Masalah Dengan ETF Dividen Paling Popular Di Dunia

"Brett, apa pendapat anda tentang SCHD?"

Sebaik sahaja saya mendengar "C" saya fikir kami sedang bercakap Schwab US Dividen Ekuiti ETF (SCHD). (Ahli strategi pendapatan anda biasanya boleh "menamakan penanda dividen itu" dalam dua rentak!)

"Eh," jawab saya, jelas kelihatan bergelut untuk menyusun respons positif kepada peserta pembentangan AAII saya.

“SCHD memiliki beberapa nama baik. Sedikit,” aku mengangkat bahu.

"Ia biasanya akan mengelakkan anda daripada masalah."

Keselamatan amat digemari pada tahun 2022. Kesakitan telah dirasai kedua-dua hujung spektrum saham dan bon.

Saham turun kerana Rizab Persekutuan semakin ketat. Bon, sementara itu, adalah sepatutnya untuk mengimbangi kapal apabila stok tenggelam. Mereka belum. Pendapatan tetap juga telah disebat, kerana kenaikan kadar faedah telah menjatuhkan harga bon.

Dengan bon yang rosak, pelabur vanila melihat kembali saham dan membeli barangan yang paling selamat—seperti dividen. Adakah kita memanggilnya atau adakah kita memanggilnya? Dalam halaman ini pada 5 Januari, kami memandang ke hadapan dan menggelengkan kepala:

Edisi 2022 pasaran saham ialah mungkin akan menjadi kucar-kacir. Dengan Federal Reserve menghentikan pencetakan wangnya, kita mungkin melihat "penerbangan ke selamat" yang akan dipaparkan—percaya atau tidak—saham dividen kegemaran kami.

Enam bulan kemudian, kereta dividen mula menjadi sesak. Bloomberg menyatakan bahawa pelabur mempunyai "obsesi pendapatan" tahun ini. Mereka telah meletakkan lebih banyak wang ke dalam SCHD daripada yang mereka ada mana-mana ETF lain tahun ini.

comel. Agak bijak. Lebih baik daripada Bitcoin ETF, itu sudah pasti!

SCHD memiliki 104 saham dividen dan PepsiCo (PEP) ialah pegangan teratas. PEP membayar sebanyak 2.6% tetapi pertumbuhan dividen tahunannya adalah baik-tidak hebat tetapi tidak AT&T (T) mengerikan, sama ada. Kenaikan ini adalah gula saham "magnet dividen” yang mendorong harganya lebih tinggi!

Campuran 104 saham memberikan pelabur SCHD dividen 3.3%. Sekali lagi, tidak teruk. Tetapi ada bahan utama yang hilang dari ETF ini:

104 Saham Dividen dan Tidak Exxon Mobil?

Kami bercakap tentang Exxon Mobil (XOM) selalunya dalam lajur ini kerana, mungkin yang saham dividen mewah untuk dimiliki pada tahun 2020-an. Lagipun:

• Ia adalah pasaran lembu dalam minyak.
• Ia adalah pasaran beruang dalam segala-galanya (dengan lone kecuali dolar AS.)
• Jadi bagaimana kita boleh tidak saham dividen tenaga sendiri?

Namun SCHD melakukannya tidak, dan prestasinya dari tahun ke hari telah terjejas akibatnya! Walaupun XOM mempunyai belayar 61%, SCHD telah tenggelam 6%:

Minyak adalah kotor dan ia menghasilkan karbon, tetapi kita memerlukannya untuk membina infrastruktur tenaga bersih.

Suatu hari nanti, model perniagaan semasa XOM akan menjadi usang. Antara sekarang dan kemudian, firma itu akan menghasilkan banyak wang—dan membayarnya kepada kami!

Saham berdagang sekitar $97 semasa saya menulis. Syarikat memperolehi $4.14 sesaham suku lepas. Terakhir suku!

Tahunkan nombor ini dan XOM mempunyai nisbah P/E (harga kepada pendapatan) kurang daripada 6. Jangan tahunankannya, dan kita hampir 10. Walau apa pun, ini adalah saham pertumbuhan yang murah.

Hasil suku tahunan meningkat lebih daripada 40% tahun ke tahun. EPS (pendapatan sesaham) telah meningkat hampir tiga kali ganda sejak musim panas lalu. Namun stok masih menghasilkan 3.6% dan berdagang dengan sangat murah.

Parti "Crash 'n Rally" baru sahaja berlangsung. Tidak lama lagi, orang ramai vanila akan mula menikmati bahagian XOM yang sihat. ini is rasa dividen dekad ini. Jika anda sudah memilikinya, syabas. Nikmati!

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada