Kesan Inflasi Terhadap Pelaburan

Bagaimana pelabur boleh melindungi portfolio mereka daripada kesan inflasi yang meningkat

Adakah anda rasa anda telah ditolak dari segi kewangan? Anda bukan seorang sahaja. Inflasi telah mencecah paras tertinggi, menurut laporan pada 2022. Ia telah menjejaskan beberapa perniagaan, tanpa mengira skala, kerana pengurangan dalam pembelian pengguna. 

Apa itu inflasi?

Inflasi adalah fenomena ekonomi yang mengakibatkan peningkatan berterusan dalam tahap harga umum perkhidmatan dan barangan dalam ekonomi dalam satu tempoh masa. Prospek Penyelidikan, dalam sampelnya di Perniagaan, menggambarkan inflasi sebagai kenaikan berterusan dalam kos sara hidup, sering diukur oleh Indeks Harga Pengguna (CPI).

Inflasi adalah kebimbangan penting bagi pelabur kerana ia boleh memusnahkan kuasa beli pelaburan mereka dari semasa ke semasa. Inflasi juga boleh menjejaskan ekonomi dan pasaran kewangan, yang membawa kepada perubahan dalam kadar faedah, harga saham dan hasil bon. Di sini, kita akan meneroka kesan inflasi ke atas pelaburan dan membincangkan cara pelabur boleh melindungi portfolio mereka daripada kesan inflasi yang meningkat.

Kesan inflasi ke atas pelaburan

Inflasi boleh memberi kesan yang ketara kepada pelaburan kerana ia mengurangkan nilai sebenar wang dari semasa ke semasa. Apabila terdapat peningkatan dalam tahap harga umum barangan dan perkhidmatan, jumlah wang yang sama boleh membeli lebih sedikit barangan dan perkhidmatan. Ini bermakna pelabur yang memegang tunai atau setara tunai mungkin melihat nilai pelaburan mereka menurun dari segi sebenar. 

Contohnya, jika inflasi ialah 3% dan pelabur memegang wang tunai $100, nilai wang tersebut dari segi kuasa beli akan dikurangkan kepada $97 selepas satu tahun.

Bon

Bon adalah sejenis keselamatan yang dikeluarkan oleh kerajaan dan organisasi lain untuk mengumpul dana daripada pelabur. Apabila seseorang membeli bon, mereka meminjamkan wang kepada penerbit, dan sebagai balasan, mereka menerima bayaran faedah dan prinsipal pada tempoh matang. Bayaran faedah ke atas bon adalah tetap, yang bermaksud bahawa nilai sebenar pembayaran berkurangan apabila inflasi meningkat. 

Jika anda memegang bon sehingga matang, anda akan menerima nilai muka bon, tetapi kuasa beli prinsipal akan lebih rendah disebabkan oleh inflasi. Akibatnya, inflasi yang meningkat boleh menyebabkan pulangan sebenar bon yang lebih rendah.

Saham

Saham mewakili pemilikan dalam syarikat, dan apabila anda membeli saham, anda membeli bahagian pendapatan dan aset syarikat. Apabila inflasi meningkat, syarikat mungkin menghadapi kos yang lebih tinggi untuk bahan mentah dan buruh, yang membawa kepada margin keuntungan yang lebih rendah. Ini boleh menyebabkan harga saham lebih rendah kerana pelabur menjadi lebih berhati-hati tentang potensi pendapatan syarikat. Sebaliknya, sesetengah syarikat mungkin boleh menyalurkan kos yang lebih tinggi kepada pengguna dengan menaikkan harga, yang boleh membawa kepada keuntungan yang lebih tinggi dan harga saham yang lebih tinggi.

Hartanah

Hartanah adalah harta ketara yang boleh memberikan pendapatan dan penghargaan dari semasa ke semasa. Inflasi boleh menjejaskan hartanah dalam beberapa cara. Apabila inflasi meningkat, kos bahan binaan dan buruh meningkat, menyebabkan pelaburan lebih rendah. 

Strategi pelaburan untuk melindungi portfolio daripada inflasi

Pelabur boleh menggunakan beberapa strategi pelaburan untuk melindungi portfolio mereka daripada kesan inflasi. Beberapa strategi ini termasuk:

Melabur dalam sekuriti yang dilindungi inflasi

Sekuriti yang dilindungi inflasi ialah pelaburan yang direka khusus untuk melindungi daripada inflasi. Sekuriti ini termasuk Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan bon berkaitan inflasi. TIPS ialah bon yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang diindeks kepada inflasi, yang bermaksud bahawa nilai pokok bon meningkat dengan inflasi. 

Bon berkaitan inflasi berfungsi sama, tetapi ia dikeluarkan oleh kerajaan dan syarikat lain. Melabur dalam sekuriti yang dilindungi inflasi boleh menyediakan pelabur dengan lindung nilai terhadap inflasi kerana nilai sekuriti ini meningkat dengan inflasi.

Melabur dalam aset sebenar

Aset ketara ialah aset fizikal seperti hartanah, komoditi dan sumber asli. Nilai mereka meningkat dengan inflasi. Sebagai contoh, apabila inflasi meningkat, komoditi seperti emas dan minyak cenderung meningkat. 

Walau bagaimanapun, pelaburan dalam aset ketara juga boleh berisiko kerana nilai aset ini boleh berubah-ubah dan tertakluk kepada turun naik pasaran.

Mempelbagaikan pelaburan

Kepelbagaian ialah strategi pelaburan yang sah yang melibatkan penyebaran pelaburan merentas kelas aset yang berbeza. Ini boleh membantu mengurangkan risiko kerugian daripada mana-mana satu pelaburan. Kepelbagaian juga boleh melindungi daripada kesan inflasi kerana kelas aset yang berbeza menunjukkan prestasi yang berbeza semasa tempoh inflasi. 

Sebagai contoh, sementara saham mungkin berprestasi lemah semasa tempoh inflasi, komoditi dan hartanah mungkin berprestasi baik. Dengan mempelbagaikan pelaburan merentas kelas aset yang berbeza, pelabur boleh melindungi portfolio mereka daripada kesan inflasi.

Melabur dalam saham yang memberi hasil tinggi

Saham dengan hasil tinggi ialah saham yang membayar hasil dividen yang tinggi. Saham-saham ini menghasilkan pendapatan walaupun dalam tempoh inflasi. Ini kerana syarikat yang membayar dividen yang tinggi lebih berkemungkinan mempunyai pendapatan dan aliran tunai yang stabil, yang boleh membantu mengurangkan kesan inflasi ke atas keuntungan mereka. Selain itu, saham dengan hasil tinggi boleh memberikan pelabur sumber pendapatan, yang boleh membantu mengimbangi sebarang kesan inflasi ke atas nilai portfolio mereka.

Melabur dalam pasaran baru muncul

Semasa melabur dalam pasaran baru muncul, anda melabur di negara yang mengalami pertumbuhan dan pembangunan ekonomi yang pesat. Pasaran ini biasanya kurang terjejas oleh inflasi berbanding pasaran maju. Ini kerana pasaran baru muncul cenderung mempunyai paras hutang yang lebih rendah dan kadar pertukaran yang lebih fleksibel, yang boleh membantu mengurangkan kesan inflasi ke atas ekonomi mereka. Selain itu, pasaran baru muncul mempunyai kadar pertumbuhan yang lebih tinggi, yang boleh memberikan pelabur potensi pulangan yang lebih tinggi.

Kesimpulan

Inflasi menjadi kebimbangan utama pelabur kerana ia memusnahkan sepenuhnya kuasa beli pelaburan mereka dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, pelabur boleh menggunakan beberapa strategi pelaburan untuk mengukuhkan portfolio mereka daripada kesan inflasi. Strategi ini termasuk melabur dalam sekuriti yang dilindungi inflasi, melabur dalam aset ketara, mempelbagaikan pelaburan, melabur dalam saham menghasilkan tinggi dan melabur dalam pasaran baru muncul. 

Dengan menggunakan strategi ini, pelabur berpotensi menjana pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang. Esei UK mencadangkan agar pelabur sentiasa berhati-hati mempertimbangkan matlamat pelaburan mereka, toleransi risiko dan keadaan kewangan sebelum membuat keputusan pelaburan.