Tahun ini bermula dengan rali yang kukuh dalam pasaran, tetapi bulan lalu telah menyaksikan sentimen positif mula terbantut. Kegagalan Silicon Valley Bank mencetuskan kebimbangan mengenai penularan dan operasi bank yang berbangkit, yang hanya sebahagiannya diimbangi oleh tindakan kawal selia Persekutuan. Tetapi terdapat konsensus yang semakin meningkat bahawa tindakan Persekutuan yang menetapkan syarat untuk krisis bank, apabila bank pusat menaikkan kadar faedah untuk melawan inflasi. Kini, pelabur cuba mengatasi masalah itu: masalah bank yang membara, inflasi tinggi yang berterusan dan kadar faedah yang tinggi.
Tetapi tidak semuanya adalah azab dan kesuraman. Menurut Mike Wilson, ketua strategi ekuiti AS di Morgan Stanley, apa yang kita lihat sekarang mungkin menandakan permulaan akhir dalam pasaran beruang. Walaupun pasaran tidak menentu, Wilson menerangkan persediaan positif untuk pelabur yang ingin memegang saham untuk jangka panjang.
“Dari perspektif pasaran ekuiti, peristiwa [baru-baru ini] bermakna ketersediaan kredit semakin berkurangan untuk sebahagian besar ekonomi, yang mungkin menjadi pemangkin yang akhirnya meyakinkan peserta pasaran bahawa anggaran pendapatan adalah terlalu tinggi. Kami telah menunggu dengan sabar untuk pengiktirafan ini kerana dengannya datang peluang pembelian sebenar... Kami fikir ini adalah bagaimana pasaran penurunan harga berakhir,” Wilson berpendapat.
Penganalisis saham di Morgan Stanley mengikuti petunjuk Wilson, dan menunjukkan ekuiti yang menawarkan peluang kukuh untuk jangka panjang. Menggunakan platform TipRanks, kami telah mencari butiran mengenai tiga pilihan ini; masing-masing memegang penilaian Belian Teguh daripada Jalanan bersama-sama dengan potensi peningkatan dua angka. Mari kita lihat lebih dekat.
Kumpulan UnitedHealth (UNH)
Yang pertama ialah syarikat insurans kesihatan terbesar di dunia, UnitedHealth. Syarikat itu terutamanya penyedia polisi insurans kesihatan, dan dengan kerjasama majikan, penyedia dan kerajaan, ia menjadikan penjagaan kesihatan boleh diakses oleh lebih daripada 151 juta orang.
Skala perniagaan ini boleh dilihat dalam laporan pendapatan syarikat. Pada suku terakhir yang dilaporkan, 4Q22, UnitedHealth menunjukkan barisan teratas suku tahunan sebanyak $82.8 bilion, meningkat 12% tahun ke tahun dan kira-kira $270 juta lebih awal daripada jangkaan. Pada asasnya, syarikat itu mempunyai EPS bukan GAAP sebanyak $5.34, naik 19% y/y, dan melebihi anggaran konsensus sebanyak $5.17. Untuk setahun penuh, UnitedHealth memperoleh hasil sebanyak $324 bilion, untuk keuntungan 13% y/y. Pendapatan bersih larasan setahun penuh firma itu mencecah $22.19 sesaham.
Memandang ke hadapan, UNH sedang membimbing ke arah pendapatan $357 bilion hingga $360 bilion untuk 2023, dan mengunjurkan untuk membawa masuk $24.40 hingga $24.90 dalam EPS bersih terlaras.
Meliputi saham ini untuk Morgan Stanley, penganalisis 5 bintang Erin Wright membentangkan satu kes yang mudah untuk dipertimbangkan oleh pelabur, dengan berkata, “Dalam insurans kesihatan, skala adalah raja dan UNH ialah syarikat insurans nasional terbesar dengan kedudukan tiga teratas dalam hampir semua bahagian insurans. pasaran. Kami percaya daya tahan perniagaan terpelbagai UNH akan menjana pertumbuhan pendapatan dua angka jangka panjang dengan keterlihatan tinggi sebagai MCO bersepadu menegak terbaik dalam kelasnya dalam kategori sangat defensif.”
Untuk tujuan ini, Wright menilai UNH berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli), dan sasaran harganya sebanyak $587 membayangkan keuntungan sebanyak ~22% pada ufuk masa satu tahun. (Untuk menonton rekod prestasi Wright, klik di sini)
Secara keseluruhannya, konsensus Belian Teguh pada saham ini disokong oleh 10 ulasan penganalisis baru-baru ini, yang menampilkan pecahan 9 hingga 1 yang mengutamakan Belian berbanding Pegangan. Sasaran harga purata saham sebanyak $599.33 menunjukkan potensi untuk peningkatan satu tahun sebanyak 24% daripada harga saham semasa $481.82. Sebagai bonus kecil, syarikat juga membayar dividen tetap yang pada masa ini menghasilkan 1.4% setiap tahun. (Lihat ramalan saham UNH)
T-Mobile US (TMUS)
Pilihan Morgan Stanley seterusnya yang kami lihat adalah satu lagi gergasi industrinya. T-Mobile ialah salah satu nama yang paling terkenal dalam perniagaan wayarles AS, dan merupakan penyedia perkhidmatan rangkaian wayarles kedua terbesar di pasaran AS.
Sehingga akhir 2022, syarikat itu mempunyai 1.4 juta akaun pascabayar baharu untuk tahun tersebut, dan jumlah kiraan pelanggan bersih sebanyak 113.6 juta. T-Mobile ialah peneraju dalam pelancaran perkhidmatan 5G di AS, dan mempunyai 2.6 juta pelanggan internet berkelajuan tinggi pada akhir tahun 2022.
Kiraan pelanggan yang besar dan bahagian pasaran yang besar telah membawa kepada hasil pendapatan yang kukuh. Keluaran suku tahunan terakhir T-Mobile, untuk 4Q22, menunjukkan $1.18 dalam GAAP EPS, mengatasi ramalan sebanyak 8 sen, atau 7%, dan meningkat 247% tahun ke tahun yang mengagumkan.
Syarikat itu mencapai hasil pendapatan tersebut walaupun terdapat sedikit kehilangan hasil. Barisan teratas suku tahunan sebanyak $20.3 bilion adalah $39 juta di bawah jangkaan, dan susut 2.4% y/y.
Aliran tunai percuma, bagaimanapun, benar-benar menonjol. T-Mobile menjana $2.2 bilion dalam FCF untuk Q4, dan angka FCF setahun penuhnya, sebanyak $7.7 bilion, menunjukkan peningkatan 'teraju industri' sebanyak 36% sementara turut mengatasi panduan yang diterbitkan sebelum ini. Penjanaan tunai syarikat memungkinkan untuk menyokong nilai saham dengan membeli semula 21.4 juta saham pada 2022 dengan jumlah $3 bilion.
Saham ini mendapat persetujuan daripada Simon Flannery, seorang lagi penganalisis 5 bintang Morgan Stanley. Flannery menulis tentang TMUS: “Syarikat mempunyai strategi pertumbuhan yang jelas berdasarkan keuntungan saham dalam pasaran utama yang kurang ditembusi: bandar kecil/luar bandar, perusahaan dan 100 pencari rangkaian pasaran teratas. Selain itu, T-Mobile telah mendahului jalur lebar rumah tanpa wayar tetap sebagai peluang pasaran baharu untuk syarikat yang dijangka meningkat kepada 7-8 juta pelanggan menjelang 2025.”
Menjejaki pendirian ini ke hadapan, kadar Flannery TMUS berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli) dengan sasaran harga $175 menunjukkan peningkatan ~22% untuk 12 bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi Flannery, klik di sini)
Tidak kurang daripada 14 penganalisis Wall Street telah menyemak saham T-Mobile baru-baru ini, dan mereka telah memberikan saham 12 Belian dan 2 Pegangan untuk penilaian konsensus Belian Kukuh. Saham itu didagangkan untuk $143.90, dengan sasaran harga purata $181 untuk mencadangkan ~26% potensi peningkatan menjelang akhir tahun ini. (Lihat Ramalan saham TMUS)
Ilmiah Fisher Scientific (TMO)
Kami akan melengkapkan senarai pilihan saham jangka panjang Morgan Stanley ini dengan Thermo Fisher Scientific, pemain penting dalam bidang penyelidikan makmal.
Thermo Fisher ialah pembuat dan pembekal peralatan makmal – instrumen saintifik, bahan kimia dan reagen, bekalan pensampelan dan ujian, dan juga sistem perisian berkaitan makmal. Thermo Fisher bekerja dengan pangkalan pelanggan yang luas, melayani mana-mana pelanggan dalam mana-mana bidang yang melibatkan kerja makmal; syarikat itu kerap berurusan dengan ahli akademik, penyelidik perubatan dan entiti kerajaan.
Walaupun Thermo Fisher menduduki niche yang sangat khusus, membekalkan makmal penyelidikan telah menguntungkan dalam dunia pasca-pandemi. Keputusan 4Q22 syarikat menyaksikan kedua-dua garis atas dan bawah mengatasi jangkaan, walaupun mereka tidak berkembang tahun ke tahun. Di barisan teratas, hasil suku tahunan sebanyak $11.45 bilion adalah $1.04 bilion penuh di atas ramalan, manakala pada bahagian bawah EPS bukan GAAP sebanyak $5.40 adalah 20 sen lebih awal daripada anggaran konsensus.
Thermo Fisher menarik perhatian penganalisis Morgan Stanley Tejas Savant yang menulis: “Kami menyukai TMO kerana keluasan portfolionya, asas dan skala pelanggan yang pelbagai – atribut yang kami percaya akan terbukti berfaedah dalam menavigasi potensi kemelesetan, di samping tekanan inflasi dan ketidakpastian geopolitik. Pendedahan pasaran akhir TMO yang menggalakkan, sistem perniagaan PPI dan rekod prestasi pelaksanaan semua cuaca yang konsisten menyokong keyakinan kami terhadap sasaran pertumbuhan organik teras jangka panjang pengurusan sebanyak 7-9% dengan pertumbuhan EPS pertengahan remaja.”
Tidak mengejutkan, Savant menilai TMO berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli), manakala $670 beliau mencadangkan saham akan berkembang 19% pada tahun hadapan. (Untuk menonton rekod prestasi Savant, klik di sini)
Secara keseluruhannya, saham ini telah memperoleh 14 ulasan penganalisis baru-baru ini, dan ini termasuk 12 Belian yang melebihi imbangan 1 Tahan dan 1 Jual untuk penilaian konsensus Belian Kukuh. Sasaran harga purata saham sebanyak $656.71 membayangkan ~17% keuntungan setahun daripada harga saham semasa $561.69. (Lihat Ramalan saham TMO)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham pada penilaian yang menarik, lawati Saham Terbaik untuk Dibeli TipRanks, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html