Pertukaran berterusan tidak diragukan lagi merupakan salah satu inovasi paling ketara yang timbul daripada ruang mata wang kripto. Perpetuals telah menambah baik penemuan harga dan menghapuskan banyak geseran dalam produk yang diwarisi daripada kewangan tradisional, seperti masa tamat tempoh seperti yang berlaku dengan niaga hadapan. Kerana kesederhanaan dan utilitinya, perpetuals sejak itu telah menjadi instrumen kewangan paling popular untuk berdagang aset crypto, seperti Bitcoin dan Ethereum.
Walau bagaimanapun, beberapa struktur yang terdapat dalam dunia kewangan tradisional telah muncul semula dalam kripto, di mana kebanyakan volum dagangan berterusan dijalankan pada bursa berpusat (CEX). Walaupun pertukaran berterusan dicipta oleh pertukaran terpusat BitMEX, pertukaran terdesentralisasi (DEX) kini membawa obor. Dengan meluaskan akses orang ramai kepada produk kewangan dan mendorong potensi derivatif ke had mereka, DEX berada pada kedudukan terbaik untuk memenuhi misi sebenar kripto.
Kami akan menggariskan empat sebab utama mengapa derivatif dalam rantaian harus menjadi pilihan pilihan untuk pedagang berpengalaman berbanding berdagang instrumen yang sama ini di tempat berpusat.
petikan 'bukan kunci anda, bukan syiling anda' sering disampaikan sebagai nasihat utama kepada pengguna dan pedagang crypto, tetapi ini tidak boleh dicapai dengan CEX. Apabila mendepositkan ke platform terpusat, anda melepaskan kawalan aset anda, dan oleh kerana anda tidak mengawal kunci persendirian lagi, syiling tersebut secara teknikalnya bukan milik anda. Walaupun keseluruhan tujuan mata wang kripto berputar di sekitar konsep kedaulatan, hanya DEX yang menjelmakan semangat sebenar mata wang kripto yang bersifat desentralisasi.
. hacks yang tidak terkira banyaknya selama bertahun-tahun, pelanggaran data dan disyaki berlaku kecurangan dari tempat berpusat menyerlahkan kelebihan jelas derivatif dalam rantaian: peniaga dapat mengawal aset mereka secara langsung. Kebanyakan DEX dibina di atas Ethereum, dan apabila menggunakan platform ini, dana anda dikunci dalam bukan jagaan kontrak pintar
Kontrak Pintar
Kontrak pintar ialah perisian yang secara automatik melaksanakan set tindakan yang telah ditetapkan apabila set kriteria tertentu atau dipenuhi. Salah satu prinsip utama kontrak pintar ialah keupayaan mereka untuk melakukan urus niaga yang boleh dipercayai tanpa pihak ketiga dan dilaksanakan sendiri, dengan syarat mereka ditulis dalam baris kod yang membentuknyaSelain itu, urus niaga ini boleh dijejaki dan tidak boleh diterbalikkan. Sebagai contoh, kontrak pintar boleh digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis muzik setiap kali lagu dimainkan di radio. Kontrak mengesan apabila lagu dimainkan, dan kemudian secara automatik menghantar pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak pintar mesti bersetuju dengan syarat kontrak sebelum ia boleh dilaksanakan. Mereka juga mesti bersetuju dengan sebarang perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dibuat melalui kontrak pintar boleh dikesan dan tidak boleh diterbalikkan. Kontrak pintar pertama kali dicadangkan pada tahun 1994 oleh Saintis komputer Amerika Nick Szabo. Szabo mencipta mata wang digital yang dipanggil "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin.Faedah Kontrak PintarRamai penyokong kontrak pintar menunjukkan pelbagai jenis klausa kontrak yang boleh dibuat sebahagian atau sepenuhnya dilaksanakan sendiri, penguatkuasaan, atau hanya kedua-duanya. Sebaliknya, kontrak pintar boleh membawa kepada situasi di mana pepijat atau termasuk lubang keselamatan kelihatan kepada semua tetapi mungkin tidak dapat diperbaiki dengan cepat. Matlamat asas kontrak pintar adalah untuk menyediakan lapisan keselamatan tambahan yang lebih baik daripada undang-undang kontrak tradisional. Dengan berbuat demikian, ini mengurangkan kos transaksi lain yang berkaitan dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling lazim dalam ruang mata wang kripto, setelah melaksanakan banyak contoh kontrak pintar.
Kontrak pintar ialah perisian yang secara automatik melaksanakan set tindakan yang telah ditetapkan apabila set kriteria tertentu atau dipenuhi. Salah satu prinsip utama kontrak pintar ialah keupayaan mereka untuk melakukan urus niaga yang boleh dipercayai tanpa pihak ketiga dan dilaksanakan sendiri, dengan syarat mereka ditulis dalam baris kod yang membentuknyaSelain itu, urus niaga ini boleh dijejaki dan tidak boleh diterbalikkan. Sebagai contoh, kontrak pintar boleh digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis muzik setiap kali lagu dimainkan di radio. Kontrak mengesan apabila lagu dimainkan, dan kemudian secara automatik menghantar pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak pintar mesti bersetuju dengan syarat kontrak sebelum ia boleh dilaksanakan. Mereka juga mesti bersetuju dengan sebarang perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dibuat melalui kontrak pintar boleh dikesan dan tidak boleh diterbalikkan. Kontrak pintar pertama kali dicadangkan pada tahun 1994 oleh Saintis komputer Amerika Nick Szabo. Szabo mencipta mata wang digital yang dipanggil "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin.Faedah Kontrak PintarRamai penyokong kontrak pintar menunjukkan pelbagai jenis klausa kontrak yang boleh dibuat sebahagian atau sepenuhnya dilaksanakan sendiri, penguatkuasaan, atau hanya kedua-duanya. Sebaliknya, kontrak pintar boleh membawa kepada situasi di mana pepijat atau termasuk lubang keselamatan kelihatan kepada semua tetapi mungkin tidak dapat diperbaiki dengan cepat. Matlamat asas kontrak pintar adalah untuk menyediakan lapisan keselamatan tambahan yang lebih baik daripada undang-undang kontrak tradisional. Dengan berbuat demikian, ini mengurangkan kos transaksi lain yang berkaitan dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling lazim dalam ruang mata wang kripto, setelah melaksanakan banyak contoh kontrak pintar.
Baca Istilah ini. Sesiapa sahaja boleh berinteraksi dengan kontrak pintar ini untuk berdagang derivatif dalam rantaian, tidak kira apa geografi, demografi atau latar belakang mereka.
Selain daripada penekanan pada penjagaan diri, satu lagi faedah utama kewangan terdesentralisasi (DeFi) ialah mana-mana pengguna boleh memeriksa peralihan negeri dan mengesahkan pelaksanaan teratur kontrak pintar yang, sebagai contoh, bertanggungjawab untuk mekanisme penemuan harga dan padanan perdagangan enjin protokol terbitan dalam rantaian.
Proses yang sama ini adalah legap pada platform terpusat. Kami tidak pasti sepenuhnya tentang apa yang berlaku di sebalik tabir. Dan, walaupun alat kriptografi sedia ada untuk CEX untuk membuktikan dan mengesahkan rizab mata wang kripto yang menjadi jagaan mereka bagi pihak pengguna mereka, hampir tidak ada pertukaran yang benar-benar berbuat demikian.
Dua kebimbangan utama dengan CEX dari perspektif pengguna ialah:
- Adakah mereka mempunyai rizab yang mencukupi untuk memproses pengeluaran semua orang, jika dan apabila tiba masanya?
- Adakah kita pasti bahawa banyak aktiviti di platform ini tidak palsu, iaitu, mencuci dagangan?
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, apabila menggunakan DEX dalam rantaian sepenuhnya, aset anda tidak sekali-kali berada di bawah jagaan orang lain (jadi anda boleh yakin bahawa tidak akan ada situasi gaya kendalian bank). Segala-galanya adalah telus, dan tidak ada keraguan tentang volum dagangan. Platform terbuka dan percuma untuk digunakan seperti Analisis Dune ialah alat berguna yang membolehkan sesiapa sahaja menyoroti aspek DEX yang berbeza, malah membolehkan anda menulis pertanyaan anda sendiri untuk mendapatkan maklumat yang anda perlukan.
Kekomposisi
Mungkin kelebihan terbesar berbanding platform derivatif terpusat yang dimiliki oleh sesetengah platform dalam rantaian ialah kebolehkomposisian, yang merujuk kepada konsep di mana protokol boleh digunakan dalam aplikasi dalam rantaian yang lain. Hasil daripada hartanah ini, ia boleh memupuk inovasi dengan membuka peluang yang tidak wujud di luar DeFi.
Membina di atas 'money legos' DeFi, yang pada asasnya merupakan blok binaan wang boleh atur cara, juga merupakan proses tanpa kebenaran, jadi mana-mana pembangun boleh mula mencipta perkara baharu di atas protokol boleh gubah. Untuk perpetual on-chain, yang boleh terdiri daripada penciptaan produk berstruktur, hingga analisis
Analisis
Analitis boleh ditakrifkan sebagai pengesanan, analisis dan penyampaian corak berbangkit dalam data. Analitis juga berusaha untuk menerangkan atau menggambarkan dengan tepat hubungan antara data dan membuat keputusan yang berkesan. Dalam ruang dagangan, analitik digunakan dalam cara ramalan dalam usaha untuk meramalkan harga dengan lebih tepat. Model ramalan analitik ini secara amnya melibatkan analisis corak harga sejarah yang digunakan dalam percubaan untuk menentukan hasil harga tertentu. Analitis juga mungkin distrukturkan dengan model deskriptif, di mana pembaca cuba melukis korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang cara dan sebab peniaga bertindak balas terhadap set pembolehubah tertentu. Pedagang kadangkala melaksanakan penunjuk teknikal seperti purata bergerak, Bollinger Bands dan titik putus yang dibina berdasarkan data sejarah dan digunakan untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Bagaimana Analitis Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics bergantung pada konsep perdagangan algoritma di mana perisian diprogramkan untuk memberi isyarat secara autonomi dan/atau melaksanakan pesanan beli dan jual berdasarkan siri faktor yang telah ditetapkan. Dalam ruang institusi, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun apabila institusi perdagangan berusaha untuk mengatasi pesaing melalui sistem automatik dan aplikasi maya strategi perdagangan. Pencernaan dan pengiraan analitik juga dilihat dalam bidang frekuensi tinggi yang muncul. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis berbilang pasaran serentak untuk membuat keputusan perdagangan automatik yang hampir serta-merta. Platform yang menyokong HFT mempunyai keupayaan untuk mengungguli pedagang manusia dengan ketara. Ini disebabkan oleh keupayaan semula jadi untuk dapat menganalisis set data besar secara menyeluruh sambil mengambil kira sejumlah besar faktor yang manusia tidak mampu memahami dalam kelajuan sedemikian. Selain itu, analitik dilihat dengan ujian belakang. Ujian belakang digunakan oleh pedagang untuk menguji ketekalan dan keberkesanan strategi dagangan dan penyelesaian dagangan berasaskan perisian terhadap data harga sejarah. Ujian belakang juga berfungsi sebagai taman permainan yang ideal untuk pembangunan selanjutnya perdagangan frekuensi tinggi serta menilai prestasi perdagangan manual atau automatik. Analitis akan terus mempunyai peranan yang semakin penting dalam perdagangan apabila teknologi baru muncul dan kemajuan aplikasi perdagangan berkembang melebihi kemampuan manusia.
Analitis boleh ditakrifkan sebagai pengesanan, analisis dan penyampaian corak berbangkit dalam data. Analitis juga berusaha untuk menerangkan atau menggambarkan dengan tepat hubungan antara data dan membuat keputusan yang berkesan. Dalam ruang dagangan, analitik digunakan dalam cara ramalan dalam usaha untuk meramalkan harga dengan lebih tepat. Model ramalan analitik ini secara amnya melibatkan analisis corak harga sejarah yang digunakan dalam percubaan untuk menentukan hasil harga tertentu. Analitis juga mungkin distrukturkan dengan model deskriptif, di mana pembaca cuba melukis korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang cara dan sebab peniaga bertindak balas terhadap set pembolehubah tertentu. Pedagang kadangkala melaksanakan penunjuk teknikal seperti purata bergerak, Bollinger Bands dan titik putus yang dibina berdasarkan data sejarah dan digunakan untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Bagaimana Analitis Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics bergantung pada konsep perdagangan algoritma di mana perisian diprogramkan untuk memberi isyarat secara autonomi dan/atau melaksanakan pesanan beli dan jual berdasarkan siri faktor yang telah ditetapkan. Dalam ruang institusi, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun apabila institusi perdagangan berusaha untuk mengatasi pesaing melalui sistem automatik dan aplikasi maya strategi perdagangan. Pencernaan dan pengiraan analitik juga dilihat dalam bidang frekuensi tinggi yang muncul. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis berbilang pasaran serentak untuk membuat keputusan perdagangan automatik yang hampir serta-merta. Platform yang menyokong HFT mempunyai keupayaan untuk mengungguli pedagang manusia dengan ketara. Ini disebabkan oleh keupayaan semula jadi untuk dapat menganalisis set data besar secara menyeluruh sambil mengambil kira sejumlah besar faktor yang manusia tidak mampu memahami dalam kelajuan sedemikian. Selain itu, analitik dilihat dengan ujian belakang. Ujian belakang digunakan oleh pedagang untuk menguji ketekalan dan keberkesanan strategi dagangan dan penyelesaian dagangan berasaskan perisian terhadap data harga sejarah. Ujian belakang juga berfungsi sebagai taman permainan yang ideal untuk pembangunan selanjutnya perdagangan frekuensi tinggi serta menilai prestasi perdagangan manual atau automatik. Analitis akan terus mempunyai peranan yang semakin penting dalam perdagangan apabila teknologi baru muncul dan kemajuan aplikasi perdagangan berkembang melebihi kemampuan manusia.
Baca Istilah ini alat, atau malah bahagian hadapan alternatif untuk memperdagangkan kontrak ini. Kemungkinannya tidak berkesudahan!
Protokol terbitan boleh gubah boleh menjadi bahan binaan untuk produk kewangan baharu. Sama seperti cara stok individu boleh dimasukkan ke dalam bakul untuk mencipta produk indeks, perkara yang sama boleh dilakukan untuk derivatif dalam rantaian. Satu contoh yang relevan ialah penciptaan indeks SOLUNAVAX oleh Beverage Finance dan Galleon DAO. Dengan membina derivatif dalam rantaian Protokol Perpetual, indeks mereka memberi pelabur pendedahan kepada tiga aset kripto yang popular (SOL, LUNA dan AVAX) melalui kedudukan token.
Secara umum, pembuat pasaran ialah institusi yang bersedia untuk membeli atau menjual aset, menjana keuntungan daripada tebaran bid-ask: perbezaan antara permintaan (kadar di mana pembuat pasaran menjual aset) dan bida ( kadar di mana pembuat pasaran membeli aset). Sebaliknya, model Automated Market Maker (AMM) yang digunakan oleh banyak platform derivatif terpencar mengautomasikannya dengan membenarkan pedagang membuat pesanan dengan AMM tersebut, yang kemudiannya memberikan harga secara algoritma. Dalam kewangan tradisional serta apabila ia berkaitan dengan platform terpusat, keupayaan untuk menjadi pembuat pasaran terhad kepada firma pembuat pasaran atau bursa itu sendiri.
Walau bagaimanapun, dengan DeFi, sesiapa sahaja boleh menjadi pembuat pasaran, jadi ia membuka hasil yuran kepada sesiapa sahaja yang sanggup membekalkan aset kripto kepada 'kolam kecairan' tertentu. Yang pasti, pedagang baharu harus sedar bahawa walaupun perdagangan DeFi menyediakan inovasi yang hebat untuk membantu pedagang mencapai matlamat mereka, terdapat juga risiko yang perlu diberi perhatian. Semasa menyelesaikan banyak masalah yang dihadapi dengan platform terpusat, derivatif terdesentralisasi mengemukakan set masalah unik mereka sendiri tetapi ini hanya akan berkurangan apabila ruang semakin matang.
Dengan perkongsian minda di sebalik DeFi dan kematangan berterusan sektor ini, masa depan pastinya terdesentralisasi. Pada masa hadapan, kami akhirnya akan melihat CEX menyambung kepada pelbagai protokol DeFi untuk meningkatkan kecekapan, ketelusan dan akses yang lebih baik kepada kecairan agregat.
Untuk memulakan perdagangan DeFi, anda disyorkan agar membiasakan diri dengan mekanisme pembuat pasaran automatik (AMM), yang boleh dilakukan dengan mengkaji Kertas putih uniswap. Memandangkan tiada sekatan ke atas deposit minimum, cadangan lain ialah mendepositkan sejumlah kecil dana atau menggunakan platform testnet protokol untuk mendapatkan sedikit pengalaman di bawah tali pinggang anda sebelum berdagang dengan saiz.
By Yenwen Feng, Pengasas Bersama, Protokol Kekal
Pertukaran berterusan tidak diragukan lagi merupakan salah satu inovasi paling ketara yang timbul daripada ruang mata wang kripto. Perpetuals telah menambah baik penemuan harga dan menghapuskan banyak geseran dalam produk yang diwarisi daripada kewangan tradisional, seperti masa tamat tempoh seperti yang berlaku dengan niaga hadapan. Kerana kesederhanaan dan utilitinya, perpetuals sejak itu telah menjadi instrumen kewangan paling popular untuk berdagang aset crypto, seperti Bitcoin dan Ethereum.
Walau bagaimanapun, beberapa struktur yang terdapat dalam dunia kewangan tradisional telah muncul semula dalam kripto, di mana kebanyakan volum dagangan berterusan dijalankan pada bursa berpusat (CEX). Walaupun pertukaran berterusan dicipta oleh pertukaran terpusat BitMEX, pertukaran terdesentralisasi (DEX) kini membawa obor. Dengan meluaskan akses orang ramai kepada produk kewangan dan mendorong potensi derivatif ke had mereka, DEX berada pada kedudukan terbaik untuk memenuhi misi sebenar kripto.
Kami akan menggariskan empat sebab utama mengapa derivatif dalam rantaian harus menjadi pilihan pilihan untuk pedagang berpengalaman berbanding berdagang instrumen yang sama ini di tempat berpusat.
petikan 'bukan kunci anda, bukan syiling anda' sering disampaikan sebagai nasihat utama kepada pengguna dan pedagang crypto, tetapi ini tidak boleh dicapai dengan CEX. Apabila mendepositkan ke platform terpusat, anda melepaskan kawalan aset anda, dan oleh kerana anda tidak mengawal kunci persendirian lagi, syiling tersebut secara teknikalnya bukan milik anda. Walaupun keseluruhan tujuan mata wang kripto berputar di sekitar konsep kedaulatan, hanya DEX yang menjelmakan semangat sebenar mata wang kripto yang bersifat desentralisasi.
. hacks yang tidak terkira banyaknya selama bertahun-tahun, pelanggaran data dan disyaki berlaku kecurangan dari tempat berpusat menyerlahkan kelebihan jelas derivatif dalam rantaian: peniaga dapat mengawal aset mereka secara langsung. Kebanyakan DEX dibina di atas Ethereum, dan apabila menggunakan platform ini, dana anda dikunci dalam bukan jagaan kontrak pintar
Kontrak Pintar
Kontrak pintar ialah perisian yang secara automatik melaksanakan set tindakan yang telah ditetapkan apabila set kriteria tertentu atau dipenuhi. Salah satu prinsip utama kontrak pintar ialah keupayaan mereka untuk melakukan urus niaga yang boleh dipercayai tanpa pihak ketiga dan dilaksanakan sendiri, dengan syarat mereka ditulis dalam baris kod yang membentuknyaSelain itu, urus niaga ini boleh dijejaki dan tidak boleh diterbalikkan. Sebagai contoh, kontrak pintar boleh digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis muzik setiap kali lagu dimainkan di radio. Kontrak mengesan apabila lagu dimainkan, dan kemudian secara automatik menghantar pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak pintar mesti bersetuju dengan syarat kontrak sebelum ia boleh dilaksanakan. Mereka juga mesti bersetuju dengan sebarang perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dibuat melalui kontrak pintar boleh dikesan dan tidak boleh diterbalikkan. Kontrak pintar pertama kali dicadangkan pada tahun 1994 oleh Saintis komputer Amerika Nick Szabo. Szabo mencipta mata wang digital yang dipanggil "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin.Faedah Kontrak PintarRamai penyokong kontrak pintar menunjukkan pelbagai jenis klausa kontrak yang boleh dibuat sebahagian atau sepenuhnya dilaksanakan sendiri, penguatkuasaan, atau hanya kedua-duanya. Sebaliknya, kontrak pintar boleh membawa kepada situasi di mana pepijat atau termasuk lubang keselamatan kelihatan kepada semua tetapi mungkin tidak dapat diperbaiki dengan cepat. Matlamat asas kontrak pintar adalah untuk menyediakan lapisan keselamatan tambahan yang lebih baik daripada undang-undang kontrak tradisional. Dengan berbuat demikian, ini mengurangkan kos transaksi lain yang berkaitan dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling lazim dalam ruang mata wang kripto, setelah melaksanakan banyak contoh kontrak pintar.
Kontrak pintar ialah perisian yang secara automatik melaksanakan set tindakan yang telah ditetapkan apabila set kriteria tertentu atau dipenuhi. Salah satu prinsip utama kontrak pintar ialah keupayaan mereka untuk melakukan urus niaga yang boleh dipercayai tanpa pihak ketiga dan dilaksanakan sendiri, dengan syarat mereka ditulis dalam baris kod yang membentuknyaSelain itu, urus niaga ini boleh dijejaki dan tidak boleh diterbalikkan. Sebagai contoh, kontrak pintar boleh digunakan untuk memberikan pembayaran royalti kepada artis muzik setiap kali lagu dimainkan di radio. Kontrak mengesan apabila lagu dimainkan, dan kemudian secara automatik menghantar pembayaran kepada artis atau artis. Semua pihak yang terlibat dalam kontrak pintar mesti bersetuju dengan syarat kontrak sebelum ia boleh dilaksanakan. Mereka juga mesti bersetuju dengan sebarang perubahan yang dibuat pada kontrak. Transaksi yang dibuat melalui kontrak pintar boleh dikesan dan tidak boleh diterbalikkan. Kontrak pintar pertama kali dicadangkan pada tahun 1994 oleh Saintis komputer Amerika Nick Szabo. Szabo mencipta mata wang digital yang dipanggil "Bit Gold" pada tahun 1998, lebih 10 tahun sebelum penciptaan Bitcoin.Faedah Kontrak PintarRamai penyokong kontrak pintar menunjukkan pelbagai jenis klausa kontrak yang boleh dibuat sebahagian atau sepenuhnya dilaksanakan sendiri, penguatkuasaan, atau hanya kedua-duanya. Sebaliknya, kontrak pintar boleh membawa kepada situasi di mana pepijat atau termasuk lubang keselamatan kelihatan kepada semua tetapi mungkin tidak dapat diperbaiki dengan cepat. Matlamat asas kontrak pintar adalah untuk menyediakan lapisan keselamatan tambahan yang lebih baik daripada undang-undang kontrak tradisional. Dengan berbuat demikian, ini mengurangkan kos transaksi lain yang berkaitan dengan kontrak. Kontrak pintar muncul paling lazim dalam ruang mata wang kripto, setelah melaksanakan banyak contoh kontrak pintar.
Baca Istilah ini. Sesiapa sahaja boleh berinteraksi dengan kontrak pintar ini untuk berdagang derivatif dalam rantaian, tidak kira apa geografi, demografi atau latar belakang mereka.
Selain daripada penekanan pada penjagaan diri, satu lagi faedah utama kewangan terdesentralisasi (DeFi) ialah mana-mana pengguna boleh memeriksa peralihan negeri dan mengesahkan pelaksanaan teratur kontrak pintar yang, sebagai contoh, bertanggungjawab untuk mekanisme penemuan harga dan padanan perdagangan enjin protokol terbitan dalam rantaian.
Proses yang sama ini adalah legap pada platform terpusat. Kami tidak pasti sepenuhnya tentang apa yang berlaku di sebalik tabir. Dan, walaupun alat kriptografi sedia ada untuk CEX untuk membuktikan dan mengesahkan rizab mata wang kripto yang menjadi jagaan mereka bagi pihak pengguna mereka, hampir tidak ada pertukaran yang benar-benar berbuat demikian.
Dua kebimbangan utama dengan CEX dari perspektif pengguna ialah:
- Adakah mereka mempunyai rizab yang mencukupi untuk memproses pengeluaran semua orang, jika dan apabila tiba masanya?
- Adakah kita pasti bahawa banyak aktiviti di platform ini tidak palsu, iaitu, mencuci dagangan?
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, apabila menggunakan DEX dalam rantaian sepenuhnya, aset anda tidak sekali-kali berada di bawah jagaan orang lain (jadi anda boleh yakin bahawa tidak akan ada situasi gaya kendalian bank). Segala-galanya adalah telus, dan tidak ada keraguan tentang volum dagangan. Platform terbuka dan percuma untuk digunakan seperti Analisis Dune ialah alat berguna yang membolehkan sesiapa sahaja menyoroti aspek DEX yang berbeza, malah membolehkan anda menulis pertanyaan anda sendiri untuk mendapatkan maklumat yang anda perlukan.
Kekomposisi
Mungkin kelebihan terbesar berbanding platform derivatif terpusat yang dimiliki oleh sesetengah platform dalam rantaian ialah kebolehkomposisian, yang merujuk kepada konsep di mana protokol boleh digunakan dalam aplikasi dalam rantaian yang lain. Hasil daripada hartanah ini, ia boleh memupuk inovasi dengan membuka peluang yang tidak wujud di luar DeFi.
Membina di atas 'money legos' DeFi, yang pada asasnya merupakan blok binaan wang boleh atur cara, juga merupakan proses tanpa kebenaran, jadi mana-mana pembangun boleh mula mencipta perkara baharu di atas protokol boleh gubah. Untuk perpetual on-chain, yang boleh terdiri daripada penciptaan produk berstruktur, hingga analisis
Analisis
Analitis boleh ditakrifkan sebagai pengesanan, analisis dan penyampaian corak berbangkit dalam data. Analitis juga berusaha untuk menerangkan atau menggambarkan dengan tepat hubungan antara data dan membuat keputusan yang berkesan. Dalam ruang dagangan, analitik digunakan dalam cara ramalan dalam usaha untuk meramalkan harga dengan lebih tepat. Model ramalan analitik ini secara amnya melibatkan analisis corak harga sejarah yang digunakan dalam percubaan untuk menentukan hasil harga tertentu. Analitis juga mungkin distrukturkan dengan model deskriptif, di mana pembaca cuba melukis korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang cara dan sebab peniaga bertindak balas terhadap set pembolehubah tertentu. Pedagang kadangkala melaksanakan penunjuk teknikal seperti purata bergerak, Bollinger Bands dan titik putus yang dibina berdasarkan data sejarah dan digunakan untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Bagaimana Analitis Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics bergantung pada konsep perdagangan algoritma di mana perisian diprogramkan untuk memberi isyarat secara autonomi dan/atau melaksanakan pesanan beli dan jual berdasarkan siri faktor yang telah ditetapkan. Dalam ruang institusi, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun apabila institusi perdagangan berusaha untuk mengatasi pesaing melalui sistem automatik dan aplikasi maya strategi perdagangan. Pencernaan dan pengiraan analitik juga dilihat dalam bidang frekuensi tinggi yang muncul. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis berbilang pasaran serentak untuk membuat keputusan perdagangan automatik yang hampir serta-merta. Platform yang menyokong HFT mempunyai keupayaan untuk mengungguli pedagang manusia dengan ketara. Ini disebabkan oleh keupayaan semula jadi untuk dapat menganalisis set data besar secara menyeluruh sambil mengambil kira sejumlah besar faktor yang manusia tidak mampu memahami dalam kelajuan sedemikian. Selain itu, analitik dilihat dengan ujian belakang. Ujian belakang digunakan oleh pedagang untuk menguji ketekalan dan keberkesanan strategi dagangan dan penyelesaian dagangan berasaskan perisian terhadap data harga sejarah. Ujian belakang juga berfungsi sebagai taman permainan yang ideal untuk pembangunan selanjutnya perdagangan frekuensi tinggi serta menilai prestasi perdagangan manual atau automatik. Analitis akan terus mempunyai peranan yang semakin penting dalam perdagangan apabila teknologi baru muncul dan kemajuan aplikasi perdagangan berkembang melebihi kemampuan manusia.
Analitis boleh ditakrifkan sebagai pengesanan, analisis dan penyampaian corak berbangkit dalam data. Analitis juga berusaha untuk menerangkan atau menggambarkan dengan tepat hubungan antara data dan membuat keputusan yang berkesan. Dalam ruang dagangan, analitik digunakan dalam cara ramalan dalam usaha untuk meramalkan harga dengan lebih tepat. Model ramalan analitik ini secara amnya melibatkan analisis corak harga sejarah yang digunakan dalam percubaan untuk menentukan hasil harga tertentu. Analitis juga mungkin distrukturkan dengan model deskriptif, di mana pembaca cuba melukis korelasi dan pemahaman yang lebih baik tentang cara dan sebab peniaga bertindak balas terhadap set pembolehubah tertentu. Pedagang kadangkala melaksanakan penunjuk teknikal seperti purata bergerak, Bollinger Bands dan titik putus yang dibina berdasarkan data sejarah dan digunakan untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan. Bagaimana Analitis Berkaitan dengan Algo TradingAnalytics bergantung pada konsep perdagangan algoritma di mana perisian diprogramkan untuk memberi isyarat secara autonomi dan/atau melaksanakan pesanan beli dan jual berdasarkan siri faktor yang telah ditetapkan. Dalam ruang institusi, Algo-trading telah menjadi sangat kompetitif selama bertahun-tahun apabila institusi perdagangan berusaha untuk mengatasi pesaing melalui sistem automatik dan aplikasi maya strategi perdagangan. Pencernaan dan pengiraan analitik juga dilihat dalam bidang frekuensi tinggi yang muncul. perdagangan, di mana superkomputer digunakan untuk menganalisis berbilang pasaran serentak untuk membuat keputusan perdagangan automatik yang hampir serta-merta. Platform yang menyokong HFT mempunyai keupayaan untuk mengungguli pedagang manusia dengan ketara. Ini disebabkan oleh keupayaan semula jadi untuk dapat menganalisis set data besar secara menyeluruh sambil mengambil kira sejumlah besar faktor yang manusia tidak mampu memahami dalam kelajuan sedemikian. Selain itu, analitik dilihat dengan ujian belakang. Ujian belakang digunakan oleh pedagang untuk menguji ketekalan dan keberkesanan strategi dagangan dan penyelesaian dagangan berasaskan perisian terhadap data harga sejarah. Ujian belakang juga berfungsi sebagai taman permainan yang ideal untuk pembangunan selanjutnya perdagangan frekuensi tinggi serta menilai prestasi perdagangan manual atau automatik. Analitis akan terus mempunyai peranan yang semakin penting dalam perdagangan apabila teknologi baru muncul dan kemajuan aplikasi perdagangan berkembang melebihi kemampuan manusia.
Baca Istilah ini alat, atau malah bahagian hadapan alternatif untuk memperdagangkan kontrak ini. Kemungkinannya tidak berkesudahan!
Protokol terbitan boleh gubah boleh menjadi bahan binaan untuk produk kewangan baharu. Sama seperti cara stok individu boleh dimasukkan ke dalam bakul untuk mencipta produk indeks, perkara yang sama boleh dilakukan untuk derivatif dalam rantaian. Satu contoh yang relevan ialah penciptaan indeks SOLUNAVAX oleh Beverage Finance dan Galleon DAO. Dengan membina derivatif dalam rantaian Protokol Perpetual, indeks mereka memberi pelabur pendedahan kepada tiga aset kripto yang popular (SOL, LUNA dan AVAX) melalui kedudukan token.
Secara umum, pembuat pasaran ialah institusi yang bersedia untuk membeli atau menjual aset, menjana keuntungan daripada tebaran bid-ask: perbezaan antara permintaan (kadar di mana pembuat pasaran menjual aset) dan bida ( kadar di mana pembuat pasaran membeli aset). Sebaliknya, model Automated Market Maker (AMM) yang digunakan oleh banyak platform derivatif terpencar mengautomasikannya dengan membenarkan pedagang membuat pesanan dengan AMM tersebut, yang kemudiannya memberikan harga secara algoritma. Dalam kewangan tradisional serta apabila ia berkaitan dengan platform terpusat, keupayaan untuk menjadi pembuat pasaran terhad kepada firma pembuat pasaran atau bursa itu sendiri.
Walau bagaimanapun, dengan DeFi, sesiapa sahaja boleh menjadi pembuat pasaran, jadi ia membuka hasil yuran kepada sesiapa sahaja yang sanggup membekalkan aset kripto kepada 'kolam kecairan' tertentu. Yang pasti, pedagang baharu harus sedar bahawa walaupun perdagangan DeFi menyediakan inovasi yang hebat untuk membantu pedagang mencapai matlamat mereka, terdapat juga risiko yang perlu diberi perhatian. Semasa menyelesaikan banyak masalah yang dihadapi dengan platform terpusat, derivatif terdesentralisasi mengemukakan set masalah unik mereka sendiri tetapi ini hanya akan berkurangan apabila ruang semakin matang.
Dengan perkongsian minda di sebalik DeFi dan kematangan berterusan sektor ini, masa depan pastinya terdesentralisasi. Pada masa hadapan, kami akhirnya akan melihat CEX menyambung kepada pelbagai protokol DeFi untuk meningkatkan kecekapan, ketelusan dan akses yang lebih baik kepada kecairan agregat.
Untuk memulakan perdagangan DeFi, anda disyorkan agar membiasakan diri dengan mekanisme pembuat pasaran automatik (AMM), yang boleh dilakukan dengan mengkaji Kertas putih uniswap. Memandangkan tiada sekatan ke atas deposit minimum, cadangan lain ialah mendepositkan sejumlah kecil dana atau menggunakan platform testnet protokol untuk mendapatkan sedikit pengalaman di bawah tali pinggang anda sebelum berdagang dengan saiz.
By Yenwen Feng, Pengasas Bersama, Protokol Kekal
Sumber: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
