Pada 2017, tokoh perniagaan Warren Buffett melakukan sesuatu yang agak luar biasa baginya. Dia mencurahkan ratusan juta dolar ke dalam pelaburan hartanah.
Buffett telah menolak pelaburan hartanah pada masa lalu. Dia menggelarnya sebagai "pelaburan yang buruk" sebahagiannya kerana hartanah boleh mahal untuk diselenggara. Hartanah juga selalunya memerlukan "ekuiti peluh" atau usaha fizikal yang diperlukan untuk menaik taraf hartanah atau sekadar mengelakkannya daripada rosak.
Namun dalam 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) melabur $377 juta dalam sebuah syarikat hartanah, dan pada 2020, ia memperoleh 5.8 juta saham lagi.
Syarikat yang dimaksudkan ialah Modal KEDAI (NYSE: STOR), amanah pelaburan hartanah (REITS) yang mengawal lebih 3,000 hartanah di seluruh AS, termasuk tapak restoran, kemudahan pembuatan, prasekolah, kedai pembaikan kereta dan gim.
STORE telah mengalami peningkatan dividen sejak ia mula menghantar pembayaran pada 2014, meningkatkan dividennya sebanyak 259% sejak itu. Ia kini membayar hasil sebanyak 5.17%, atau hampir tiga kali ganda lebih tinggi daripada purata hasil 1.82% yang ditawarkan oleh firma S&P 500.
STORE mencapai rentetan dividen yang fenomenal ini berkat penamaan khas dalam kod cukai AS. Sebagai REIT, ia dikecualikan daripada cukai korporat ke atas pegangan hartanya — selagi ia mengembalikan sekurang-kurangnya 90% keuntungannya kepada pelabur dalam bentuk dividen setiap tahun.
REIT terjejas teruk semasa wabak itu, tetapi mereka telah kembali menyokong. Pada November 2020, pelabur bilionair Bruce Flatt, dikenali sebagai Buffett Kanada untuk lebih daripada $500 bilion yang berjaya diuruskannya di Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) selama beberapa dekad, memberitahu Bloomberg dia menganggap REIT sebagai tawaran terbaik dalam pasaran hari ini.
Dalam tempoh dua tahun sejak itu, lebih ramai bilionair telah memanaskan diri kepada REIT. Steve Schwarzman, Ketua Pegawai Eksekutif firma ekuiti swasta Blackstone Group bernilai $41.2 bilion, melancarkan dana utama hartanah dengan matlamat mengumpul $30.3 bilion. Bill Ackman dari Pershing Capital, yang cergas berdagang di sekitar kejatuhan pasaran akibat pandemik dan lantunan semula seterusnya untuk membuat keuntungan $3.8 bilion, kini mengesyorkan REITs untuk melindung nilai terhadap inflasi. Dan Paul Tudor Jones, yang meramalkan kejatuhan pasaran saham 1987 dan membuat $100 juta daripadanya, memperoleh ratusan ribu saham REIT pada suku lepas.
Cara Malas Menjadi Tuan Rumah
Amanah pelaburan hartanah menawarkan cara untuk mendapatkan wang untuk hartanah tanpa perlu risau tentang penyelenggaraan — tiada panggilan daripada penyewa tentang penghawa dingin yang rosak, tiada cukai harta dan tiada masalah ekuiti keringat yang dialami oleh pemilikan tanah peribadi.
Tetapi REIT bukan peluru perak. Vanguard Real Estate ETF, REIT penjejakan dana, telah mengembalikan 48% sejak Januari 2012. Sementara itu, S&P 500 telah mencatatkan pulangan sebanyak 214%.
Pembayaran dividen yang tinggi mungkin menjadi keutamaan sesetengah pelabur berbanding peningkatan modal. Tetapi sekurang-kurangnya satu jutawan, Jeff Bezos, mengetepikan kegilaan REIT untuk cara yang lebih agresif untuk bermain hartanah.
Bagi pelabur pendapatan yang ingin menarik diri daripada tugas pemilikan hartanah — dan melepaskan hasil dividen untuk menyasarkan peningkatan modal — crowdfunding boleh menjadi jawapan. Benzinga telah menyusun a Penapis Tawaran Hartanah untuk membantu pembaca mencari dan memantau peluang hartanah pasif disini.
Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html