Lima bintang penarafan emas
getty
Saham dividen bermodal pertengahan ialah tawaran terbaik di papan sekarang. Saya suka mereka kerana pelabur yang berpendapatan tempang tidak menganggap mereka. Mereka tertumpu pada:
- Stok besar: Untuk dividen keselamatan.
- Stok cap kecil: Untuk dividen pertumbuhan.
Sementara itu, banyak saham pertengahan yang hebat di bawah radar berada di antara $2 bilion dan $10 bilion dalam permodalan pasaran. Mereka duduk di "sweet spot" yang menampung keselamatan dividen and pertumbuhan.
Itulah sebabnya mereka menjana pulangan yang besar.
Touchstone Investments melaporkan bahawa, apabila melihat pulangan bergulir 20 tahun, topi pertengahan telah mengalami "pulangan mutlak yang biasanya lebih tinggi dalam tempoh 42 tahun yang lalu":
Midcaps mengatasi prestasi
Pelaburan Touchstone
Sangat mudah untuk mengabaikan nama-nama ini—media tidak banyak bercakap tentang mereka, dan mereka cenderung mempunyai liputan penganalisis yang jauh lebih sedikit daripada Epal (AAPL) and microsoft
Mari kita bercakap tentang lima topi pertengahan yang berdagang dengan harga murah. Saya bercakap tentang nisbah harga kepada pendapatan (P/E) satu digit dengan hasil yang besar antara 7.2% dan 15.3% semasa saya menulis (dan tidak, itu bukan kesilapan menaip).
New York Community Bancorp
Hasil Dividen: 7.2%
P/E hadapan: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) ialah syarikat induk untuk New York Community Bank, sebuah bank simpanan dengan 237 pejabat cawangan yang berkhidmat di lima negeri—dan bukannya dikunci secara serantau, ia berfungsi di timur laut (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), Tenggara (Florida) dan Barat Daya (Arizona).
Tidak seperti kebanyakan saham kewangan dengan hasil yang terlalu besar, NYCB hanyalah sebuah bank biasa yang terpakai. Ia mempunyai hampir $60 bilion aset merentas pelbagai tawaran tradisional, seperti akaun cek dan simpanan, gadai janji, akaun perniagaan, pinjaman komersial dan banyak lagi.
Walau bagaimanapun, NYCB berdagang dengan harga yang murah—dan memberikan hasil yang lebih gemuk daripada biasa—kerana penurunan kira-kira 30% daripada paras tertingginya pada 2022 yang jauh lebih teruk daripada yang sezaman dengannya.
Sebahagian daripadanya hanyalah NYCB yang dibawa bersama untuk perjalanan sektor kewangan yang lebih rendah. Sebahagian daripadanya baru-baru ini melaporkan keputusan suku tahunan yang hanya sejajar dengan anggaran. Tetapi juga menimbang saham adalah lanjutan daripada penggabungan dengan ibu pejabat Michigan Flagstar Bancorp (FBC), yang akan menyaksikan perjanjian itu berkemungkinan ditutup pada separuh kedua 2022, dan pengumuman bahawa syarikat gabungan baharu itu memerlukan restu daripada kedua-dua Fed dan Pejabat Pengawal Mata Wang—dan yang terakhir itu bukanlah sesuatu yang menghina- dunk. Dan walaupun ia berlaku, Flagstar, yang sangat bergantung pada perniagaan gadai janjinya, mempunyai perjuangannya sendiri, seperti yang dibuktikan oleh kehilangan suku tahunan yang luas.
Dividen manis kelihatan selamat, M&A atau tidak. Tetapi sama ada NYCB benar-benar boleh mengubah nilainya menjadi peningkatan tambahan adalah satu perjudian yang bergantung pada kedua-dua kejayaan bergabung dengan Flagstar, dan Flagstar membawa beratnya.
Antarabangsa Republik Lama
Hasil Dividen: 4.1% / 10.7%
P/E hadapan: 8.9
Satu lagi nilai kewangan yang memberi hasil tinggi adalah Antarabangsa Republik Lama (ORI)—pembekal insurans am dan hak milik yang hasil tajuknya yang baik menafikan sebahagian besar perubahan yang dilemparkan kepada pelabur.
Old Republic adalah sebahagian daripada kumpulan elit saham yang kebanyakan pelabur cenderung untuk terlepas pandang: The Dividend Aristocrats. "Tetapi tunggu," anda berkata, "Saya pernah mendengar tentang mereka." Ya, anda pernah mendengar tentang S&P 500 Dividend Aristocrats—kelab yang Coca-Cola
ORI ialah Aristokrat bermodal pertengahan yang patut diberi perhatian, pada empat dekad kenaikan pembayaran tanpa gangguan.
Tetapi perkara yang benar-benar membuatkan Old Republic International adalah bahawa ia terus meningkatkan pembayarannya dengan pasti dan mempunyai hasil tetap yang cukup baik sambil turut mengawasi salah satu program dividen yang lebih bertanggungjawab yang anda akan temui-program yang, apabila masa yang baik, boleh mengalihkan pembayaran itu ke gear tinggi. ORI mempunyai sistem dividen dua bahagian di mana ia membayar dividen suku tahunan tetap, tetapi juga pembayaran tahunan khas berdasarkan keuntungannya untuk tahun tersebut. Sebagai contoh, dividen khas $1.50 setiap saham yang dihantar pada musim gugur lalu menjadikan hasil ORI menjadi dua digit. (Hanya ingat: Dividen istimewa ini boleh berbeza-beza dari tahun ke tahun.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Hasil Dividen: 8.6%
P/E hadapan: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) ialah perkongsian terhad induk (MLP) pertengahan aliran yang memiliki beberapa aset yang terlibat dalam pengumpulan, pemprosesan, rawatan, pemampatan dan/atau penyimpanan gas asli, cecair gas asli, minyak mentah dan juga air yang dihasilkan. Asetnya terletak terutamanya di lembangan Williston, Delaware dan Powder River, serta syal Marcellus dan Barnett.
Kebanyakan pelabur akan gembira untuk pulangan keseluruhan seperti CEQP, yang meningkat 8% dalam pasaran menurun. Sisi? Itu tidak jauh dari apa yang dilakukan oleh MLP lain dan sektor tenaga secara keseluruhan.
Menahan CEQP adalah suku pertama yang pada umumnya buruk di mana kedua-dua EBITDA (pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan) dan DCF (aliran tunai boleh diagihkan, yang mana pengagihan MLP dibayar) kedua-duanya lebih rendah daripada jangkaan Wall Street.
Yang berkata, syarikat itu mengesahkan semula panduan setahun penuhnya dan menjangkakan Williston, Powder River dan Delaware akan menjadi lebih produktif kemudian pada 2022. Syarikat itu juga kembali kepada pertumbuhan pengedaran, yang bermaksud hasil lemak ini, jika dibeli sekarang, akan menjadi lebih gemuk. berdasarkan kos anda.
Gerdau (GGB)
Hasil Dividen: 9.4%
P/E hadapan: 4.5
São Paulo, pembuat keluli yang berpangkalan di Brazil Gerdau (GGB) mempunyai kilang di negara asalnya, serta Argentina, Kanada, Mexico dan beberapa negara Amerika Latin yang lain. Ia juga merupakan pengeluar keluli panjang terbesar di Amerika Syarikat. (Keluli panjang meliputi beberapa produk, seperti rod, rel dan wayar, serta galang dan bahagian struktur.)
Gerdau adalah seperti kebanyakan saham material kerana mereka bermain dalam medan kitaran liar. Walaupun kedua-dua garis atas dan bawahnya telah menuju ke arah yang betul untuk seketika, anda tidak akan mendapat prestasi garis lurus operasi yang sama yang anda jangkakan, katakan, sebuah syarikat yang menjual sabun. Hasil 2018, misalnya, mencapai 46.2 bilion real Brazil, merosot kepada 39.6 bilion pada 2019, melantun semula kepada 43.8 bilion pada 2020 dan meningkat kepada 78.3 bilion besar pada 2021.
Nasib baik, itu bukan anomali—jualan dijangka kekal pada tahap yang berbeza-beza melebihi 70 bilion real dalam tempoh dua tahun akan datang. Sungguh, Gerdau hanya mengomel.
GGB adalah serupa dengan yang serupa General Motors
Walau bagaimanapun, kita harus ambil perhatian bahawa Gerdau ialah "saham dividen lelaki muda." Iaitu, ia boleh menghasilkan pendapatan yang banyak, tetapi ia tidak melakukannya secara konsisten. Gerdau akan membayar sekurang-kurangnya 30% daripada pendapatan bersih larasan tahun dalam dividen, tetapi pembayaran adalah di seluruh peta. Empat dividen terakhirnya ialah 3.95 sen, 29 sen, 7 sen dan 10.5 sen. Sukar untuk merancang persaraan anda—tetapi lebih mudah untuk ditangani jika anda membiarkan pengkompaunan melakukan perkara itu selama beberapa dekad atau lebih.
Kewangan OneMain (OMF)
Hasil Dividen: 7.7% / 12.2%
P/E hadapan: 5.3
Kewangan OneMain (OMF) menyediakan pinjaman ansuran peribadi kepada berjuta-juta rakyat Amerika, yang kebanyakannya mempunyai skor kredit bukan utama.
Ia boleh menjadi perniagaan yang bergelora, tetapi ia tumbuh seperti rumpai semasa COVID. Dan semasa ia menyejuk, ia tidak sejuk. Kenakalan, misalnya, semakin meningkat sejak beberapa bulan lalu, tetapi itu kebanyakannya bermusim—ia sebenarnya lebih rendah sedikit dari tahun ke tahun. Saham OMF menunjukkan prestasi yang memberangsangkan berbanding sektor itu.
Ini adalah perniagaan yang lasak—yang menjangkakan dirinya akan menguntungkan walaupun AS tergelincir ke dalam kemelesetan. Sementara itu, ia menambah baik ganjaran pemegang saham dalam bukan satu tetapi dua cara:
- Belian balik yang lebih tinggi: Pada penghujung 2021, syarikat itu telah menaikkan kebenaran pembelian balik daripada $200 juta kepada $300 juta.
- Dividen yang lebih besar: Pada Februari 2022, syarikat itu mengumumkan kenaikan 35% dalam pembayaran suku tahunannya, kepada 95 sen sesaham. Ia adalah 25 sen hanya tiga tahun lalu.
Kini, berdasarkan dividen suku tahunan itu, OMF menghasilkan sekitar 7.7%. Tetapi OneMain ialah satu lagi pembayar dividen khas rutin, dan Bahawa jumlah telah bertambah baik selama bertahun-tahun juga. Sebaik sahaja anda mengambil kira pembayaran khas $3.50 setiap saham mulai Ogos 2021, hasil sebenar OMF sebenarnya melebihi 12%.
Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.
Pendedahan: tiada
Sumber: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/