Malangnya, Sasaran kini sedang menghadapi kemerosotan besar akibat lonjakan inflasi ke paras tertinggi hampir 40 tahun. Lonjakan inflasi telah menyebabkan pengguna menjadi lebih konservatif dalam perbelanjaan mengikut budi bicara mereka. Akibatnya, Sasaran telah mengalami permintaan lembut untuk produknya dan oleh itu inventorinya telah meningkat dengan banyaknya. Di samping itu, disebabkan oleh inflasi kos yang tinggi, Sasaran telah mengalami penguncupan mendadak dalam margin operasinya. Akibatnya, syarikat itu bersedia untuk melaporkan kejatuhan hampir 60% dalam pendapatan sesahamnya untuk 2022. Ini membantu menjelaskan penurunan 36% saham daripada kemuncaknya tahun lepas.

Sebaliknya, terima kasih kepada kenaikan kadar faedah yang agresif yang dilaksanakan oleh Fed, inflasi mungkin akan kembali kepada julat normal lambat laun. Apabila itu berlaku, Sasaran berkemungkinan pulih dengan kuat daripada kemelesetan semasanya.

Sasaran telah menaikkan dividennya selama 54 tahun berturut-turut. Syarikat itu menaikkan dividennya sebanyak 20% tahun lepas, sebagai tanda keyakinan dalam pemulihan yang kukuh. Akibatnya, nisbah pembayarannya telah meningkat kepada 79%. Walau bagaimanapun, memandangkan Sasaran berkemungkinan pulih pada tahun-tahun akan datang, dividennya harus dianggap selamat untuk masa hadapan yang boleh dijangka.

Pemikiran Akhir

Pasaran menanggung menyakitkan bagi kebanyakan pelabur tetapi ia juga menyediakan peluang unik untuk membeli saham dengan asas perniagaan yang kukuh pada harga yang menarik. Mereka yang membeli tiga Raja Dividen di atas sekitar harga semasa mereka mungkin akan mendapat ganjaran yang tinggi dalam jangka masa panjang.