S&P 500 Baru Mencetak Isyarat Beli Demark Jarang

Indeks S&P 500 sedang bermain-main dengan wilayah pasaran beruang, turun hampir 20% tahun setakat ini.

Terdapat banyak sebab bagi pelabur ekuiti untuk melangkah lebih berhati-hati pada hari ini. Paling penting, Rizab Persekutuan telah beralih kepada dasar monetari hawkish sementara momentum ekonomi mula perlahan. Dari segi sejarah, itu adalah gabungan yang tidak sihat untuk aset berisiko.

Jika anda berfikir untuk menjual pendedahan ekuiti sekarang, anda mungkin mahu menghentikan jeda pada keputusan itu. Salah satu penunjuk teknikal terbaik di planet ini baru sahaja mendaftarkan isyarat belian terlebih jual.

Penunjuk DeMark ialah satu set alat pemasaan pasaran yang dibangunkan oleh Tom DeMark. Semasa kerjayanya, Tom telah berunding dengan banyak pengurus dana lindung nilai terkemuka dunia, termasuk Paul Tudor Jones dan Steve Cohen. Penunjuk beliau ialah aplikasi yang paling popular yang digunakan oleh pedagang profesional pada terminal Bloomberg mereka.

Saya telah menyebut Penunjuk DeMark dalam catatan sebelumnya. Kali terakhir saya membenderakan Kombo TD ialah apabila MSCI All Country World Index mencetak isyarat beli pada Mac 2020. Jika difikirkan semula, itu ternyata menjadi bahagian bawah pasaran utama.

LEBIH DARIPADA FORBESKekal Tangkas Melabur Dalam Ides Bulan MacBy Michael Cannivet

Saya menggunakan Penunjuk DeMark sebagai sebahagian daripada kit pengurusan risiko saya kerana ia membantu mengira apabila arah aliran (kenaikan atau menurun) mempunyai kebarangkalian infleksi melebihi purata. Dalam erti kata lain, mereka menyediakan petunjuk objektif untuk membantu mencapai matlamat utama kami sebagai pelabur: Membeli rendah dan menjual tinggi.

Dua daripada Penunjuk Demark yang paling penting dipanggil TD Combo dan TD Sequential. Pada asasnya, apabila 13s mencetak di atas atau di bawah bar harga tertentu pada carta, itu memberitahu anda untuk mengelak daripada mengejar arah aliran semasa, kerana terdapat kebarangkalian di atas purata untuk pembalikan arah aliran jangka pendek.

Di bawah ialah lihat Indeks S&P 500, yang baru sahaja mencetak Kombo TD pertama sejak 2011 semalam. Nota: Kombo TD mencetak magenta 13s, manakala TD Sequential mencetak 13s dalam warna merah.

Seperti yang anda boleh lihat pada carta di atas, terdapat tiga TD Sequential 13s sepanjang enam bulan lepas. Salah satunya ialah apa yang saya panggil "Jual 13," di mana pada Disember 2021 S&P 500 meningkat sehingga tahap risiko 4800 terikat dengan merah 13 dan kemudiannya berbalik. Selepas itu, terdapat isyarat beli TD Sequential pada bulan Mac tahun ini, yang membawa kepada rali mendadak. Minggu lepas, TD Sequential 13 dicetak dan semalam kombo TD 13 dicetak (magenta 13).

Isyarat beli TD Combo untuk S&P 500 jarang berlaku. Semalam hanyalah kali ketujuh kami melihatnya sejak tahun 2000. Jadual di bawah menunjukkan rupa pulangan berikutnya.

Salah satu pepatah kegemaran Tom DeMark ialah, "Trend adalah rakan anda sehingga ia berakhir."

Walaupun anda fikir saham akan terus melonjak ke pasaran beruang yang berpanjangan, "Lebuhraya ke Neraka" tidak mungkin menjadi jalan sehala. Beberapa perhimpunan terbesar berlaku dalam pasaran beruang.

Dalam strategi yang saya uruskan, saya telah berada di posisi pertahanan hampir sepanjang tahun ini. Pada asasnya, saya masih tidak menyukai persediaan makro. Tetapi perbezaan taktikal yang besar antara sekarang dan Januari ialah banyak perkara yang saya bimbang tentang orang lain kini turut bimbang. Banyak berita buruk telah pun diberi harga. Akhirnya, penjual akan kehabisan tenaga dan itulah yang mewujudkan bahagian bawah pasaran sementara.

Penunjuk DeMark sangat baik pada masa pengesanan apabila menjual keletihan dan penutupan pendek cenderung berlaku. Ini adalah salah satu masa itu.

Ia juga merupakan masa yang baik untuk mengingati salah satu petua pelaburan Warren Buffett yang terkenal: “Takut apabila orang lain tamak, dan tamak apabila orang lain takut.”

Di samping itu, di sinilah kedudukan Indeks Sentimen Ketakutan & Tamak CNN setakat hari ini:

Pendedahan: Bahan ini tidak bertujuan untuk dipercayai sebagai ramalan, penyelidikan atau nasihat pelaburan, dan bukan cadangan.